Финансовая система это егэ

2.6 Финансовые институты. Банковская система 

I. Финансовые институты. 
II. Банк. Банковская система. Функции банка. Виды банков. 

I. Финансовые институты. 

Финансовые институты — коммерческие учреждения, осуществляющие финансовые операции, а именно оказывают услуги по перевод средств и предоставлению займов.

•    Банки 
•    Пенсионные фонды создаются частными и государственными компаниями, предприятиями для выплаты пенсий и пособий лицам, вносящим пенсионные взносы в эти фонды. Частные пенсионные фонды собирают часть заработной платы работников с обязательством в будущем выплачивать им пенсии. До их использования по прямому назначению собранные средства вкладывают в покупку ценных бумаг крупных корпораций, доход от которых идёт на увеличение пенсионного фонда. 

Государственные пенсионные фонды, собирающие, например, в США ежегодно сотни миллиардов долларов, вкладывают их в облигации министерства финансов. 

Пенсионный фонд Российской Федерации — самостоятельное финансово-кредитное учреждение, осуществляющее государственное управление финансами пенсионного обеспечения. 
•    Инвестиционные компании — финансово-кредитный институт, аккумулирующий денежные средства юридических и физических лиц через продажу им собственных ценных бумаг. Инвестиционная компания выступает посредником между заёмщиками и частным инвестором, выражая интересы последнего. Привлечённые средства компания размещает в своей стране или за рубежом путём покупки акций и облигаций предприятий. Важно, что разнообразный набор ценных бумаг позволяет этим компаниям уменьшить риск потери капитала и обеспечить стабильность и большую надёжность доходов вкладчиков, поскольку кризис или финансовые неурядицы затрагивают различные отрасли по-разному. 
•    Страховые компании — организации, оказывающие страховые услуги. Они используют средства специальных страховых фондов (отчисления предприятий, граждан), предназначенные для возмещения ущерба, потерь, вызванных неблагоприятными событиями, несчастными случаями. Например, если вы пострадали во время наводнения или пожара (уничтожено имущество или нанесён ущерб физическому здоровью), то вам, если вы застраховали имущество и здоровье, выплачивается сумма определённого размера. 
•    Финансовые компании специализируются на предоставлении потребительского кредита и мелких ссуд индивидуальным заёмщикам. Например, вы можете приобрести товары длительного пользования (холодильник, стиральная машина, мебель), оформив через магазин их покупку в кредит. 
•    Фондовые биржи специализируются на продаже и покупке ценных бумаг. Все сделки в этом учреждении заключаются методом открытого торга. Так, ценные бумаги приобретаются в ходе публичных торгов лицом, предложившим наивысшую цену. Коммерческие банки размещают на них акции и облигации своих клиентов. Фондовые биржи активно участвуют в процессе переливания денежных средств в высокодоходные отрасли экономики, поддерживая их развитие. 
•    Межгосударственные финансово-кредитные институты: Мировой банк, Международный валютный фонд. Европейский банк реконструкции и развития. Международный банк экономического сотрудничества. Они занимаются финансированием и кредитованием разных стран, содействуют мировой торговле, оказывают необходимую помощь в стабилизации финансовой системы развивающихся стран и т. п. 

Деятельность государственных и частных финансовых институтов оказывает значительное влияние на формирование ссудного капитала, его эффективное использование, а также на общеэкономическую и финансовую политику государства. 

II. Банк. Его функции. 

Банк — финансово-кредитное учреждение, производящее разнообразные виды операций с деньгами и ценными бумагами и оказывающее финансовые услуги правительству, юридическим и физическим лицам. 

Банковская система — совокупность действующих в стране банков и других кредитных учреждений и организаций. 

Современная банковская система состоит из двух уровней: верхний — центральный банк и нижний — коммерческие банки; также могут действовать международные банки. 

Центральный банк (Банк России) — национальный банк, осуществляющий монопольную эмиссию денег и являющийся центром финансово-кредитной системы страны. В России это Банк России (Центральный банк РФ). Он независим от органов исполнительной власти, но подотчётен законодательной власти. ЦБ имеет право предлагать на рассмотрение парламента проекты законов. 

Функции Центрального банка: 

• осуществление эмиссии денег, 
• хранение золотовалютных резервов государства; 
• осуществление по поручению Правительства РФ операций с золотом и иностранной валютой, 
• выполнение расчётных операций для Правительства;  
• установление для коммерческих банков нормы обязательных резервов; 
• осуществление кредитования коммерческих банков; 
• установление ключевой ставки (на её основе рассчитываются проценты коммерческих банков по кредитам и вкладам); 
• осуществление лицензирования и контроля деятельности финансовых организаций. 

Коммерческие банки (частные и государственные) — посредники в платежах между субъектами экономики, операциях с ценными бумагами. Коммерческие банки должны получить от Центрального банка лицензию на выполнение своих функций. 

Функции коммерческих банков: 

• привлечение депозитов (вкладов), 
• выдача кредитов, 
• расчётно-кассовые операции, 
• операции с ценными бумагами, иностранной валютой и др. 

Одна из главных задач коммерческих банков — привлечение сбережений граждан и прибыли фирм, их аккумулирование и вложение с целью получения дохода.  

Банковские операции делятся на:
1) активные — операции, связанные с предоставлением кредитов (размещение банковских ресурсов). Примеры: предоставление ссуды под залог товаров, предоставление кредита под залог векселя, предоставление гражданам потребительских кредитов, развитие ипотечного кредитования.
2) пассивные — операции, связанные с мобилизацией денежных доходов и сбережений и их аккумуляции (привлечение средств на счета банков). 

Основные виды бирж:
1) Товарная биржа — форма рынка товаров, продаваемых большими партиями, как правило по образцам.
2) Валютная биржа — осуществляет операции по купле-продаже иностранной валюты.
3) Биржа труда — осуществляет посредничество на рынке труда, регистрирует безработных, помогает трудоустройству.
4) Фондовая биржа- осуществляет организацию обращения ценных бумаг, определяет их рыночную стоимость (прежде всего, акций и облигаций)

Всего: 60    1–20 | 21–40 | 41–60

Добавить в вариант

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

Всего: 60    1–20 | 21–40 | 41–60

Финансы и финансовые институты

Для того, чтобы дать определение термину «финансовый институт», надо понять, что такое финансы.

Финансы – это…

1. Деньги, ценные бумаги или иные денежные обязательства семьи/предприятия/государства.
2. Денежные отношения, организованные государством, в процессе которых общегосударственные фонды формируются и используются для решения политических, экономических и социальных задач.

Финансовые институты – это коммерческие учреждение, которые занимаются осуществлением финансовых операций.

Выделяют шесть основных видов финансовых институтов:

1. Банк – это финансовая организация, которая принимает депозиты, предоставляет ссуды, организует расчеты и занимается куплей – продажей ценных бумаг.
2. Страховая компания – это организация, которая осуществляет финансовое страхование жизни, здоровья, имущества физических и юридических лиц.
3. Инвестиционная компания – это организация – посредник между заемщиком и частным инвестором. Она осуществляет сбор средств частных инвесторов с помощью продажи им своих ценных бумаг.
4. Пенсионный фонд – это организация, которая выплачивает пенсии и пособия лицам, которые делали взносы в этот фонд. Организация может быть государственной или частной.
5. Фондовая биржа – это рынок ценных бумаг и других финансовых документов.
6. Международный финансово-кредитный институт – это организация, которая занимается кредитованием разных стран, помогает стабилизировать финансовые системы развивающихся стран, содействует мировой торговле.

Главная функция любого финансового института  состоит в том, чтобы передать денежные средства от сберегателя (им может быть как один человек, так и организация и даже целое государство, то есть кто-то, у кого есть финансы, не задействованные в производстве) к заемщику (тот, у кого есть выгодный бизнес-проект, но нет средств на его реализацию).

Банк и банковская система. Виды банков

Древнейший финансовый институт – банк. Учреждения, выполняющие функции банков, появились сразу после того, как люди смогли накапливать деньги и задались вопросом об их сохранности.

Впервые храмовые жрецы Древнего Востока в VII – VI вв. до нашей эры начали оказывать услуги по хранению сбережений граждан во время войны. Хранить деньги в храмах было безопасно, так как «дома богов» в древности не грабили. Опасаясь навлечь на себя гнев высших сил. Позже аналогично начали поступать жители Древней Греции, а когда практика хранения денег в храме достаточно укрепилась, древние торговцы решили, что можно использовать чужие сбережения для расширения своего дела. За предоставление им денег торговцы выплачивали процент от своей прибыли. Так впервые пересеклись интересы инвестора и заемщика.

Сейчас банки выполняют и множество других функций:

– Расчетную, то есть организовывают взаимный расчет между продавцами и покупателями, даже если они находятся в других странах (например, при заключении сделки купли-продажи банк переводит деньги со счета покупателя квартиры на счет продавца).

– Депозитную, то есть дает людям возможность поместить в банк временно свободные деньги и получать на них проценты.

– Кредитную, то есть предоставляет займы частным лицам, предпринимателям и правительствам, нуждающимся в деньгах для решения тех или иных проблем.

– Создают новые формы денег, которые делают выполнение финансовых операций более удобными. Например, банкиры изобрели чековую книжку, лист которой, подписанный владельцем, может передаваться из рук в руки подобно бумажной купюре. В банке предъявитель этого документа может получить сумму, прописанную на листе, эта сумма будет снята со счета владельца чековой книжки и выдана предъявителю.

Кроме того, именно банки организуют рынки валюты, управляют сбережениями своих клиентов, содействуют купле-продаже ценных бумаг, а с недавних пор обслуживают банковские карты.

В зависимости от типа оказываемых услуг выделяют разные виды банков:

Эмиссионные банки обладают правом выпускать бумажные деньги, они же регулируют денежное обращение в стране. В России правом эмиссии денег обладает только Центральный банк, принадлежащий государству. Он не обслуживает частных лиц и предпринимателей, а работает только с государственными и частными банками.

Депозитные (или коммерческие) банки принимают депозиты, предоставляют ссуды, занимаются организацией расчетов и куплей и продажей ценных бумаг.

Инвестиционные банки специализируются на операциях с ценными бумагами.

Сберегательные банки занимаются сохранением средств вкладчиков.

Существуют и другие виды банков, их называют специальными. К таким, например, относятся внешнеторговые, сельскохозяйственные или ипотечные банки.

Банком может владеть не только государство, но частная организация или группа лиц. В зависимости от владельца выделяют следующие формы банков:

• Частно-индивидуальные, то есть те, которыми владеет один человек.
• Акционерные, то есть те, которыми владеет акционерное общество.
• Кооперативные, владельцем которых является группа людей.
• Муниципальные, то есть те, которыми владеет муниципальный район.
• Федеральные, то есть те, которыми владеет государство.
• Банки смешанной собственности. Например, Сберегательный банк России – это частный, акционерный коммерческий банк, однако большая часть его акций принадлежит государству, поэтому отчасти его можно считать федеральным.
• Мелкогосударственные. Например, Международный банк реконструкции и развития (МБРР).

 

Дана Донецкая | Просмотров: 23.2k

Что такое финансовые институты

Основа коммерческих отношений — это деньги. За них люди покупают и продают товары и услуги. Но бывает так, что тот, у кого есть свободный капитал, хочет вложиться в деятельность того, у кого как раз не хватает денег.

Для этой и похожих ситуаций люди придумали финансовые услуги и продукты, а также систему, которая регулирует связанные с ними операции. И называется она финансовый рынок.

Покупатели на таком рынке — это частные или юридические лица, которые хотят заниматься какой-либо деятельностью, но для этого у них не хватает капитала. С этим им помогает вторая сторона — продавцы финансовых продуктов и услуг. Это финансовые институты.

Такие институты предлагают потребителям разные финансовые услуги, которые помогут решить их проблемы. Например:

• привлечение денег: кредиты, займы и другие долговые продукты;

• вложение и преумножение денег: вклады и инвестиции, которые помогут получить дополнительный доход в будущем;

• страхование: продукты, которые помогают защититься от непредвиденных обстоятельств.

Пример

Подруга Оли при встрече рассказала ей о неприятной ситуации, которая недавно с ней приключилась. Когда она была на работе, у неё дома прорвало трубу в ванной. В итоге ремонт у Олиной подруги был испорчен, а ещё ей нужно было выплатить компенсацию соседям, которых она затопила.

После этого Оля подумала, что не хочет повторять ошибок подруги. Она обратилась в страховую компанию и купила полис, который защитит её квартиру на такой случай. Теперь, если в её доме случится потоп или пожар, возмещать стоимость ремонта вместо неё будут страховщики.

Основные финансовые институты

Всего существует 6 финансовых институтов, которые всё это обеспечивают:

• банки;

• страховые и инвестиционные компании;

• пенсионный фонд;

• фондовая биржа;

• межгосударственный финансово-кредитный институт.

В таблице ниже мы собрали их все и описали, какие именно услуги и продукты они предлагают.

Как видно по таблице, первый уровень занимает Центральный банк (ЦБ) России. Взять кредит на новую машину в нём нельзя — у этого учреждения другие задачи:

• защищать и обеспечивать устойчивость местной валюты — рубля;

• развивать национальную платёжную систему и работать над её стабильностью;

• укреплять и совершенствовать банковскую систему;

• защищать стабильность и обеспечивать развитие фондового рынка, контролировать операции на нём.

Центральный банк — это финансовая организация с особым статусом и полномочиями. Он очень важен для экономики государства. Его регулируют федеральные законы и Конституция РФ.

И хотя этот банк не выдаёт деньги гражданам напрямую, он распределяет их по коммерческим банкам. А те уже пользуются ими, чтобы оказывать услуги людям и компаниям. Коммерческие банки, как видно в таблице, занимают второй уровень в банковской системе России.

Видов таких банков — целая россыпь. Они отличаются услугами, которые предоставляют своим потребителям. К примеру, существуют сберегательные банки. В них можно открыть депозит под проценты, чтобы копить сбережения. Страховые банки обслуживают страховые компании — выдают деньги, чтобы возмещать ущерб по договору. А трастовые — помогают компаниям с умом вкладывать свободные денежные средства и преумножать их через инвестиции.

Есть и ещё один вид финансовых учреждений нижнего уровня — это микрофинансовые организации или МФО. Как и коммерческие банки, они выдают кредиты, но между ними есть большая разница в условиях:

• низкие требования: заём может взять почти кто угодно, для этого не нужны справки о доходах и поручители;

• малый срок кредита: обычно их берут «до зарплаты»;

• высокие проценты: как правило, они начисляются каждый день и в разы превышают те, что предлагают обычные банки;

• малые суммы кредита: в МФО обращаются за небольшими займами, которые часто неинтересны коммерческим банкам.

Проверьте себя

Выполните задания ниже, чтобы понять, стоит ли вам ещё раз повторить тему финансовых институтов и банковской системы.

Задание № 1

Прочтите описание ситуаций ниже и определите, в какие финансовые институты нужно обратиться героям, чтобы решить их проблему. Поясните, почему вы выбрали именно такой ответ, опираясь на материалы статьи.

1. Кирилл и Вика хотят разрабатывать компьютерные игры. У них есть отличная идея и навыки, но нет денег, чтобы купить нужные программы, оплатить место на платформе и заплатить актёрам за озвучивание.

2. Таня и Витя накопили миллион рублей и хотят отложить их на учёбу будущим детям.

3. У Артёма появились свободные денежные средства, и он хочет вложить их в акции.

4. Аня только что купила квартиру и хочет в будущем уберечь её от последствий пожаров или природных катаклизмов.

5. Антон хочет купить дом в ипотеку, но решает заодно застраховать своё здоровье на случай, если он заболеет и временно не сможет платить по долгам.

Задание № 2

Подумайте, бывали ли в вашей семье ситуации, когда приходилось обращаться за услугами в разные финансовые институты: банки, страховые компании и т. д.? Опишите их.

Финансовые институты — это тема, которая часто встречается на ЕГЭ по обществознанию. А значит, вам стоит хорошо разобраться в ней, чтобы не потерять драгоценные баллы. На курсах по обществознанию в Skysmart ученики разбирают любые, даже самые сложные темы на понятных каждому примерах из жизни. И всё это — без заучивания. Присоединяйтесь к нам на вводном уроке — это бесплатно!

Вам наверняка известна
строчка из очень в своё время популярной песни: «Мои финансы поют романсы». И
действительно, в современном мире без финансов прожить очень нелегко.

Так что же такое финансы и
почему им лучше «не петь»? Давайте попробуем в этом разобраться.

Говоря простым языком,
финансы – это денежные средства, ценные бумаги и иные денежные
обязательства семьи, предприятия или государства.

Но если рассматривать
финансовую систему, то под финансами принято понимать совокупность денежных
отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется
формирование, использование общегосударственных фондов, денежных средств для
осуществления экономических, социальных или политических задач.

Финансовые институты – это коммерческие
учреждения, осуществляющие финансовые операции.

Наиболее распространёнными
финансовыми институтами являются:

Банк – это
финансово-кредитная организация (юридическое лицо), производящая разнообразные
виды операций с деньгами и ценными бумагами и оказывающая финансовые услуги
правительству, юридическим и физическим лицам.

Банки имеют право:

·       
привлекать
денежные средства физических и юридических лиц во вклады (например, депозиты
– это денежные суммы или ценные бумаги, которые
вносятся в кредитное учреждение для хранения или со специальной целью);

·       
предоставлять
ссуды (осуществлять кредитование);

·       
осуществлять
кассовые расчёты;

·       
покупать и
продавать валюту, ценные бумаги;

·       
оказывать
иные услуги.

Страховые компании – это финансовые
организации, оказывающие страховые услуги, выступающие в качестве страховщика,
то есть принимающие на себя обязанность возместить страхователю ущерб при
наступлении страхового случая (страхование жизни, здоровья, имущества,
ответственности и так далее).

Инвестиционные компании – это финансовые
организации, собирающие денежные средства частных инвесторов через продажу им
собственных ценных бумаг. Такие компании выступают как посредники между
заёмщиком и частным инвестором, выражая интересы последнего.

Пенсионные фонды – это фонды,
создаваемые частными и государственными компаниями для выплаты пенсий и пособий
по старости или инвалидности лицам, которые вносят взносы в эти фонды.

Фондовая биржа – это
организованный рынок, на котором осуществляют сделки с ценными бумагами и иными
финансовыми документами.

Международные
финансово-кредитные институты – это международные
организации, созданные на основе межгосударственных соглашений в целях
регулирования валютно-кредитных и финансовых отношений для обеспечения
стабилизации мировой экономики. К таким институтам можно
отнести:
Всемирный банк, Международный валютный фонд, Европейский банк реконструкции и
развития и другие.

Самым распространённым и
известным финансовым институтом являются банки.

Совокупность действующих
в стране банков, кредитных учреждений и отдельных экономических организаций,
выполняющих банковские операции, составляют банковскую систему страны.

Обратите внимание на то, что
банки – это не единственные кредитные организации.

Кредитная организация – это юридическое
лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на
основании лицензии Центрального банка Российской Федерации имеет право
осуществлять банковские операции (образуется на основе любой формы
собственности как хозяйственное товарищество).

Банковская система в
России имеет двухуровневую структуру. На верхнем уровне находится Центральный
банк Российской Федерации (Банк России), а на нижнем все остальные коммерческие
банки. Давайте рассмотрим эти два уровня более подробно.

Верхний уровень – Центральный банк
Российской Федерации (Банк России) – принадлежит государству, является главным
финансовым учреждением страны.

Перед Центральным банком
поставлены три цели:

·       
защита и
обеспечение устойчивости национальной валюты –

российского рубля;

·       
развитие и
укрепление банковской системы Российской Федерации;

·       
обеспечение
эффективного и бесперебойного функционирования платёжной системы.

Центральный банк:

·       
осуществляет
эмиссию (выпуск) национальной валюты и регулирование количества денег в стране;

·       
поддерживает
стабильность национальной валюты – российского рубля;

·       
осуществляет
надзор за деятельностью финансово-кредитных учреждений страны и исполнением
финансового законодательства;

·       
предоставляет
кредиты коммерческим банкам;

·       
выпускает и
погашает государственные ценные бумаги;

·       
управляет
счетами правительства и осуществляет кассово-расчётное обслуживание
государственных счетов;

·       
выполняет
зарубежные финансовые операций;

·       
осуществляет
хранение официальных золотовалютных резервов.

Таким образом, Банк России
является, во-первых, эмиссионным банком, во-вторых, организацией,
осуществляющий банковский надзор, а в-третьих, кредитной организацией,
клиентами которой выступают другие банки, государственные структуры и
международные финансовые организации.

Нижний уровень –
коммерческие банки – это универсальные банки, занимающиеся непосредственным
кредитованием всех субъектов экономики, в том числе предпринимательства. 

Главной целью любого
коммерческого банка является получение прибыли.

Коммерческие банки:

·       
аккумулируют
свободные денежные средства предприятий, организаций, населения и превращают их
в капитал;

·       
кредитуют
предприятия, государство и население (кредит – это ссуда,
предоставляемая кредитором заёмщику на основе принципов: возвратности,
срочности, платности);

·       
осуществляют
расчётное-кассовое обслуживание клиентов;

·       
осуществляют
валютно-обменные операции;

·       
занимаются
выпуском и размещением ценных бумаг;

·       
выполняют трастовые
(доверительные) операции:

o   управление средствами,
собственностью;

o   выполнение каких-либо
действий с собственностью – хранение, оформление доверенности, передача третьим
лицам;

o   ведение личных банковских
счетов клиента;

o   создание частных
пенсионных фондов.

Основными банковскими
операциями являются аккумулирование свободных денежных средств и кредитование.
Аккумулирование свободных денежных средств относят к пассивным, а
кредитование — к активным банковским операциям.

Пассивными эти операции
называются потому, что на привлечении денежных средств банки не зарабатывают, а
наоборот, если, например, речь идёт о срочных сберегательных вкладах, то банки
ещё и платят своим клиентам за то, что пользуются их деньгами. Зарабатывают
банки за счёт кредитования, то есть занимаются активными банковскими
операциями.

Можно выделить следующие
виды банков:

·       
Кредитно-финансовые
организации – кредитование определённых сфер и отраслей экономики.

·       
Инвестиционные
банки –
специализируются на финансировании и долгосрочном кредитовании, вкладывая
капитал в промышленность, строительство и другие отрасли, а также в ценные
бумаги.

·       
Ипотечные
банки –
предоставляют ссуды под имущественный залог, чаще всего под недвижимое
имущество.

·       
Сберегательные
банки – привлекают
и хранят свободные денежные средства, денежные сбережения населения, выплачивая
вкладчикам фиксированный процент, возрастающий с увеличением срока хранения.

·       
Инновационные
банки –
кредитуют инновации, то есть обеспечивают освоение нововведений, внедрение
научно-технических достижений.

·       
Иные
кредитные учреждения.

Как вы уже заметили,
банки могут осуществлять операции с ценными бумагами.

Ценная бумага – это документ
установленной формы, который удостоверяет имущественные права, осуществление
или передача которых возможны только при предъявлении этого документа.

Принято выделять
следующие свойства ценных бумаг:

·       
обращаемость — способность
продаваться и покупаться, выступать в виде платёжного инструмента;

·       
стандартность — документ установленной
формы; наличие стандартного содержания (права, форма, правила учёта, виды
участников);

·       
документальность — наличие необходимых
реквизитов;

·       
оборотоспособность
— ценная
бумага может быть объектом гражданско-правовых сделок;

·       
доходность – возможность получать
дивиденды или проценты;

·       
ликвидность – способность к быстрой
реализации и обмену на наличные деньги.

Виды ценных бумаг:

·       
предъявительская – это ценная бумага, имя
владельца которой не фиксируется непосредственно на ней самой, а её обращение
не нуждается ни в какой регистрации, то есть у кого она находится на руках, тот
и имеет право на часть имущества или на доход;

·       
именная – это ценная бумага, имя
владельца которой зафиксировано на её бланке и(или) в её реестре собственников;

·       
ордерная – подразумевает
возможность её передачи другому лицу путём передаточной записи (индоссаманта).

Ценные бумаги также подразделяют
на долевые и долговые.

Долевые ценные бумаги удостоверяют право на
долю в праве собственности на имущество, а также право на долю в прибыли
(акция, инвестиционный пай, ипотечный сертификат участия).

Самый известный вид
долевых ценных бумаг – это акции. Акция – это ценная бумага,
свидетельствующая об участии владельца (держателя акции) в капитале
выпустившего её акционерного общества и дающая ему право на получение части
прибыли этого общества.

Акции бывают разные:

·       
Обыкновенная
акция –
даёт право на участие в управлении предприятием и право на получение дивидендов.

Дивиденды – это часть прибыли акционерного
общества (или иного хозяйствующего субъекта), распределяемая между акционерами,
участниками в соответствии с количеством и видом акций, долей, находящихся в их
владении.

·       
Привилегированная
акция –
даёт право на выплату фиксированных дивидендов и право на первоочередное
получение своей доли капитала при ликвидации предприятия, но не даёт права
голоса при принятии большинства управленческих решений.

Владельцы
привилегированных акций получают свой доход (дивиденды) даже в том случае, если
акционерное общество не получило прибыли.

·        
«Золотая
акция» –
это особая разновидность акции, предоставляющая её владельцу – государству –
особые права по сравнению со всеми другими акционерами с целью государственного
контроля за приватизируемым предприятием.

Такая акция даёт на
определённый период времени государственному органу решающий голос на собрании
акционеров и не подлежит продаже на рынке ценных бумаг.

Долговые ценные бумаги удостоверяют право
требования возврата долга и уплаты процентов за пользование займом
(государственная и муниципальная облигация, облигация, вексель, закладная).

Основными разновидностями
долговых ценных бумаг являются облигации и векселя.

Облигация – это ценная бумага,
удостоверяющая, что её владелец одолжил некоторую сумму фирме или государству,
выпустившим облигацию, и имеет право получить спустя определённое время свои
деньги назад вместе с премией, величина которой также фиксируется при продаже
облигации.

Премия по облигации чаще
всего выплачивается в виде процентов на основную сумму дважды в год.

Вексель – это долгосрочное
долговое обязательство, обязанность вернуть определённую сумму в определённый
срок.

Ценные бумаги продаются и
покупаются на фондовой бирже – специализированном рынке ценных бумаг.

Фондовая биржа выполняет
следующие функции:

·        
мобилизация
средств для долгосрочных инвестиций в экономику и финансирования
государственных программ;

·        
осуществление
купли-продажи акций, облигаций акционерных компаний, облигаций государственных
займов и других ценных бумаг;

·        
установление
в ходе торгов курса ценных бумаг, обращающихся на бирже;

·        
распространение
информации о котировках ценных бумаг и о состоянии на финансовом рынке в целом.

Ценные бумаги можно
купить не только ради получения дивидендов, но и для того, чтобы играть на
изменении их курса, зарабатывая на их купле и продаже.

Курс ценных бумаг – это цена, по которой
продаются и покупаются ценные бумаги. Она может расти или падать в зависимости
от колебания спроса и предложения, экономической и политической ситуации и
целого ряда других причин, которые могут оказать воздействие на рынок ценных
бумаг.

В рамках фондовой биржи
все игроки делятся на инвесторов и спекулянтов.

Инвесторы – покупают ценные бумаги
в расчёте на их долговременную доходность.

Спекулянты – покупают ценные бумаги,
рассчитывая получить доход за счёт изменения их курса.

Можно заработать как на
повышении курса акции, так и на понижении этого курса.

Тех спекулянтов, которые
играют (зарабатывают) на повышении курса акции, принято называть быками, а
тех, которые играют на понижении курса, – медведями.

Говоря о фондовой бирже,
можно встретить такие термины, как дилеры и брокеры.

Дилеры – совершают сделки с
ценными бумагами от своего имени и за свой счёт.

Брокеры – совершают сделки на
фондовой бирже от имени клиентов.

В
конце нашего занятия попробуйте ответить на следующие вопросы:

1.     Что такое финансовые
институты?

2.     Что такое банковская
система?

3.     Какие существуют виды
банков?

4.     Зачем нужны ценные
бумаги?

5.     Что такое фондовая биржа
и каковы её функции?