Вы – крутой инвестор? Вам не нужны репетиторы из ЦБ? В стране вводится ЕГЭ для частных инвесторов по учебной дисциплине «Как не «профукать» накопления?». Экзамен обещают организовать так, что граждане не станут пользоваться шпаргалками. И редакция «Выберу.ру» предлагает читателям попробовать свои силы, отвечая на вопросы будущего тестирования.
Не верьте пугающим слухам
Многие слышали, что в стране появился новый закон, который в финансовых кругах называют «Закон о категоризации инвесторов» (№ 306-ФЗ). То есть, закон о разделении армии россиян со сбережениями на два войска – квалифицированных и неквалифицированных инвесторов. В обиходе – на «квалов» и «неквалов».
Вы крутой инвестор? Проверьте себя. Фото: liquidcapitalcorp.com.
Точнее говоря, такое разделение существует уже сегодня. Новый закон всего лишь подчеркивает различия между статусами и… вводит процедуру экзамена для граждан, которых манят особо хитрые биржевые инструменты.
То есть, для неквала часть инвестиционных инструментов окажется под условным запретом. Чтобы стать квалифицированным специалистом, большинству претендентов придется проходить экзамен. И слухи рождают весьма мрачные картины. «С элементами фильма ужасов», — иронизирует руководитель службы Банка России по защите прав потребителей Михаил Мамута.
Будто бы это какой-то сорокастраничный документ, заполняя который, человек должен продемонстрировать не только недюжинные знания в области фондового рынка, но также раскрыть всю свою подноготную. Изложить, в каких объемах какие сделки и за счет каких средств он совершал, — пересказывает услышанное Михаил Мамута. – И, если не сможешь этого сделать, то проклянешь все, сломаешь авторучку и никогда больше в жизни не приблизишься к фондовому рынку
Все не так. Экзамен будет предельно щадящим и отнимет 15 минут. А пересдачу можно делать бесконечное число раз.
Кому не нужно проходить экзамен
Сдавать экзамен придется не всем гражданам.
Есть несколько критериев для того, чтобы стать избранным.
Либо имущественное положение, поскольку обеспеченный и рискующий своими средствами человек, как правило, рискует не последними деньгами, — перечисляет Михаил Мамута. — Либо это предшествующий опыт работы, который обеспечит должное понимание риска особых финансовых инструментов. Либо это опыт совершения сделок с соответствующими финансовыми инструментами. Или это определенное образование, которое также подразумевает серьезную компетентность
Итак, сегодня до вступления новых правил в силу – статус «квала» достается автоматически гражданам с высшим экономическим образованием либо опытом работы на биржевом рынке. Кроме того, статус дарится лицам с финансовыми активами на 6 млн рублей и больше или же тем, кто за год совершил десяток сделок на эту сумму. Сейчас ЦБ решает, подкорректировать эти условия или оставить, как есть.
Если завалите тест — его можно пересдать. Фото: rating-market.com.
Кстати, если статус уже заслужен, его не придется подтверждать после вступления закона в силу. Иначе говоря, однажды полученный у брокера статус «квала» сохраняется навсегда. А если брокеры между собой договорятся, – то и при переходе клиента от брокера к брокеру.
Но важный нюанс – статус можно получить только по отдельному виду ценных бумаг. И поскольку Банк России выделил 7−8 видов особо сложных инвестиций, полному кавалеру биржи надо будет получать 7−8 статусов «квала».
Если не сдашь
Экзамен будет принимать брокер, через которого «неквал» решит вложиться в особо рискованный инструмент.
Если человек «завалит» проверку, по закону останется право на «решающее слово». То ость, брокер по требованию клиента будет обязан провести сделку со сложным активом. Правда, всего не более чем на 100 тыс. рублей или в размере минимального лота.
Само по себе инвестирование в более рискованные и доходные активы не гарантирует получение высокой доходности, — поясняет Сергей Швецов. — Это всегда надо помнить. Собственно, и конструкция закона сформирована вокруг знаний
По словам президента НАУФОР Алексея Тимофеева, тестирование должно прояснить три момента.
Исходя из этих целей и составляются вопросы билетов. Шпаргалки не пригодятся, ведь на сайтах бирж и брокеров разместятся все необходимые обучающие материалы.
Итак, перечислим группы финансовых инструментов и сделок, требующих тестирования:
- структурные облигации, не ограниченные в обороте;
- маржинальные/необеспеченные сделки;
- договоры РЕПО;
- производные финансовые инструменты;
- паи ПИФов, не ограниченные в обороте;
- облигации с кредитным рейтингом ниже установленного уровня;
- иные финансовые инструменты, требующие тестирования, не вошедшие в группы 1–6.
К этому, возможно, добавится восьмая группа – «иностранные ценные бумаги».
Если вы никогда не предполагаете работать с чем-то из перечисленного, дальше можете не читать. Законодательные изменения, которые мы сейчас обсуждаем, вас не касаются в принципе.
Но если вам все же интересно попробовать силы в экзамене…
Проверь себя
Как рассказывает Михаил Мамута, ЦБ и Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) сделали несколько рабочих версий тестов.
Стандартный тест состоит из двух видов полей. Первая часть – самооценка, — рассказывает представитель Банка России. — Это ответ для себя на вопрос, каким опытом работы с инструментами человек обладает. И вторая часть – оценка понимания. Это уже что-то, похожее на экзамен. Но только ЕГЭ из трех, максимум, пяти вопросов, где из трех позиций выбираешь одну – правильную
Итак, давайте проверим себя.
Первая версия билета. Тема «Маржинальные/необепеченные сделки»
Блок 1. Вопросы:
1. Откуда Вы получили свои знания о маржинальных / необеспеченных сделках? (возможно несколько вариантов ответа).
а) Не имею конкретных знаний о маржинальных / необеспеченных сделках.
б) Знаю, поскольку изучал.
в) Знаю, потому что имею опыт работы с такими сделками / заключения таких сделок.
г) Знаю, потому что получил профессиональную консультацию.
2. Как долго Вы заключаете маржинальные / необеспеченные сделки?
а) До настоящего времени маржинальных / необеспеченных сделок не было
б) Не более 1 года
в) Более 1 года
3. Сколько сделок маржинальных / необеспеченных сделок Вы заключили за последний год?
а) За последний год таких сделок не было
б) Менее 10 сделок
в) 10 и более сделок
Блок 2 Вопросы:
4. Маржинальная торговля – это:
а) Торговля с использованием заемных средств брокера
б) Торговля с гарантированным доходом
в) Торговля производными финансовыми инструментами
5. Может ли взиматься плата за использование средств, предоставленных брокером при маржинальной торговле?
а) Должна взиматься всегда согласно действующему законодательству
б) Может, если это предусмотрено договором с брокером
в) Не может
6. Если Вы при инвестировании используете маржинальные / необеспеченные сделки, размер возможных убытков, как правило:
а) Больше, чем при торговле только на собственные средства
б) Аналогичен размеру при торговле только на собственные средства
в) Ниже, чем при торговле только на собственные средства
7. Может ли брокер принудительно закрыть позицию клиента при наличии ранее заключенных маржинальных / необеспеченных сделок?
(а) Да, в любой момент времени по усмотрению брокера
(б) Нет, только клиент управляет закрытием позиции
(в) Да, в случае недостаточности обеспечения по маржинальной / необеспеченной позиции
Правильные ответы: АБАВ
Второй билет с темой «Производные финансовые инструменты»
Блок 1. Вопросы:
1. Откуда вы получили свои знания о финансовом инструменте? (возможно несколько вариантов ответа).
а) Не имею конкретных знаний об инструменте
б) Знаю, поскольку изучал
в) Знаю, потому что работал / заключал сделки с данным инструментом
г) Знаю, потому что получил профессиональную консультацию
2. Как долго Вы заключали сделки с этим инструментом?
а) До сегодняшнего времени сделок не было
б) Не более 1 года
в) Более 1 года
3. Сколько сделок с этим инструментом Вы осуществили за последний год?
а) За последний год сделок не было
б) Менее 10 сделок
в) 10 и более сделок
Блок 2 Вопросы:
4. Вы продали опцион. Ваши потенциальные убытки:
a) Ограничены ценой исполнения (страйком) опциона
б) Ничем не ограничены
в) Не могут превышать величину гарантийного обеспечения (начальной маржи) на бирже
5. Эмитентом составлен список на получения дивидендов по обыкновенным акциям этого эмитента. На этот момент (на момент дивидендной отсечки) у Вас есть фьючерсный контракт, по которому Вы получите такие акции в будущем. В данном случае Вы:
a) Получите дивиденды в общем порядке, так как абсолютно не важно, владеете Вы акцией или у Вас есть фьючерсный контракт на акцию.
б) Получите дивиденды после получения акций по фьючерсу, так как все дивидендные выплаты «запоминаются» и выплачиваются покупателю
в) Не получите дивиденды
6. Вы имеете один фьючерсный контракт на акции. Цена акций резко упала. В данном случае события могут развиваться следующим образом:
a) Брокер потребует от Вас внести дополнительное обеспечение
б) Вы сами закрываете позицию и зафиксируете убыток либо брокер принудительно закроет вашу позицию, но цены будут настолько низкими, что баланс вашего счёта может стать отрицательным
в) Возможны оба варианта развития событий, (а) и (б)
7. Вы получили убыток от инвестиций на срочном рынке. Возместят ли Вам ваши убытки?
a) Да, в пределах 1,4 млн. рублей выплаты застрахованы государством
б) Да, полностью
в) Нет, не возместят
Правильные ответы: БВВВ
Надо сказать, что пока остается под вопросом, сколько должно быть правильных ответов, чтобы экзамен засчитали. Да и сами вопросы еще предстоит тестировать на фокус-группах. Только после этого таковые окончательно утвердят.
Время есть, часть положений нового закона, которая касается экзамена, вступит в силу только с 1 апреля 2022 года. Правда, Михаил Мамута уточняет, что если все будет подготовлено досрочно, то и экзамены начнутся раньше. Незачем тянуть.
Не имей сто рублей, а имей возможность подписаться на нас в Дзене.
КВАЛ — КУРСЫ ФИНАНСОВОЙ ГРАМОТНОСТИ
Базовый экзамен ФСФР вопросы и ответы
- →
- →
-
Ильдар Газизов
@ildar_kvaal
Дата: 2020-05-31 02:12Время прочтения 5 минут. КВАЛ это бесплатные курсы НОК, ФСФР, CFA, FRM.
ФСФР — Федеральная служба по финансовым рынкам
НОК — Независимая оценка квалификации
Первым этапом на пути к получению статуса квалифицированного инвестора является обязательная сдача базового экзамена. Все частные инвесторы делятся на неквалифицированных и квалифицированных. У второй категории больше возможностей и инструментов для эффективной работы на финансовых рынках.
Один из доступных способов получения статуса квалифицированного инвестора – сдача базового экзамена и экзамена серии 1.0 (или любой другой из 7) по экзаменам независимой оценки квалификации.
Полномочия ФСФР России по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков с 1 сентября 2013 года упразднена и передана Центральному Банку России, ЦБ (федеральный закон от 23 июля 2013 года № 251-ФЗ). Экзамены ФСФР и аттестаты специалиста финансового рынка все еще являются гарантом вашей финансовой грамотности в России. Просто называется теперь иначе, НОК (Независимая оценка квалификации).
КВАЛ это бесплатные тренажеры НОК, ФСФР, CFA, FRM, MBA
Подготовка к базовому экзамену ФСФР
Базовый экзамен ФСФР является одним из самых сложных. Сложность заключается не только в большом количестве вопросов (2102 шт.), а в том, что некоторые из них имеют десять вариантов ответов. Верными могут быть пять или шесть пунктов. Следует быть очень внимательным, потому что многие вопросы имеют хитрую формулировку. Принцип проведения тестирования аналогичен сдаче экзамена на получение водительского удостоверения.
После сдачи базового экзамена, сертификат не выдается, однако, именно прохождение этого испытания дает право подтверждать свои знания дальше.
Экзаменационный тест состоит из 86 вопросов. Баллы начисляются за каждый вопрос: за некоторые дают 1 балл, а за другие — 2. Ответив правильно на все, можно получить 100 баллов. Прохождение теста считается успешным, если кандидат набрал не менее 80 баллов. Все задания утверждаются Центральным банком. Данные периодически обновляются, в основном это касается законодательства, которое достаточно часто изменяется. В Указании Банка России от 27 апреля 2016 года номер 4005-У «Об утверждении программы БКЭ для специалистов ФР» полностью прописан регламент проведения тестов и выдачи аттестатов.
Опасайтесь сомнительных предложений о покупке сертификатов. Каждый год Центральный Банк отменяет незаконно приобретенные аттестаты. Лица, у которых были аннулированы аттестаты, не допускаются аккредитованными организациями к сдаче экзаменов в течение трех лет с даты аннулирования аттестата.
2102 вопроса НОК разделены на 13 глав
Вопросы базового экзамена ФСФР
Рынок ценных бумаг
Глава 1. 221 вопрос
1.1. Функционирование финансового рынка;
1.2. Рынок ценных бумаг как сектор финансового рынка;
1.3. Понятие и виды ценных бумаг;
1.4. Понятие и виды договоров, являющихся производными Финансовыми инструментами.
Этот раздел включает в себя основные определения финансового рынка, законы его функционирования, структуру. Здесь рассматривается классификация ценных бумаг, их виды, понятие, свойства. То есть основные экономические категории.
Пройти бесплатный тест
Участники рынка ценных бумаг. Инфраструктурные организации
Глава 2. 236 вопросов
2.1. Виды профессиональной деятельности на финансовом рынке;
2.2. Брокерская деятельность;
2.3. Дилерская деятельность;
2.4. Деятельность форекс-дилера;
2.5. Деятельность по управлению ценными бумагами;
2.6. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;
2.7. Депозитарная деятельность;
2.8. Деятельность по проведению организованных торгов;
2.9. Клиринговая деятельность;
2.10. Специализированное общество;
2.11. Квалифицированные и неквалифицированные инвесторы.
Каждая категория рассматривается отдельно: брокеры, дилеры, форекс-дилеры, управление ценными бумагами, ведение реестра, депозитарии. Также осуществление торгов на бирже, клиринг, спец. общества. Упоминаются квалифицированные и неквалифицированные инвесторы.
Пройти бесплатный курс
Эмиссия ценных бумаг, обращение финансовых инструментов
Глава 3. 351 вопрос
3.1. Основные понятия, связанные с эмиссией ценных бумаг;
3.2. Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг и ее этапы;
3.3. Нарушение порядка (процедуры) эмиссии ценных бумаг;
3.4. Право собственности на ценные бумаги. Учет прав на ценные бумаги;
3.5. Обращение ценных бумаг;
3.6. Биржевой и внебиржевой рынки;
3.7. Рынок производных Финансовых инструментов;
3.8. Раскрытие информации на рынке ценных бумаг.
Все ее этапы и процедуры. Рассматривается нарушения процесса выпуска и права собственности на бумаги. Представлены определения биржевого и внебиржевого рынков. Поднимаются вопросы информации и ее раскрытия.
Пройти бесплатный тест
Институты коллективного инвестирования
Глава 4. 137 вопросов
4.1. Коллективное инвестирование;
4.2. Инвестиционная декларация;
4.3. Управляющие компании на рынке коллективных инвестиций;
4.4. Паевой инвестиционный Фонд;
4.5. Негосударственные пенсионные фонды;
4.6. Специализированные депозитарии на рынке коллективных инвестиций;
4.7. Раскрытие информации на рынке коллективных инвестиций.
Здесь собрано все, что касается паевых фондов, управляющих компаний, негосударственных пенсионных фондов, депозитариев. Рассматривается структура, безопасность, отчетность и обязательства этих структур.
Пройти бесплатный курс
Государственные ценные бумаги. Госдолг
Глава 5. 90 вопросов
5.1. Государственный долг. Формирование и управление;
5.2. Государственные ценные бумаги;
5.3. Эмиссия и обращение государственных ценных бумаг.
Все, что относится к гос. имуществу. Эмиссия, управление, размещение, продажа. Перечислены ценные бумаги, относящиеся к гос. имуществу и объяснено понятие госдолга.
Пройти бесплатный тест
Гражданско-правовые основы предпринимательства
Глава 6. 92 вопроса
6.1. Общие положения;
6.2. Юридические лица;
6.3. Объекты гражданских прав;
6.4. Сделки;
6.5. Представительство;
6.6. Право собственности;
6.7. Общие положения о договоре.
Общая информация о юридических лицах, их деятельности. Гражданско-правовые основы предпринимательств. Упоминаются сделки, объекты прав собственности. Подробно изучаются договоры, их типы и общие положения. Целый пункт посвящен обязательствам и их исполнению.
Пройти бесплатный курс
Корпоративное право
Глава 7. 160 вопросов
7.1. Акционерные общества;
7.2. Реорганизация и ликвидация акционерных обществ;
7.3. Права акционеров;
7.4. Управление акционерным обществом;
7.5. Аффилированные лица;
7.6. Крупные сделки и сделки с заинтересованностью;
7.7. Приобретение акций публичного общества;
Внимание уделено акционерным обществам: управление ими, создание, реорганизация и ликвидация. Поднимается значение аффилированных лиц и порядок их учета. Определяется, что такое крупная сделка.
Пройти бесплатный тест
Регулирование финансового рынка и надзор на финансовом рынке. Защита законных интересов вкладчиков
Глава 8. 164 вопроса
8.1. Государственное регулирование рынка ценных бумаг, товарного рынка и рынка коллективных инвестиций в Российской Федерации;
8.2. Саморегулируемые организации в сфере Финансового рынка;
8.3. Защита прав и законных интересов инвесторов;
8.4. Недобросовестные практики на рынке ценных бумаг;
8.5. Противодействие легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.
Рассматривается госрегулирование. Выдача лицензий, исполнение обязательств. Контрольные мероприятия. Понятие саморегулируемых организаций, защита интересов вкладчиков. Также упоминаются недобросовестные практики (инсайдеры), противодействие нелегальному «отмыванию» доходов.
Пройти бесплатный курс
Административные правонарушения и уголовные преступления на финансовом рынке
Глава 9. 65 вопросов
9.1. Административные правонарушения на рынке ценных бумаг, товарном рынке и рынке коллективных инвестиций;
9.2. Уголовная ответственность на рынке ценных бумаг, товарном рынке и рынке коллективных инвестиций.
Здесь собрано все, что касается преступления и его состава, а также порядка выявления и устранения правонарушения.
Пройти бесплатный тест
Финансовая математика и статистика
Глава 10. 159 вопросов
10.1. Основы Финансовых расчетов;
10.2. Основы Фундаментального анализа ценных бумаг;
10.3. Базовые понятия теории вероятностей и математической статистики.
В этом разделе помимо вопросов будут присутствовать задачи. Поэтому необходимо понимать, что такое деньги и их стоимость, проценты, доходность акций и облигаций. Основополагающие моменты теории вероятности и мат. статистики. Обширная и непростая тема.
Пройти бесплатный курс
Основы бухучета и фин. отчетности на финансовом рынке
Глава 11. 97 вопросов
11.1. Основы бухгалтерского учета и анализа Финансовой отчетности;
11.2. Учет Финансовых вложений.
Помимо первичных знаний баланса и анализа, внимание уделяется вложениям, способам их отражения в учете их оценка и обесценивание.
Пройти бесплатный тест
Налогообложение на финансовом рынке
Глава 12. 141 вопрос
12.1. Налоговая система Российской Федерации;
12.2. Налогообложение организаций — участников финансового рынка;
12.3. Налогообложение доходов Физических лиц — участников финансового рынка;
12.4. Государственная пошлина;
12.5. Оказание услуг иностранным налогоплательщикам.
Достаточно обширная теория, в которой обязательно нужно следить за изменениями в законах. Рассматриваются налоги юрлиц, физических лиц. Виды и сроки уплаты. Особенности налоговой базы в части инвестиционных доходов. Государственные пошлины, оказание услуг нерезидентам.
Пройти бесплатный курс
Мировой финансовый рынок
Глава 13. 187 вопросов
13.1. Развитие мирового финансового рынка;
13.2. Основные участники мирового финансового рынка и глобальные финансовые инструменты;
13.3. Особенности иностранных финансовых рынков.
Все о главных моментах, его развитии, участниках, инструментах. Коллективные инвестиции, хедж-фонды, Биржевые инвестиционные организации. Особенность деятельности и правовых основ в США и Европе.
Пройти бесплатный тест
Ответы на базовый экзамен ФСФР скачать бесплатно
Скачать .PDF
Курсы НОК (Независимая оценка квалификации)
Курс к базовому экзамену ФСФР
Будьте осторожны! Если вам предлагают купить справку для получения статуса квалифицированного инвестора. Каждый год Центральный Банк отменяет незаконно приобретенные аттестаты. Люди, у которых были аннулированы аттестаты, не допускаются к сдаче экзаменов в течение трех лет.
Новое свидетельство НОК о квалификации подойдёт для присвоения статуса квалифицированного инвестора у брокера. Изменения вступили в силу с 01 октября 2021 года.
Платные и бесплатные тренажеры ничем не отличаются. Главная цель нашего сервиса это бесплатное финансовое образование каждому, кто желает учиться и имеет мотивацию.
Базовый экзамен
вопросы + ответы
пояснения + тренажер
990 ₽
Купить на год
Счастливчик
вопросы + ответы
пояснения + тесты
Бесплатно
Открыть доступ
Почти также, как и предыдущая тема, эта — короткая. Тема 2.11 называется «Квалифицированные и неквалифицированные инвесторы«. В последнее время, почему-то часто слышу обсуждения о том, как стать квалицированным инвестором, что это такое и т.д. В теме ничего сложного нет и достаточно открыть ФЗ «О рынке ценных бумаг» статью 15.2 «Квалифицированные инвесторы», чтобы понять кто это такие. Для того, чтобы стать квалифицированным инвестором или получить такой статус, можность прочитать указание ЦБ, в котором подробно описаны требования. Почитайте, там интересно. Впрочем, по вопросам сейчас это тоже поймёте.
Не забудьте про наш тренажер ФСФР. Вам понравится, поможет в подготовке. И ещё. В конце каждого поста, в самом низу, список всех тем и вопросов, которые уже разобрали, и список материалов, которые были использованы для ответов. Сейчас это как правило Федеральные законы.
Код вопроса: 2.1.227
Укажите верное утверждение:
I. Лицо может быть признано квалифицированным инвестором в отношении только одного вида ценных бумаг;
II. Лица могут быть признаны квалифицированными инвесторами, если они отвечают требованиям, установленным законодательством;
III. Юридическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если оно является коммерческой организацией и отвечает требованиям, установленным законодательством;
IV. Признание лица по его заявлению квалифицированным инвестором может осуществляться любым профессиональным участником;
V. Лицо, осуществляющее признание квалифицированным инвестором, обязано уведомить квалифицированного инвестора о том, в отношении каких видов ценных бумаг и иных финансовых инструментов или услуг он признан квалифицированным инвестором.
Ответы:
1. Верно все перечисленное
2. Верно все, кроме I и IV
3. Верно все, кроме II и III
4. Верно все, кроме IV и V
Статья 51.2 «Квалифицированные инвесторы»:
«3. Лица могут быть признаны квалифицированными инвесторами, если они отвечают требованиям, установленным настоящим Федеральным законом и принятыми в соответствии с ним нормативными актами Банка России.»
«5. Юридическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если оно является коммерческой организацией и отвечает любому из указанных требований…»
«10. Лицо, осуществляющее признание квалифицированным инвестором, обязано уведомить квалифицированного инвестора о том, в отношении каких видов ценных бумаг и иных финансовых инструментов или услуг он признан квалифицированным инвестором.»
Почему не I и не IV (из той же стать 51.2):
«9. Лицо может быть признано квалифицированным инвестором в отношении одного вида или нескольких видов ценных бумаг и иных финансовых инструментов, одного вида или нескольких видов услуг, предназначенных для квалифицированных инвесторов.»
«7. Признание лица по его заявлению квалифицированным инвестором осуществляется брокерами, управляющими, иными лицами в случаях, предусмотренных федеральными законами (далее — лицо, осуществляющее признание квалифицированным инвестором), в порядке, установленном Банком России.»
«2.3. Для целей, предусмотренных подпунктами 2.1.1, 2.1.3 и 2.1.4 пункта 2.1 и подпунктом 2.2.2 пункта 2.2 настоящего Указания, учитываются следующие финансовые инструменты:
- акции и облигации российских эмитентов;
- государственные ценные бумаги иностранных государств;
- акции и облигации иностранных эмитентов;
- российские депозитарные расписки и иностранные депозитарные расписки на ценные бумаги;
- инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов и паи (акции) иностранных инвестиционных фондов;
- ипотечные сертификаты участия;
- заключаемые на организованных торгах договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами.»
Код вопроса: 2.2.229
Кто из нижеперечисленных относится к квалифицированным инвесторам?
I. Брокеры, дилеры и управляющие;
II. Страховые организации;
III. Кредитные организации;
IV. Управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов.Ответы:
1. Только I
2. Все кроме II
3. Только I, III
4. I, II, III, IV
5. Все кроме IV
Статья 51.2 «Квалифицированные инвесторы»:
«2. К квалифицированным инвесторам относятся:
1) профессиональные участники рынка ценных бумаг;
2) кредитные организации;
3) акционерные инвестиционные фонды;
4) управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;
5) страховые организации; […]»
Код вопроса: 2.2.230
Кто из нижеперечисленных относится к квалифицированным инвесторам?
I. Европейский банк реконструкции и развития;
II. Негосударственные пенсионные фонды;
III. Акционерные инвестиционные фонды;
IV. Банк России.Ответы:
1. Только III
2. Все кроме I
3. Только II, III
4. I, II, III, IV
Учитывая предыдущий вопрос, т.е. данные статьи 51.2 пункт 2 — все.
Код вопроса: 2.2.231
В каких случаях физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором?
I. Если оно владеет ценными бумагами, общая стоимость которых соответствует требованиям, установленным нормативными актами Банка России;
II. Если оно имеет установленный нормативными актами Банка России опыт работы в российской организации, которая осуществляла сделки с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами;
III. Если оно совершило сделки с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами в количестве, объеме и в срок, которые установлены нормативными актами Банка России.Ответы:
1. Только I
2. Только II
3. При одновременном соответствии всем требованиям
4. Если оно отвечает любому требованию из указанных
Приведу сразу все требования, потому как это просто полезно знать. Однако, для ответа на вопрос, достаточно знать только первые три пункта. Также помните, что соответствие должно быть любому (хотя бы одному) пункту, а не всем сразу. С этим часто путаются, полагая, что нужно всё и вся.
«2.1. Физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если оно отвечает любому из следующих требований:
2.1.1. Общая стоимость ценных бумаг, которыми владеет это лицо, и (или) общий размер обязательств из договоров, являющихся производными финансовыми инструментами и заключенных за счет этого лица, рассчитанные в порядке, предусмотренном пунктом 2.4 настоящего Указания, должны составлять не менее 6 миллионов рублей. При расчете указанной общей стоимости (общего размера обязательств) учитываются финансовые инструменты, предусмотренные пунктом 2.3 настоящего Указания. При определении общей стоимости (общего размера обязательств) учитываются также соответствующие финансовые инструменты, переданные физическим лицом в доверительное управление.
2.1.2. Имеет опыт работы в российской и (или) иностранной организации, которая совершала сделки с ценными бумагами и (или) заключала договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами: не менее двух лет, если такая организация (организации) является квалифицированным инвестором в соответствии с пунктом 2 статьи 51.2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»; не менее 3 лет в иных случаях.
2.1.3. Совершало сделки с ценными бумагами и (или) заключало договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, за последние четыре квартала в среднем не реже 10 раз в квартал, но не реже одного раза в месяц. При этом совокупная цена таких сделок (договоров) должна составлять не менее 6 миллионов рублей.
2.1.4. Размер имущества, принадлежащего лицу, составляет не менее 6 миллионов рублей. При этом учитывается только следующее имущество: денежные средства, находящиеся на счетах и (или) во вкладах (депозитах), открытых в кредитных организациях в соответствии с нормативными актами Банка России, и (или) в иностранных банках, с местом учреждения в государствах, указанных в подпунктах 1 и 2 пункта 2 статьи 51.1 Федерального закона «О рынке ценных бумаг», и суммы начисленных процентов; требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценного металла по учетной цене соответствующего драгоценного металла; ценные бумаги, предусмотренные пунктом 2.3 настоящего Указания, в том числе переданные физическим лицом в доверительное управление.
2.1.5. Имеет высшее экономическое образование, подтвержденное документом государственного образца Российской Федерации о высшем образовании, выданным образовательной организацией высшего профессионального образования, которая на момент выдачи указанного документа осуществляла аттестацию граждан в сфере профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, или любой из следующих аттестатов и сертификатов: квалификационный аттестат специалиста финансового рынка, квалификационный аттестат аудитора, квалификационный аттестат страхового актуария, сертификат «Chartered Financial Analyst (CFA)», сертификат «Certified International Investment Analyst (CIIA)», сертификат «Financial Risk Manager (FRM)».
Код вопроса: 2.2.232
В каких случаях юридическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором?
I. Если оно имеет собственный капитал в размере, установленном нормативными актами Банка России;
II. Если оно совершило сделки с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами в количестве, объеме и в срок, которые установлены нормативными актами Банка России;
III. Если оно имеет оборот (выручку) от реализации товаров (работ, услуг) в размере и за период, которые установлены нормативными актами Банка России;
IV. Если оно имеет сумму активов по данным бухгалтерского учета за последний отчетный год в размере, установленном нормативными актами Банка России.
Ответы:
1. Только I
2. Только II
3. При одновременном соответствии всем требованиям
4. Если оно отвечает любому требованию из указанных
«2.2. Юридическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если оно является коммерческой организацией и отвечает любому из следующих требований.
2.2.1. Имеет собственный капитал не менее 200 миллионов рублей.
2.2.2. Совершало сделки с ценными бумагами и (или) заключало договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, за последние четыре квартала в среднем не реже пяти раз в квартал, но не реже одного раза в месяц. При этом совокупная цена таких сделок (договоров) должна составлять не менее 50 миллионов рублей.
2.2.3. Имеет оборот (выручку) от реализации товаров (работ, услуг) по данным бухгалтерской отчетности (национальных стандартов или правил ведения учета и составления отчетности для иностранного юридического лица) за последний завершенный отчетный год не менее 2 миллиардов рублей. Под завершенным отчетным годом следует понимать отчетный год, в отношении которого истек установленный срок представления годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности или годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность за который составлена до истечения установленного срока ее представления.
2.2.4. Имеет сумму активов по данным бухгалтерского учета (национальных стандартов или правил ведения учета и составления отчетности для иностранного юридического лица) за последний завершенный отчетный год в размере не менее 2 миллиардов рублей.»
Код вопроса: 2.1.233
Кто из нижеперечисленных не является лицом, осуществляющим признание квалифицированным инвестором?
Ответы:
1. Брокер
2. Оценщик
3. Управляющий
4. Все
«1.1. […] Признание лица по его заявлению квалифицированным инвестором осуществляется брокерами, управляющими и управляющими компаниями паевого инвестиционного фонда […].»
Код вопроса: 2.1.234
Является ли признание лица квалифицированным инвестором на основании предоставленной им недостоверной информации основанием недействительности сделок, совершенных за счет этого лица?
Ответы:
1. Является
2. Не является
3. По усмотрению Банка России
Статья 51.2 «Квалифицированные инвесторы»:
«8. В случае признания лица квалифицированным инвестором на основании предоставленной им недостоверной информации последствия, предусмотренные пунктом 6 статьи 3 и частью восьмой статьи 5 настоящего Федерального закона, не применяются. Признание лица квалифицированным инвестором на основании предоставленной им недостоверной информации не является основанием недействительности сделок, совершенных за счет этого лица.»
Код вопроса: 2.2.235
Что относится к обязанностям лица, осуществляющего признание квалифицированным инвестором?
I. Уведомление квалифицированного инвестора о том, в отношении каких видов ценных бумаг и иных финансовых инструментов или услуг он признан квалифицированным инвестором;
II. Требование от лица, признанного квалифицированными инвестором, подтверждения соблюдения требований, соответствие которым необходимо для признания лица квалифицированным инвестором;
III. Ведение реестра лиц, признанных им квалифицированными инвесторами.
Ответы:
1. Только I
2. Только I и II
3. Только I и III
4. Все перечисленное
Статья 51.2 «Квалифицированные инвесторы»:
«10. Лицо, осуществляющее признание квалифицированным инвестором, обязано уведомить квалифицированного инвестора о том, в отношении каких видов ценных бумаг и иных финансовых инструментов или услуг он признан квалифицированным инвестором.»
«12. Лицо, осуществляющее признание квалифицированным инвестором, обязано вести реестр лиц, признанных им квалифицированными инвесторами, в порядке, установленном Банком России. Исключение квалифицированного инвестора из указанного реестра осуществляется по его заявлению либо в случае несоблюдения им требований, соответствие которым необходимо для признания лица квалифицированным инвестором.»
А также, из Указания Банка России от 29.04.2015 N 3629-У «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами»:
«4.1. Лицо, осуществляющее признание квалифицированным инвестором, обязано вести реестр в электронном виде в порядке, установленном настоящим Указанием и регламентом.»
Код вопроса: 2.1.236
Кто может относиться к квалифицированным инвесторам?
Ответы:
1. Только юридические лица, отвечающие требованиям, установленным Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» и принятыми в соответствии с ним нормативными актами в сфере финансовых рынков
2. Только физические лица, отвечающие требованиям, установленным Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» и принятыми в соответствии с ним нормативными актами в сфере финансовых рынков
3. Любые юридические и физические лица
4. Юридические и физические лица, отвечающие требованиям, установленным Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» и принятыми в соответствии с ним нормативными актами в сфере финансовых рынков
Статья 51.2 «Квалифицированные инвесторы»:
«1. Квалифицированными инвесторами являются лица, указанные в пункте 2 настоящей статьи, а также лица, признанные квалифицированными инвесторами в соответствии с пунктами 4 и 5 настоящей статьи.»
Как вы понимаете, здесь идёт отсылка к пунктам, где перечислено детально кто именно может относиться к квалифицированным инвесторам, как для физических лиц, так и юридических. Выше в вопросах это было, но если забыли — откройте статью 51.2.
Вот и закончилась глава 2 «Участники рынка ценных бумаг. Инфраструктурные организации». Она сложная, но вся сложность заключалась по сути юридической составляющей, т.е. приходится запоминать законы, в которых важна не общая суть, а точность. Надеюсь, что вам это принесет пользу и вам будет хотя бы чуточку проще готовиться к получению сертификата фсфр. Точнее аттестата. В этой главе мы затронули 236 вопросов, и теперь получается, что суммарно разобрали примерно пятую часть от всех материалов для подготовки к экзамену (сейчас в тренажере 457 вопросов). Это не половина, но всё же. Дальше у нас будут темы и главы, которые покажутся очень сложными или наоборот — очень простыми. Но ничего, вместе со всем разберёмся.
Кстати, по сегодняшней теме затронули только ФЗ «О рынке ценных бумаг» статью 51.2 «Квалифицированные инвесторы» и Указание Банка России от 29.04.2015 N 3629-У «О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами».
Дальше у нас будет глава 3 «Эмиссия ценных бумаг. Обращение финансовых инструментов«. Если не ошибаюсь, то это самая большая глава. В ней порядка 350 вопросов, входящие в 8 тем.
Вопросы, которые мы сегодня разбирали, можно потренировать в тренажере: https://a2-finance.com/ru/educations/trainers/plans
Прошлые публикации:
Базовый экзамен ФСФР. Глава 1. Тема 1.1. Вопросы и ответы с 1 по 10
Базовый экзамен ФСФР. Глава 1. Тема 1.1. Вопросы и ответы с 11 по 34
Базовый экзамен ФСФР. Глава 1. Тема 1.1. Вопросы и ответы с 35 по 49
Базовый экзамен ФСФР. Глава 1. Тема 1.1. Вопросы и ответы с 50 по 53
Базовый экзамен ФСФР. Глава 1. Тема 1.2. Вопросы и ответы с 54 по 68
Базовый экзамен ФСФР. Глава 1. Тема 1.2. Вопросы и ответы с 69 по 91
Базовый экзамен ФСФР. Глава 1. Тема 1.3. Вопросы и ответы с 92 по 115
Базовый экзамен ФСФР. Глава 1. Тема 1.3. Вопросы и ответы с 116 по 133
Базовый экзамен ФСФР. Глава 1. Тема 1.3. Вопросы и ответы с 134 по 157
Базовый экзамен ФСФР. Глава 1. Тема 1.3. Вопросы и ответы с 158 по 180
Базовый экзамен ФСФР. Глава 1. Тема 1.3. Вопросы и ответы с 181 по 212
Базовый экзамен ФСФР. Глава 1. Тема 1.4. Вопросы и ответы с 213 по 221
Базовый экзамен ФСФР. Глава 2. Тема 2.1. Вопросы и ответы с 1 по 19
Базовый экзамен ФСФР. Глава 2. Тема 2.2. Вопросы и ответы с 20 по 33
Базовый экзамен ФСФР. Глава 2. Тема 2.3. Вопросы и ответы с 34 по 41
Базовый экзамен ФСФР. Глава 2. Тема 2.4. Вопросы и ответы с 42 по 70
Базовый экзамен ФСФР. Глава 2. Тема 2.5. Вопросы и ответы с 71 по 84
Базовый экзамен ФСФР. Глава 2. Тема 2.6. Вопросы и ответы с 85 по 106
Базовый экзамен ФСФР. Глава 2. Тема 2.7. Вопросы и ответы с 107 по 144
Базовый экзамен ФСФР. Глава 2. Тема 2.8. Вопросы и ответы с 145 по 184
Базовый экзамен ФСФР. Глава 2. Тема 2.9. Вопросы и ответы с 185 по 218
Базовый экзамен ФСФР. Глава 2. Тема 2.10. Вопросы и ответы с 219 по 226
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 г. (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
| Экзамен | Аттестат | Деятельность организации на финансовом рынке (лицензируется) |
|---|---|---|
| Базовый | не выдается | — |
| Первой серии | Первого типа | Брокерская деятельность, дилерская деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами и деятельность форекс-дилера |
| Второй серии | Второго типа | Клиринговая деятельность и деятельность по проведению организованных торгов |
| Третьей серии | Третьего типа | Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг |
| Четвертой серии | Четвертого типа | Депозитарная деятельность |
| Пятой серии | Пятого типа | Деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами |
| Шестой серии | Шестого типа | Деятельность специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов |
| Седьмой серии | Седьмого типа | Деятельность негосударственных пенсионных фондов по негосударственному пенсионному обеспечению и обязательному пенсионному страхованию |
Все аттестаты, выданные ФСФР России/ФКЦБ России (кроме аннулированных) и имеющие бессрочный характер действия, сохраняют свое действие.
Что случилось. C 1 октября 2021 года инвесторы, которые планируют впервые использовать некоторые финансовые инструменты, должны будут сначала пройти короткое тестирование. Оно подтверждает, что инвестор адекватно оценивает риск конкретного финансового инструмента и осознает свою ответственность.
Это тестирование относится только к неквалифицированным инвесторам — оно не отменяет статус квалифицированного и не меняет требования, которые нужно соблюдать, чтобы такой статус получить. Просто инструменты, которые раньше были доступны неквалифицированным инвесторам, теперь станут чуть недоступнее — а то, что было только для квалов, остается только для квалов.
Методику тестирования разработал Банк России, а проводить его будут сами брокеры — и у каждого брокера тест придется проходить заново. Они уже начали добавлять тесты в свои приложения, а с 1 октября это будет обязательно.
Но обо всем по порядку.
Для каких инструментов и сделок нужно пройти тестирование
В п. 6.1 базового стандарта Банк России выделил список финансовых инструментов и сделок, для доступа к которым неквалифицированные инвесторы должны пройти тестирование.
Иностранные акции, не входящие в индексы из перечня Банка России. В перечне есть S&P 500, Dow Jones, NASDAQ-100 и еще 39 индексов со всего мира, включая индекс Мосбиржи. Список доступных без тестирования акций остается широким, но те же Virgin Galactic или TAL Education теперь просто так не продадут: их нет ни в одном из индексов перечня.
Акции, не включенные в котировальные списки, то есть из третьего уровня листинга Мосбиржи. Например, к третьему уровню относятся акции «Нижнекамскнефтехима», «Центрального телеграфа» и ГК «Самолет».
Иностранные ETF на индексы, не входящие в перечень Банка России. Опять же речь только о ETF, не включенных в котировальные списки Мосбиржи. Все фонды FinEx и фонд RUSB от ITI Funds можно будет купить без тестирования, потому что они в первом или втором уровне листинга. А вот фонд RUSE от ITI Funds — в третьем уровне листинга, так что купить его без тестирования не получится.
Облигации российских компаний и российских «дочек» иностранных компаний с рейтингом ниже установленного Банком России. Для российских облигаций это рейтинг ниже ruBBB+ по версии «Эксперт РА» или BBB+(RU) по версии АКРА.
Необеспеченные сделки — то есть маржинальная торговля — с плечом, когда кроме своих денег инвестор использует деньги брокера.
Производные финансовые инструменты, например опционы и фьючерсы.
Договоры репо. Простыми словами — это договор, по которому инвестор отдает ценные бумаги в залог, чтобы получить деньги, а в дальнейшем выкупить бумаги обратно по заранее оговоренной цене.
Структурные облигации и облигации со структурным доходом — комплексные продукты в виде облигаций, доходность которых зависит от внешних факторов, например от будущей цены определенного актива. У облигаций со структурным доходом должен быть кредитный рейтинг не ниже установленного Банком России.
Паи закрытых ПИФов — фондов, в которых управляющая компания не обязана выкупать паи.
Как выглядит тест
Для каждого из инструментов, перечисленных выше, нужно сдавать отдельный тест — один раз для сделок каждого типа. Решили купить Virgin Galactic → прошли тест по иностранным акциям → можете покупать все иностранные акции, доступные неквалам.
Тест можно пройти онлайн — в приложении или личном кабинете брокера. Это бесплатно. Если вы обслуживаетесь у нескольких брокеров, проходить тестирование нужно будет у каждого.
Тест разделен на два блока: «Самооценка» и «Знания». В блоке про самооценку зададут общие вопросы: есть ли у вас знания о финансовом инструменте, совершали ли вы раньше сделки с этим инструментом и как долго, сколько сделок заключили. Ответы в этом блоке не влияют на доступ к инструменту.
В блоке «Знания» зададут вопросы про сам финансовый инструмент и принцип его работы. Например, спрашивают, как устроен механизм работы ETF, как считается налогооблагаемый доход в России по валютным инструментам. Список вопросов по каждому инструменту есть в приложениях к базовому стандарту, разработанному Банком России.
У каждого вопроса в тесте четыре варианта ответа. Чтобы пройти тест, нужно правильно ответить на все четыре вопроса из блока «Знания». Если инвестор не сдал тест, он может его тут же пересдать — количество попыток неограниченно.
Можно ли обойтись без теста
Если до 1 октября 2021 года инвестор уже совершал сделки с конкретными финансовыми инструментами, проходить тестирование по ним ему не придется.
Если инвестор ранее не пользовался этими финансовыми инструментами и завалил тест, брокер имеет право провести его сделку, но с уведомлением о принятии инвестором рисков. Максимальная сумма сделки в этом случае составит 100 000 Р. Или один лот, если стоимость такого лота или ценной бумаги превышает 100 000 Р.
Если у вас есть статус квалифицированного инвестора, тест не нужен: таким инвесторам доступны все инструменты.
Автор блога и курсов про инвестиции, заместитель председателя экспертного совета при ЦБ по защите прав розничных инвесторов Александра Вальд рассказала, как получить статус квалифицированного инвестора
ЦБ ограничит продажу акций иностранных компаний неквалифицированному инвестору
«Отключение» инвесторов от иностранных акций будет поэтапное, и к 1 января 2023 года неквалифицированный инвестор не сможет покупать акции иностранных компаний из недружественных стран вообще. Проще говоря, никаких Apple и Microsoft в свой портфель «неквал» добавить не сможет. Часть брокеров полностью ограничит покупку иностранных акций для неквалифицированных инвесторов уже с 1 октября. Брокеры просто не могут обеспечить контроль над долями бумаг в портфелях инвесторов.
Что делать:
- менять стратегию и исходить из того, что после Нового года усреднить позиции в американских акциях вы не сможете, как и добрать новые компании;
- переходить к иностранным брокерам и продолжать покупать иностранные акции в другой юрисдикции;
- стать квалифицированным инвестором.
Какие есть риски в иностранных бумагах
Американские акции, купленные через российского брокера, стали «сомнительной инвестицией», особенно для долгосрочного инвестора, а не трейдера.
Дивиденды по иностранным акциям не приходят, и когда мы их увидим, пока открытый вопрос. Отсутствие дивидендов делает американские бумаги неинтересными для дивидендного портфеля и не дает возможности реинвестировать
дивиденды
, включая сложные проценты.
Правила игры с иностранными акциями меняются каждый день. Есть риски полного запрета на покупку иностранных акций резидентами России, есть риски повторной блокировки акций, аналогично той, которая была в июне. Важно не забывать, что большинство иностранных акций проходят через неспонсируемый
листинг
.
Эмитент
может даже не знать, что его акции торгуются на определенной бирже, и не обязан защищать права инвесторов, купивших акции по неспонсируемому листингу.
Спонсируемый листинг — это размещение ценных бумаг на бирже по инициативе самого эмитента, то есть компании, которая выпускает эти бумаги. Неспонсируемый листинг — это размещение ценных бумаг не самим эмитентом, а профессиональным участником рынка, у которого есть эти бумаги. При этом этот участник не уполномочен эмитентом, а действует из собственных интересов, а также интересов своих клиентов.
Список рисков можно продолжать бесконечно, важно понимать, что кроме рыночного риска инвестор сейчас должен оценивать и риски инфраструктурные. Если все риски понятны, а покупать иностранные акции хочется, то тут остается только стать квалифицированным инвестором.
Критерии получения статуса квалифицированного инвестора
Четыре критерия, по которым можно получить статус «квала» (нужно соответствовать одному из них):
-
Иметь активы на сумму ₽6 млн и более. В расчет берутся денежные средства на всех счетах и вкладах, активы на брокерских счетах и обезличенных металлических счетах (ОМС);
-
Оборот по всем совершенным сделкам за последний год должен составлять не менее ₽6 млн, причем нужно совершать как минимум одну сделку в месяц и не менее десяти сделок за квартал;
-
Опыт работы в компании, которая занимается ценными бумагами не менее трех лет или два года в организации, которая сама является квалифицированным инвестором (например, у брокера);
-
Высшее образование в вузе, который может аттестовывать студентов в сфере профессиональной деятельности на финансовом рынке.
Пункты 1 и 2 могут подойти большинству инвесторов, поэтому подробно разберем их.
Имущественный ценз
Если вы проходите по данному критерию, то советую вам поторопиться, так как в ЦБ уже много раз говорили о том, что имущественный ценз следует поднять с ₽6 млн до ₽30 млн.
Чтобы пройти по данному критерию, у вас суммарно должно быть активов на ₽6 млн. Вам нужно подготовить выписки по вашим вкладам, накопительным счетам, остаткам на карте и активам на брокерском счете. Собрать все эти документы и отправить их брокеру.
Есть хитрость: никто не проверяет, как долго деньги лежат у вас на счете. Если вы семейная пара, то ваши средства могут быть разбиты на два счета (счет жены и мужа).
Пример: на имя мужа ведется
брокерский счет
с активами на ₽4 млн. На имя жены открыт накопительный счет в банке на сумму ₽2 млн. По отдельности никто из супругов не может получить статус квалифицированного инвестора. Но можно перевести деньги со счета жены на накопительный счет мужа и получить выписку из банка. В этом случае муж сможет получить статус квалифицированного инвестора. После получения статуса деньги можно перевести на счет жены обратно.
Сделки с бумагами
За последние 12 месяцев у вас должно быть:
1) минимум десять сделок каждые три месяца;
2) не меньше одной сделки в месяц;
3) суммарный оборот на ₽6 млн.
Все эти три параметра должны сойтись. Что делать:
- Посмотреть, как давно у вас открыт брокерский счет. Если больше года, то идем дальше;
- Попросить выписку у брокера со всеми вашими сделками за последние 12 месяцев. Посмотреть, набирается ли у вас по десять сделок в квартал и есть ли у вас минимум по одной сделке каждый месяц;
- Если все сошлось, то смотрим оборот по вашему счету. Оборот — это сумма покупки и продажи.
Например, купили одну акцию за ₽100, продали ее за ₽120. ₽100 + ₽120 = ₽220. Ваш оборот — ₽220. Допустим, за год ваш оборот составил ₽2,5 млн. Осталось «докрутить» его до ₽6 млн.
Берем бумагу с хорошей
ликвидностью
и совершаем сделку по покупке и продаже — купили и сразу продали. Допустим, у вас на счете есть ₽50 тыс. Это означает, что вам надо 35 раз купить какую-то бумагу и 35 раз продать ее.
35 × 50 000 + 35 × 50 000 = 3 500 000
Прежде чем накручивать оборот, обратите внимание на ваш тариф и комиссии по нему. Вероятно, вы можете перейти на более выгодный тариф у вашего брокера. У некоторых брокеров есть активы, которые вы можете покупать и продавать бесплатно. Чаще всего это фонды. В этом случае получить статус квалифицированного инвестора вы сможете без затрат на комиссии.
Какие есть плюсы у статуса неквалифицированного инвестора?
- Если вы неквалифицированный инвестор, то в случае судебных разбирательств будете иметь преимущество в суде перед брокером как менее защищенная сторона.
- Жалобы неквалифицированных инвесторов особенно тщательно рассматриваются в Банке России.
- Очень вероятно, что спасение капиталов неквалифицированных инвесторов от заморозки будет иметь приоритет.
Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене.
Подробнее
Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).
Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов.
Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода.
Подробнее
Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг.
Подробнее
Процедура включения ценной бумаги в список торгуемых на бирже активов.