Экзамен cysec что это

 
Одним словом, вижу я, что работа от меня сквозь пальцы уходит, и как то про несправедливость сразу подумалось. Ну как так, я же все, что нужно знаю, че не берут то меня?

 
Короче, думу думал я тяжкую и решил пойти на экзамены за сертификатом нужным. А теперь, други мои, будет рассказ, как это делается. И вы уже сами найдите 7 различий между тем, как это делается в РФ, а как на Кипре.

 
Сначала нужно определиться с видом сертификата, или со специализацией. Всего их 6, по виду инвестуслуг, которые фирма может оказывать:

1. Прием и передача ордеров в отношении одного и более финансового инструмента.
2. Исполнение ордеров от имени клиентов.
3. Торговля на собственном счете.
4. Инвестиционный совет.
5. Управление инвестиционным портфелем.
6. Андеррайтинг и/или исполнение гарантийных обязательств по размещению ценных бумаг от имени компании. Размещение ценных бумаг без обязательства выкупа ценных бумаг.

В принципе на экзамене можно сдавать за раз хоть все сразу, но как показывает практика, уходили бойцы с таким заданием, но никто не возвращался.

 
Короче определился я со специализацией и решил, что пора об этом местному регулятору сообщить. Вот тут и возникла первая плюха: а как, и кому конкретно? Информацию на сайте Сайсека хрен найдешь, поэтому поиски шли по принципу, есть ли у тебя знакомый, знакомый которого знает, как и где это сделать.

 
Выяснилось, что нужно сдавать документы в местный Минфин и срок подачи (сам экзамен был в июне 2011) до середины марта 2011. Был обнаружен перечень необходимых документов:

1. Паспорт.
2. Диплом ВУЗа.
3. Фотку в полный рост на коне и с шашкой.
4. Заявление на сдачу экзамена.
5. И другое по мелочи.

Все перевели и заверили на английский. Одним из условий было наличие профильного образования или опыта работы в финансовой сфере (нормально так: чтобы работать в инвесткомпаниях просят сертификат, а чтобы получить сертификат, нужен опыт работы). Также нужно было как то доказать, что ты по-английски достаточно ферштейн, чтобы экзамен сдавать. Типа сертификат об окончании курсов или свидетельство о том, что ты родился в Нигерии или в Англии на худой конец. Из чего у меня не было ничего, кроме меня самого. Но мне было сказано, что там на месте, при сдаче экзаменов на меня посмотрят и оценят, говорю я на языке или только прикидываюсь.

 
Сам экзамен представляет из себя 2 части: общая часть (general part) и специализация (specific part). Сначала сдается общая часть, а уж потом, если повезет уже спецификация. Спецификаций может быть хоть все 6, также как и сдавать можно только общую часть.

 
Таким образом имея под рукой все нужные документы и заявление на сдачу экзаменов направился я в Минфин. Там – в кассу, так как в стране развитого капитализма и обгорелых на солнце носов, все делается за деньги. Стоит это удовольствие 380 евро (общая часть + 1 сертификат) + 260 за каждый дополнительный сертификат. Е-мое, недешевая попыточка то получается!

 
Заплатив за будущую экзекуцию, пошел я в нужный кабинет сдавать непосредственно сами документы. Прошу заметить, ходил я по министерству абсолютно свободно, блуждал по этим коридорам, искал заветную дверь.

 
Найдя нужный кабинет обнаружил там даму неопределенного возраста, принимающую документы. Поговорив с ней я реально не понял, это она должна была оценить мое знание английского или я ее? Тетка так активно кивала головой и говорила ОК, что у меня сложилось мнение, что она в одной школе с Эллочкой-Людоедочкой обучалась, только ей словарь с еще меньшим количеством слов выдали.

 
Так или иначе, документы были сданы и наступил этап нумбер 2: подготовка.

 
Готовиться можно так:

1. Пойти на курсы.
2. Взять материал у тех, кто был на курсах.
3. Установить контакт с высшим разумом.
4. Прозреть.

 
Варианты 3 и 4 отпадали ввиду слабой связи с высшими силами. Вариант 2 был, но возникали сомнения в его эффективности. Поэтому оставался вариант 1.

 
Тише, тише …. Не надо кричать из зала…. Я знаю, что есть тренажеры-симуляторы, билеты с вопросами и учебники. Но фишка в том, что их ……трррррррр …. Их НЕТ!

 
Нет учебников с материалами, нет вопросов, которые будут/могут задать …. Воды нет, растительности нет, населена роботами. Есть народная молва тех, кто сдавал и примерный круг тем, которые нужно знать.

 
Вот и получается, что для тех, кто сдает первый раз, единственный вариант это курсы. А это еще уно штука еврО. Итого, на круг порядка 1400-1500 знаков иностранной валюты.

 
Следующим этапом подготовки является выбор подготовительных курсов. Варианты есть, буду рассказывать про свой личный опыт.

 
Итак, компания треннинговая выбрана. Занятия 2 раза в неделю по 3 и 6 часов соответственно в течение 3 месяцев. Все на английском, так что не зря были разрисованы учебнике по английскому в школе.

На входе всем было сказано, что вопросов, которые будет задавать на экзамене, не знает никто. Что их вообще будет интересовать, не знает никто, поэтому будем учить то, что скорее всего спросят …. А может и нет … Ох как они были правы!

И выдают вам такую нормальную папку, сантиметров 10 толщиной с распечаткой всех материалов и CD со всякими директивами и указаниями регулятора. И говорят, учите, Шура, учите.

Теоретически вы должны знать все, что содержится в этой папке. А там:
1. Основы MiFID (основное законодательство, регулирующее инвестдеятельность в Европое).
2. Финанализ.
3. Законодательство, регулирующее инсайдерскую торговлю и манипуляции.
4. Информация о компенсационном фонде.
5. Требования к фондам коллективных инвестиций.
6. Информация о листинге и делистинге.
7. Требования к разнообразным процедурам.
8. И много-много-много (я сказал слово «много»?) другого.
Знать нужно на уровне знаний ПДД в России. Ну, то есть, если спросят, почему запятая там, а не тут, надо грамотно ответить.

 
Сами экзамены проходят по следующему принципу:

1. Общая часть – 50 вопросов, вопрос оценивается в 2 балла, ответить нужно не менее, чем на 50% из них. Ответ по принципу multiple choice, то есть выбрать верный ответ из 4 предложенных.

Если сдаешь, то смотри пункт 2.

1. Специализация – 20 вопросов (аналогично предыдущему) + 2 сочинения на тему (по 30 баллов за вопрос).

Чтобы сдать экзамен нужно, во-первых, сдать общую часть, во вторых, специализацию.

Результат специализации считается так: не более 40 баллов за общую часть + остальное за вопросы по специализации, итого должно быть 100 баллов.

 
Далее идет рассказ о 3 месяцах учебы на курсах, а потом наступает день Z.

 
Экзамены.

 
Из Минфина приходит весточка: «Дорогой друг. Приглашаем тебя на экзамены, которые состоятся тогда то и тогда то по такому то адресу. Твой порядковый номер ХХХХ-ХХХ. С собой взять паспорт, простой калькулятор, чистые носки и памперс » (ну или что-то подобное).

 
Приезжаешь ты по указанному адресу, а там таких как ты, скажем просто, много. Аудитория, твой порядковый номер, паспорт, парта. Добро пожаловать на экзамен, смертничек!

 
Далее тебе форма с вопросами, сумки – в ряд между партами ласковое лицо экзаменатора и вперед. Три часа адреналина. Открываем форму, читаем вопросы …… И….  Че за хрень? Я че, не на те курсы ходил? Где правильные вопросы?

 
Такое ощущение, что специально обученные изверги придумывали специально запутанные вопросы.

 
Пример:
Ваша компания оказывает услуги по инвестиционному совету. К вам обратился клиент. Что из нижеперечисленного не подпадает под категорию финансовых инструментов:
А. Акции, котирующиеся на бирже в Германии, опционы на нефть, дефолтные свопы.
Б. T-Bills, облигации администрации Урюпинска, валюта, банковские депозиты.
В. Валюта, конвертированная из Евро в Швейцарский Франк в отделении банка, американские опционы,  MBS.
Г. Инструменты денежного рынка, квоты на выброс углекислоты в атмосферу, акции, котирующиеся на MTF.
 
Ответы:

1. А, В, Г
2. А, Б, В
3. В, Г
4. А, Б, В, Г

 
Ну и т.д.

 
Все вокруг сидят, корпят над бумагой, пишут ответы.

 
Всего три часа и ты на 2 кг легче, ну или на 3, в зависимости от того, как секреция работает!

 
Общая часть окончена. Домой. А завтра на специализацию. Кто сказал, что общая часть сдана? Правильно, никто. ТО есть идешь сдавать специализацию не знаю, прошел ли ты первый этап или нет.

 
Второй день. Все примерно также. Те же парты. Те же опросники. Только  народу поменьше. Все же у всех специализация разная. Ну и что мы видим. Ба, опять сюрпризы. Мы говорили, что будет 20 вопросов и 2 сочинения. Извините, ошибочка закралась. Будет 20 вопросов и 2 сочинения, каждое из которых состоит из 2. Итого, развернуто ответить нужно на 4.

 
Качество вопросов примерно то  же – каверзные.

 
Пример:
«Многие говорят, что MTF – это мини биржи, обладающие рядом преимуществ по сравнению с обычными биржами. Обоснуйте свое мнение на этот счет.»

 
Тут начинаешь вспоминать все, что когда либо слышал на этот счет и импровизировать.

 
Вот еще пример, попроще.

 
Время вышло, опросники сданы и начинается период ожидания. Ждать примерно 2 месяца. И никогда не знаешь, прошел ты или нет. Засыпался на первой части или завалил вторую. Все очень непрозрачно. Либо сдал, либо не сдал.

 
И потом бабах, конверт. А в нем письмо. «Уважемый Никифор. Поздравляем. Молодец.»
 
Все. С этого момента я молодец с дипломом. В течение последующих 2 месяцев твое имя попадает с официальный реестр всех сертифицированных лиц, что служит заменителем диплома. И твоя ценность в связи P/E в связи с этим значительно повышается, как и шансы работать действительно хорошую работу.

 
Кстати, если кому интересно, оцените количество русскоязычных фамилий в реестре, и вы поймете, какую роль играет русскоязычное население в экономике острова.
 
В среднем сдает с первого раза порядка 40% желающих. Так что двери для испытуемых открыты всегда и желающих год от года не уменьшается.

 
Вот и все, что хотел рассказать. Всем спасибо за внимание.
Титры.

Добрый день, уважаемые читатели. При выборе брокера многие инвесторы сталкиваются с вопросом — какое значение имеет лицензия для обеспечения безопасности вклада и операций с ним. В частности, гарантирует ли кипрская лицензия CYSEC сохранность ваших средств? Читайте мой сегодняшний пост про регулятора.

Что такое CySEC и какие функции у регулятора

Вкратце попробую описать, что это за организация и чем она занимается. CYSEC с английского — Cyprus Securities and Exchange Commission — Кипрская Комиссия по ценным бумагам и биржам.

Официальный сайт CySEC четко определяет миссию регулятора: осуществление эффективного надзора для обеспечения защиты инвесторов и развития рынка ценных бумаг.

На сегодняшний день Комиссия выполняет следующие функции:

1. Контролирует работу Кипрской фондовой биржи и операции, осуществляемые на ней, ее листинговые компании, брокеров и других участников торгов (лицензированные инвестиционные компании, коллективные инвестиционные фонды и т. д.).
2. Предоставляет лицензии на осуществление деятельности.
3. Налагает административные санкции и дисциплинарные взыскания на брокеров и других участников.

История создания

CySEC была сформирована в 2001 году в рамках 5 раздела Закона Кипра о ценных бумагах и биржах в качестве публичной государственной корпорации.

Когда Кипр стал официально частью Европейского Союза в 2004 году, CySEC автоматически подпал под правила новой Директивы ЕС MiFID, которая позволила всем компаниям, зарегистрированным на Кипре, предоставлять услуги на европейских рынках. Однако присоединение к ЕС и принятие евро существенно изменили структуру финансового регулирования, которую CySEC создавала как налоговое убежище.

Структура комиссии

CySEC управляется Советом из пяти членов — Председателя, заместителя Председателя и еще трех человек, которые назначаются Советом министров по предложению министра финансов. Кроме того, Глава Центрального банка Кипра является членом совета Комиссии без права голоса.

Сама же комиссия регулятора включает 11 департаментов, которые заведуют такими направлениями:

1. Стратегия и международные отношения.
2. Эмитенты.
3. Лицензирование.
4. Борьба с отмыванием денег.
5. Контроль за общими процедурами.
6. Расследование нарушений.
7. Юридический департамент.
8. Администрация и персонал.
9. Информационные технологии.
10. Отдел оценки рисков и статистики.
11. Внутренний аудит.

Кого контролирует регулятор

CySEC следит за операциями следующих субъектов:

1. Кипрские инвестиционные фирмы (CIF).
2. Кипрские филиалы инвестиционных компаний (IFS) других стран-членов ЕС.
3. Аффилированные с CIF компании.
4. Регулируемые хедж-фонды (UCITS) и связанные с ними лица.
5. Компании-администраторы — доверенные и фидуциарные провайдеры.
6. Менеджеры альтернативных инвестиционных фондов (AIFM).
7. Регулируемые рынки.
8. Центральная клиринговая палата (ЦКА).
9. Депозитарии.

В ближайшем будущем регулятор CySEC будет контролирующим органом также для альтернативных инвестиционных фондов (AIF).

На основании каких законов работает

Основные обязанности, структура и полномочия Комиссии изложены в статье 25 Закона «О ценных бумагах и биржах» (L73 (I) / 2009).

В дополнение Комиссия также наделена полномочиями и обязанностями в соответствии со следующими законами:

1. Закон о публичном предложении и проспект 2005 года.
2. Закон 2005 года о борьбе с незаконным оборотом и манипулированием рынком.
3. Закон о поглощении 2007 года.
4. Требования к раскрытию информации (о ценных бумагах, допущенных к торгам на регулируемом рынке) 2007 года.
5. Основные задачи и обязанности организации.

Закон также, помимо основных функций, доверяет Комиссии следующие обязанности:

• запрашивать и собирать информацию;
• требовать прекращения практики, противоречащей законам рынка ценных бумаг;
• обратиться в компетентный суд для выдачи распоряжения о задержании, обвинения, замораживания или предотвращения отчуждения имущества или прекращения сделки с активами;
• выдавать нормативные директивы и решения;
• сотрудничать и обмениваться данными с другими государственными ведомствами Кипра, а также с компетентными иностранными органами власти и организациями.

Как лицензируются брокеры

Зарегистрировать компанию на Кипре самостоятельно — довольно проблематично. Поэтому существует множество сервисных фирм, которые оказывают полный перечень услуг, в том числе и по сбору и подаче документов в CySEC. В любом случае компании непременно придется пройти несколько обязательных этапов.

Требования для получения лицензии

1. Главный офис компании должен находиться на Кипре.
2. Следует оплатить пошлину в Центральный банк, размер ее будет зависеть от вида деятельности компании.
3. Все процедуры, в том числе внутренний аудит, должны быть налажены.
4. Обязательный бизнес-план с обозначением перспектив роста компании.
5. Высокий профессиональный уровень работников (придется доказать, что местное население не может или не желает занять данную позицию).
6. Легальность уставного капитала компании и дальнейших инвестиций в бизнес.

Стоимость лицензии

Подача заявления в CySEC, которая не включает расходы на перевод и оформление, а также другие прямые расходы, стоит 59 тыс. евро. Но эта сумма покрывает лишь все необходимые встречи сотрудников на Кипре с работниками Комиссии.

Санкции против нарушителей

Вводить санкции и взимать штрафы (хоть и незначительные) регулятор CySEC может, если:

• не ведется или ненадлежащим образом ведется учет открытых торговых счетов — от 10 000 евро;
• нарушены сроки выплаты инвесторам — от 5000 евро;
• не соблюдается устав брокера — от 5000 евро;
• брокер не отвечает на запросы клиентов — от 5000 евро;
• базовые активы не фиксируются — от 5000 евро;
• брокером несвоевременно подана отчетность — от 5000 евро.

Брокеры с регуляцией CySEC

На октябрь 2018 года в CySEC было зарегистрировано 250 инвестиционных компаний (некоторые проходят перерегистрацию). Среди российских в основном это форекс-брокеры, но есть и крупные инвесткомпании, такие как Финам.

Ниже приведен список брокеров с лицензией кипрской Комиссии, которые работают на российском рынке:

1. Exness.
2. NordFX.
3. FxPro.
4. Гранд Капитал.
5. ГК TeleTrade.
6. IFC Markets.
7. HY Options.
8. 24option.
9. HotForex.
10. Finpari.
11. ForexMart.
12. Альфа-Форекс.
13. FXPRIMUS.
14. Swiss Markets.
15. LiteForex.
16. TrioMarkets.

Брокеры, отказавшиеся от регуляции

23 компании добровольно отказались от лицензии регулятора (приостановили ее действие) после введения CySEC новых правил.

В основном это бинарные опционщики:

1. Asset Management Advisory Services (AMASS) Ltd.
2. B.O. Tradefinancials Ltd.
3. Blackwell Global Investments (Cyprus) Ltd.
4. Dragon Options Ltd.
5. Glestimon Management Ltd.
6. Glistentree Holdings Ltd.
7. Gobaba FX Cy Ltd.
8. Grow Wealth Assets Ltd.
9. Hellenic Bank (Investments).
10. Lucro Capital Ltd.
11. Newcept Financial Markets (EU) Ltd.
12. NKB Investments Limited.
13. Ouroboros Derivatives Trading Ltd.
14. Plasma Enterprises Ltd.
15. Reserve Invest (Cyprus) Ltd.
16. SA&PM (Cyprus) Limited.
17. Saxo Capital Markets CY Limited (ex FT World Ltd).
18. Starfish Markets (Cy) Ltd.
19. Topic Markets Ltd.
20. U.P.M Ltd.
21. Vinson Financials Ltd.
22. Xenon Capital Partners Ltd.

Список брокеров с санкциями

Есть и откровенные компании-нарушители, чьи лицензии были аннулированы Комиссией (withdrawn) или приостановлены за несоблюдение правил (suspended). Хотя вряд ли это утешит обманутых инвесторов.

Это данные с официального сайта Комиссии о прекращении действия лицензий. Однако в новостях и разделе Warnings можно найти информацию о мелких нарушениях правил другими компаниями. Обратите внимание, что многие российские брокеры работают через кипрские компании и их названия отличаются.

Громкие скандалы с регулятором

CySEC, пожалуй, самый скандальный регулятор ЕС. За последние 5 лет было несколько вопиющих случаев, связанных с коррупцией и обманом инвесторов компаниями, владеющими лицензией Комиссии.

IronFX

В IronFX первые признаки проблем появились в 2014. Трейдеры начали жаловаться на то, что брокер не выплачивает деньги. Через полгода CySEC выписала небольшой штраф (335 тыс. евро), компания продолжила работать под другим названием. Не помогли даже обращения инвесторов в Службу финансового омбудсмена: ни один из клиентов, насколько мне известно, так и не получил компенсацию.

Пантеон-Финанс

Panteon Finance — одна из множества пирамид, созданных казахским бизнесменом Павлом Крымовым на просторах СНГ.

В феврале 2015 года ЦРФИН сообщила о внесении в черный список компании Panteon-Finance LTD поскольку регулятору CySEC поступило множество жалоб обманутых инвесторов. Но до сих пор встречаю в сети обзоры несуществующей компании. Еще в октябре 2015 компания лишилась лицензии еще одного чудо-регулятора IFSC (Белиз).

И многие другие

Господин Крымов обманул тысячи инвесторов на протяжении более 15 лет через различные мошеннические проекты, в том числе Forex Trend, AGAM, Private FX, Panteon Finance, Questra World и десятки других. Странно, что такие регуляторы, как CySEC, не способны защитить вкладчиков. С другой стороны, спасение утопающего — дело рук самого утопающего.

Как написать жалобу на брокера регулятору

Подать жалобу на брокера относительно просто: главное — убедитесь, что у него действительно имеется лицензия от CySEC.

Вот алгоритм:

1. Найдите номер лицензии на сайте компании, затем введите ее в поиске на сайте Комиссии.
2. Заполните форму по ссылке (https://www.cysec.gov.cy/en-GB/complaints/).
3. Продублируйте жалобу на е-мейл финансового омбудсмена Кипра (complaints@financialombudsman.gov.cy).

Ах, да. Жалоба для CYSEC должна быть составлена на английском или греческом языках.

Как проверить своего брокера на реальность наличия лицензии CySEC

Ссылка для поиска лицензии CYSEC по названию компании: https://www.cysec.gov.cy/en-GB/entities/investment-firms/cypriot/

Преимущества и недостатки лицензии CySEC

К преимуществам лицензии CySEC можно отнести относительно невысокую стоимость оформления, более короткие сроки выдачи по сравнению с другими регуляторами, соответствие европейским законам. Но это скорее плюсы для брокера.

Для инвесторов я бы в первую очередь выделил такие недостатки CYSEC как регулятора:

• сроки рассмотрения жалоб;
• сроки выплаты компенсации;
• до сих пор компании, торгующие бинарными опционами, могут получить лицензию (просто маскируя сферу деятельности);
• из государственного фонда компенсации инвестор может получить максимум 20 тыс. евро. По факту я не слышал историй, когда кто-либо получал эту компенсацию.

 Загрузка …

Можно ли вообще доверять этому регулятору

Конечно же, все зависит от честности и профессионализма брокера. Но опыт подсказывает, что лучше перестраховаться и обратиться в компанию, имеющую лицензию британского или другого европейского регулятора. Многие мошеннические и полулегальные форекс-брокеры до сих пор не лишены кипрской лицензии CYSEC.

Какому регулятору можно доверять

Дабы вы, дорогие инвесторы, спали спокойно, настоятельно рекомендую выбирать брокеров с лицензиями американской SEC (The United States Securities and Exchange Commission), британской FSA (Financial Services Authority) ну или на худой конец Федерального управления финансового надзора Германии (Bafin).

Заключение

Подводя итоги своего расследования, могу авторитетно заявить, что не доверяю брокерам с лицензией Кипра (так же, как и Белиза, Виргинских островов и любых других офшоров). Делайте собственные выводы о CYSEC, берегите нервы и ваши инвестиции. А если вам интересны мои статьи, подписывайтесь на блог и соцсети. До встречи!

CySEC — Кипрская Комиссия по ценным бумагам и биржам, выполняет функцию государственного регулирования и контроля за деятельностью финансовых и валютных компаний на Кипре. Поскольку Кипр входит в Европейский Союз, работа Кипрской Комиссии осуществляется полностью в соответствии с утвержденными стандартами ЕС (Европейская директива MiFID).

Финансовый регулятор относится к одним из самых уважаемых в Европе, поскольку имеет аналогичные полномочия, как и, например, регулятор Великобритании FCA. Далеко не все регуляторы могут похвастаться такими возможностями для влияния на участников финансового рынка.

Финансовый регулятор основан в 2001-м году — тогда его функции сводились лишь к контролю за инвестиционным сектором Кипра. В 2004-м году Кипр стал членом Евросоюза, а государственная организация получила расширенные полномочия, которые теперь касались глобального контроля за соблюдением прав клиентов и национального законодательства в финансовом секторе.

В 2008-м году регулятор получил еще большие права по регулированию. Например, вмешательство в работу юридического лица в случае дефолта. И хотя такое ужесточение не особо понравилось финансовым компаниям, Кипр все равно остался привлекательной территорией из-за правил ведения бизнеса. Именно статус оффшора привлекает на Кипр многие компании, которые получают здесь:

• анонимность и конфиденциальность;
• отсутствие налога на доходы для иностранных сотрудников;
• отсутствие налога на дивиденды;
• самый низкий в ЕС налог на прибыль — 10% (по операциям на Кипре), 0% — по операциям за его пределами.

Функции, задачи и обязанности CySEC:

• надзор за соблюдением инвестиционными и другими финансовыми компаниями законодательства ЕС и Кипра в области биржевой торговли, контроль за операциями на фондовых рынках страны;
• контроль деятельности брокерских компаний и дилинговых центров;
• лицензирование компаний, которые ведут финансовую деятельность на Кипре;
• наблюдение за реализацией инвестиционных проектов, надзорные функции за функционированием компаний, чьи ценные бумаги котируются на бирже во избежание финансовых махинаций;
• контроль за работой фондовой биржи страны, за соблюдением правил эмиссии и обращения ценных бумаг;
• сбор данных от юридических и физических лиц, которые необходимы для выполнения регулятором своих функций, в том числе сбор финансовой отчетности;
• страховка трейдеров от недобросовестных действий брокера (возврат средств в случае мошенничества лицензированного посредника). Страховое покрытие составляет 14-22 тыс. евро на каждого клиента. Страховое финансирование проводится из Компенсационного фонда, формируемого из ежегодного взноса регулируемых компаний.

Для выполнения своих функций регулятор принимает активное участие в разработке законов, регулирующих фондовые и валютные рынки, собирает информацию о юридических лицах (в том числе данные предоставляются и правоохранительными органами). По требованию CySEC банки могут заморозить счета.

Под обязательный контроль и лицензирование CySEC попадают:

• все инвестиционные компании, зарегистрированные на Кипре (в том числе и брокеры);
• все филиалы и агенты инвестиционных компаний, расположенные на Кипре.

Следует отметить, что инструменты воздействия у финансового регулятора достаточно узки: лишение лицензии и инициирование судебных разбирательств в отношении участников биржевого рынка. Правда, аннулирование лицензии — уже серьезный инструмент, поскольку тем самым фактически брокер или другая финансовая организация лишаются многих прав на биржевом рынке, не говоря уже о репутационных рисках.

CySEC известна своими регуляторными методами, которые, не смотря на некоторую жесткость, призваны повысить прозрачность финансовых компаний и обеспечить максимальную надежность участников финансового рынка. Существующий арсенал инструментов и возможностей на порядок превосходит аналогичные структуры в странах Азии, Европы и Америки. Кроме того на официальном сайте можно найти не только даты и номера лицензий, но и список нарушений, выявленных у подконтрольных компаний. Столь высокий статус CySEC и привлекает внимание брокеров со всего мира, которые открывают здесь свои «дочерние» структуры.

Порядок получения лицензии CySEC:

• заполнение заявки-анкеты;
• оплата услуг авторизации (от 3-х до 130-ти тыс. евро);
• подать полную информацию о структуре компании, её собственниках, финансовом состоянии.

Регистрация занимает от 1-й недели до месяца. На сайте компании указаны все необходимые реквизиты, по которым можно задать все интересующие вопросы.

Официальный сайт регулятора CySEC http://www.cysec.gov

Недавно Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) заявила о проведении сертификационных экзаменов для сотрудников инвестиционных компаний Кипра (CIF) в сентябре 2014 года. Данное заявление было сделано в рамках действующего закона, который предписывает, работникам компании сдавать экзамены и получить сертификацию от регулирующих органов.

Согласно пресс-релизу, экзамены проводятся в электронном виде. В связи с этим даты сдачи будут устанавливаться в зависимости от числа претендентов, желающих получить сертификат. По оценке CySec, в экзамены будут проводится еженедельно.

Также журналистам Forex Magantes удалось связаться с представителем CySEC, который подробно ответил на все вопросы. 

Согласно закону должны ли менеджер по работе с клиентами и менеджеры по продажам сдавать данные экзамены?

В соответствии с разделом 52 Закона 144 (I) / 2007 и с Директивой, связанных с сертификацией лиц и государственным реестром («Директива»), каждый сотрудник инвестиционной компании, занятый в сфере инвестиционных услуг или инвестиционной деятельности, должен быть зарегистрирован в государственном реестре (для этого ему требуется успешно сдать соответствующие экзамены CySEC) и выполнять требования Руководства для инвестиционных фирм, а также иметь высшее образование.

В частности, пункт 4 Директивы предусматривает следующее:

«Эта Директива применяется к следующим лицам:

1. Статья 15 гласит, что лица, выполняющие нижеперечисленные действия, обязаны получить сертификат для работы в инвестиционных компаниях или кредитных учреждениях, обладающих гослицензией, или имеющих агента, работающего на территории Республики:

a. получение и передача распоряжений относительно одного или нескольких финансовых инструментов;

b. выполнение заказов от имени клиента;

c. работа на собственном счете;

d. управление портфелем;

e. консультирование по инвестиционным вопросам;

6. андеррайтинг финансовых инструментов и / или размещение финансовых инструментов на / без основе(ы) обязательств.

Можете ли вы назвать число людей, которые работают в рамках CIF и будут проходить сертификацию?

Циркуляр будет разослан в ближайшее время. В нем мы запросим информацию от компаний, о количестве сотрудников, которые должны пройти сертификацию. Мы будем иметь точные цифры, как только мы получим ответ на наш запрос. 

Как вы будете отслеживать процесс сдачи экзаменов по сертификации, и каковы будут ваши действия, в случае выявления нарушителей, работающих в CIF?

Данные о прохождении сертификации должны быть доступны в течение пяти лет. Будут проводится проверки, как дистанционно, так и на местах. Подробная информация об этих проверках будет публиковаться ежегодно.

Что касается действий, предпринимаемых по отношению к нарушителям, то закон предусматривает аннулирование или временный отзыв лицензии компании или наложение на нее штрафа. Санкции зависят от серьёзности нарушения.

Многие компании уже предлагают курсы по подготовке к сертификации. Разрешены ли они CySEC?

CySEC не разрешает компаниям проводить курсы для подготовки к сертификационным экзаменам. Материалы будут предоставлены самим CySEC, кандидатам при регистрации, так как основной целью является самостоятельное изучения пособия и подготовка к экзаменам. 

Что именно рекомендуется приготовить к сдаче экзаменов? 

CySEC опубликовала экзаменационные материалы. Кроме того, они будут содержать большое количество данных, которые помогут кандидатами при подготовке. Всю информацию можно получить на веб-сайте CySEC.

Будет ли взиматься плата за сертификацию?

Кандидаты обязаны уплатить сумму в размере 200€ за обычное тестирование и 300€ за тестирование следующего уровня. Информацию о взимаемой комиссии можно найти в пункте 8 Директивы.

Финансовые регуляторы — государственные и негосударственные структуры, на которые возложен контроль деятельности финансовых организаций, в частности брокеров. Наличие у брокера действующей форекс лицензии регулятора говорит о степени его надежности, но вот насколько надежен сам регулятор? Насколько он оперативно выполнят свои функции?

Самыми уважаемыми регуляторами в мире являются NFA (США), FCA (Великобритания),  BaFin (Германия), но большинство отечественных брокеров почему-то предпочитают получать лицензию кипрского регулятора CySEC. Вот о том, что это же это такое «Лицензия CySEC» и что она означает, сколько стоит и другие вопросы разберу в этой статье.

Содержание:

1. Что такое CySEC и какие функции регулятора;
2. Как подать регулятору жалобу на брокера в CySEC;
3. CySEC и IronFX: стоит ли доверять оффшорным брокерам.

Что такое CySEC и какие функции у регулятора?

CySEC — это Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (оф. сайт cysec.gov.cy), выполняющая роль надзорного органа за деятельностью финансовых компаний страны. Поскольку Кипр входит в Евросоюз, работа регулятора основа на европейской Директиве MiFID. Дата основания регулятора CySEC — 2001-й год, с 2008-го года обладает расширенными правами в области контроля за работой юридических лиц, например, вмешательство в работу в случае дефолта. Под обязательный контроль и лицензирование (получение лицензии CySEC обязательно!) подпадают:

• все инвестиционные компании с кипрской регистрацией;
• все филиалы и агенты инвестиционных компаний, которые расположены на Кипре.

Кипрская юрисдикция привлекает многие компании простотой регистрации, налоговым законодательством и анонимностью.

К основным обязанностям финансового регулятора относят следующие:

• наблюдение и контроль за деятельностью участников финансового рынка, имеющих лицензию регулятора;
• контроль за операциями, которые проводятся на фондовой бирже Кипра;
• сбор и анализ информации компаний, подотчетных регулятору;
• рассмотрение жалоб клиентов инвестиционных компаний.

В России список брокерских компаний зарегистрированных в CySEC можно продолжать долго: не менее 20% брокеров из первой 30-ки имеют эту лицензию. В качестве примера брокер Финам, Альфа-Форекс, который получил лицензию в 2015-м году и др.

Инструменты влияния у регулятора ограничены: наложение штрафа и отзыв лицензии. Чтобы получить лицензию, брокер должен полностью предоставить данные о компании и оплатить услуги авторизации (от 3 тысяч евро). Список CySEC документов, обязательных к рассмотрению с заявкой невелик в сравнении с требованиями FCA и NFA, которые требуют раскрыть информацию об управляющем персонале и требуют обязательного присутствия одного из исполнительных директоров.

Лицензия CySEC — это своего рода золотая середина между оффшорными и европейскими регуляторами. С одной стороны, до жестких требований, выставляемых брокерам европейскими регуляторами, CySEC еще далеко. С другой, работа в соответствии с европейской Директивой MiFID все же выгодно отличает CySEC от других оффшорных регуляторов:

• директива имеет четкие требования по предоставлению финансовой отчетности и отчетности по транзакциям со стороны брокера, тогда как оффшорные регуляторы в сборе информации ограничены;
• в соответствии с директивой финансовые субъекты MiFID имеют единый паспорт, что позволяет одинаково предоставлять услуги всем клиентам Единого экономического пространства;
• разделение клиентов на несколько статусов определяет степень инвесторской защиты.

Иными словами, CySEC в сравнении с другими оффшорными регуляторами имеет больше инструментов по контролю за своими «подопечными». Инвесторы же получают чуть большую защиту и возможность в получении услуг в соответствии с европейскими нормами.

Как написать жалобу на брокера регулятору CySEC

Официальная подача жалобы на брокера, имеющего действующую лицензию кипрского регулятора относительно проста, правда скорость её обработки, увы, оставляет желать лучшего. Порядок действий следующий:

• убедиться, что брокер действительно имеет действующую лицензию, найдя её на сайте регулятора (русскоязычной версии сайта нет);
• перейти в соответствующий раздел на сайте регулятора и заполнить форму (cysec.gov.cy/en-GB/complaints/tip-off-cifs/);
• продублировать жалобу финансовому омбудсмену Кипра (financialombudsman.gov.cy/forc/forc.nsf/index_en/index_en?OpenDocument).

Подробнее о том, как написать жалобу CySEC, вы узнаете из этого видео:

Ситуация CySEC и IronFX

Думаю большинство читателей блога хорошо запомнили в прошлом году скандал с оффшорным регулятором IFCS и с компанией PANTEON FINANCE LTD (к слову, лицензию данного регулятора имеет один из крупнейших брокеров Альпари). Тогда, курьез ситуации был в том, что брокер перестал выполнять свои обязательства еще в январе 2015-го года, финансовый регулятор же отреагировал соответствующим сообщением на своем сайте только лишь через 9 месяцев.

Нечто похожее происходит и в конфликте CySEC с брокером IronFX. IronFX — компания, имеющая более 60-ти офисов по всему миру, начала задерживать выплаты своим клиентам еще в марте 2015-го года. Недовольные клиенты начали активно подавать на брокера жалобы, однако регулятор не спешил начинать расследование. Только в августе-сентябре 2015-го года CySEC начал расследование ситуации. Да, именно расследование, а не помощь клиентам в возврате своих средств! Но еще интереснее оказалась официальная позиция регулятора, озвученная в апреле 2016-го года (то есть спустя 1 год с начала проблем!).

Суть позиции следующая:

• CySEC не обладает соответствующими полномочиями относительно компенсации средств пострадавшим (хотя имеет в своем распоряжении Фонд компенсации инвесторам в размере 17 млн евро). Компенсации возможны только тогда, когда брокер лишится лицензии или объявит себя банкротом (чего в ближайшее время не будет);
• IronFX должен погасить задолженность перед клиентами и выплатить штраф в размере 335 тыс. евро. Иными словами, помимо символического штрафа регулятор занял позицию наблюдателя, поскольку реальных действий по выполнению решения от CySEC не последовало.

Тем временем IronFX отлично продолжает работу, наращивая свое присутствие в Китае. Если в октябре 2014-го года у брокера были в Китае некоторые проблемы (обвинение в мошенничестве), то в марте 2016-го после наложения штрафа CySEC брокер после ребрендинга (зарегистрировано три наименования новых компаний, подконтрольных брокеру) снова начинает работу в Китае. К слову, был ли выплачен штраф — неизвестно, но расчеты с пострадавшими клиентами в полной мере пока не произведены.

Резюме

Исходя из всего вышесказанного, я бы сделал вывод, что степень моего доверия к данному регулятору вряд ли можно назвать высокой. Да, наличие лицензии CySEC действительно звучит весомее, чем лицензия ЦРФИН или КРОУФР, которые и вовсе сложно назвать регуляторами (хотя они претендуют на статус СРО, см. закон о форексе). Но и рассчитывать на то, что кипрский регулятор поможет оперативно решить вопрос с проблемным брокером или же сможет заранее предупредить о потенциальных проблемах с выплатами, не стоит.

CySEC — финансовый регулятор среднего уровня. Вспомним, как FSA допустил банкротство WorldSpreads (из-за чего и был переформатирован в FCA), а именитые американские регуляторы SEC и CFTS не уследили за MF Global, еще одним корпоративным банкротством мирового масштаба.

Однако в бочке дегтя есть и ложка меда. CySEC все же выполняет ряд полезных функций:

• отслеживает работу компаний без лицензии и публикует предупреждение на своем сайте (пример: Option500, EveryOption);
• проверяет соответствие стандартов работы брокера европейским стандартам MiFID (пример: серия замечаний в области обработки клиентских заявок, недостаточное внимание к операционным рискам, вводящая в заблуждение реклама и штраф 156 000 евро — 24Option).

Правда, последнее упоминание о штрафах со стороны регулятора датировано весной 2016-го года. Одним словом, вопросов в работе CySEC еще очень много. Если кто-то из читателей имел опыт общения с CySEC напишите свои отзывы.

Всем профита!

(4 оценок, среднее: 4,00 из 5)

Загрузка…

30.09.2016