Инвестиционный анализ подготовка к экзамену - Помощь в подготовке к экзаменам и поступлению

Вопросы к экзамену
по дисциплине «Инвестиционный анализ»

Правовое обеспечение
анализа инвестиционной деятельности.
Понятие и признаки
инвестиций, их цель, субъекты и объекты
инвестиционного анализа.
Классификация
долгосрочных инвестиций.
Информационная
база инвестиционного анализа.
Классификация информационных источников.
Понятия, используемые
в инвестиционном анализе: инвестиции,
инвестиционная деятельность, капитальные
вложения, инвестиционный проект,
инвестиционный актив, долгосрочные
инвестиции.
Реальные и
финансовые инвестиции. Анализ капитальных
и финансовых вложений: особенности и
отличия.
Инвестиционный
анализ в бизнес-планировании.
Инвестиционная
политика коммерческой организации.
Основные ориентиры и направления
инвестиционной политики.
Факторы, влияющие
на инвестиционную деятельность.
Инвестиционный
проект и его задачи.
Классификация
инвестиционных проектов.
Этапы жизненного
цикла инвестиционного проекта.
Бизнес-план
инвестиционного проекта. Основные
задачи и принципы его составления.
Международная
форма бизнес-плана инвестиционного
проекта.
Операции приращения
и дисконтирования капитала.
Показатели текущей
и будущей стоимости денежных средств.
Эффективная
годовая процентная ставка (EAR).
Анализ инвестиционного
проекта в условиях инфляции.
Понятия «цена
капитала», «проектная дисконтная
ставка». Аналитические подходы и
основные показатели, используемые в
расчете проектной ставки.
Использование в
инвестиционном анализе показателя
средневзвешенной цены капитала.
Анализ денежных
потоков инвестиционного проекта.
Принципы
эффективности долгосрочных инвестиций.
Классификация показателей оценки
эффективности долгосрочных инвестиций.
Понятие и расчет
показателя Чистая приведённая стоимость
(NPV).
Понятие и расчет
показателя Внутренней нормы рентабельности
(IRR).
Понятие и расчет
показателя Срока окупаемости (PB)
и Дисконтированного срока окупаемости
(DPB).
Понятие и расчет
показателя Учетная норма рентабельности
(ARR).
Понятие и расчет
показателя Индекс рентабельности (PI).
Риск реального
инвестиционного проекта. Бета-коэффициент.
Виды рисков
инвестиционного проекта.
Использование в
анализе проектного риска показателей
вариации, стандартных отклонений и
коэффициента вариации.
Основные методы
оценки уровня рисков инвестиционного
проекта.
Показатели
количественного анализа риска:
вероятность, ожидаемое значение
величины, дисперсия, стандартное
отклонение, коэффициент вариации.
Анализ сценариев
проекта.
«Дерево решений».
Анализ чувствительности
проекта.
Источники
финансирования инвестиций.
Анализ цены
собственных и заёмных источников
финансирования инвестиций.
Понятие и виды
лизинга.
Методика расчёта
лизинговых платежей.
Инвестиционная
привлекательность организации: понятие
и содержание.
Методики анализа
инвестиционной привлекательности
организации.

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Источник

Тема: Ответы на экзамен по Инвестиционному анализу

Раздел: Бесплатные рефераты по инвестиционному анализу

Вопросы для экзамена:

1. Акционирование как метод финансирования инвестиционной деятельности

2. Анализ и оценка денежных потоков инвестиционного проекта.

3.Анализ источников средств финансирования инвестиционных проектов.

4. Анализ инвестиционных проектов в условиях риска.

5. Анализ инвестиционных проектов с учетом инфляции.

6. Анализ чувствительности инвестиционных проектов

7. Виды оценки эффективности инвестиционных проектов

8. Влияние структуры капитала на эффективность инвестиционного проекта.

9. Внутренняя норма доходности (IRR) как критерий эффективности инвестиций

10. Внутренняя норма доходности (IRR) модифицированная внутренняя норма доходности (MIRR): достоинства и различия

11. Выбор ставки дисконтирования, подходы

12. Динамические критерии оценки инвестиционного проекта характеристика, достоинства и недостатки

13. Дисконтированный период окупаемости: сущность и особенности определения

14. Инвестиционные проекты: назначение и виды проектов.

15. Источники финансирования капитальных вложений: состав и структура

16. Лизинг: понятие, виды, этапы лизингового процесса, лизинговые платежи и льготы

17. Методика расчета цены заемных источников финансирования (банковского кредита и облигационных займов).

18. Методика расчета цены нового выпуска акций (привилегированных и обыкновенных) и нераспределенной прибыли.

19. Методы оценки инвестиционных проектов: общая характеристика, принципы оценки проектов

20. Методы оценки инвестиционных рисков

21. Основные методы финансирования инвестиционной деятельности

22. Основные подходы к оценке стоимости финансовых активов

23. Основные показатели оценки доходности финансовых активов

24. Особенности оценки инвестиционных проектов различной продолжительности и с разными начальными инвестициями.

25. Отбор ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля

26. Оценка финансовой состоятельности (денежных потоков) инвестиционных проектов

27. Показатели, используемые для обоснования оптимальной структуры капитала: финансовый рычаг (леверидж), рентабельность собственного капитала (ROE), средневзвешенная цена капитала (WACC).

28. Понятие и виды инвестиционных рисков

29. Принципы и последовательность формирования инвестиционного портфеля

30. Проектное финансирование инвестиционных проектов

31. Проектный анализ. Общая последовательность разработки и анализа проекта

32. Роль ставки дисконтирования в оценке инвестиционных проектов

33. Система показателей оценки экономической эффективности инвестиций.

34. Собственные источники финансирования капитальных вложений

35. Специфические формы финансирования инвестиционной деятельности

36. Средневзвешенная цена капитала(WACC): методика расчета и сфера применения.

37. Статические (учетные) критерии оценки инвестиционного проекта

38. Сущность технического анализа ценных бумаг

39. Сущность фундаментального анализа ценных бумаг

40. Финансовая оценка эффективности инвестиционных проектов

41. Формирование инвестиционного портфеля: основные этапы

42. Чистая приведенная стоимость (NPV) как показатель экономической эффективности инвестиционного проекта

43. Элементы инвестиционного проекта

44. Эмиссия ценных бумаг как источник финансирования капитальных вложений.

Внимание!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Бесплатная оценка

09.02.15 в 00:01
Автор:AKDaria

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

Чтобы скачать бесплатно Шпаргалки на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Шпаргалки для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

Если Шпаргалка, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

Похожие работы

Шпаргалка по предмету Инвестиционный анализ

Источник

Для кого:
Экономисты, финансисты, сотрудники кредитных учреждений. Специалисты, основная обязанность которых — анализ деятельности компании, стратегическое и операционное планирование, моделирование бюджетов подразделений, отдельных проектов и деятельности компании в целом, расчет эффективности инвестпроектов и их влияния на бизнес, оценка кредитоспособности, платежеспособности и рентабельности бизнеса.

Цель семинара:
Обобщить и структурировать вопросы, связанные с планированием деятельности компании. Научиться моделировать бюджеты разного уровня, оценивать новые проекты, в том числе внутри компании. Проводить финансово-экономический анализ деятельности компании и выбирать источники финансирования. Уметь анализировать риски и моделировать сценарии развития.

Курс состоит из модулей:
1. Финансовая отчетность компании
2. Финансово-экономический анализ деятельности
3. Бизнес-планирование
4. Инвестиционный бюджет
5. Оценка эффективности и финансовой состоятельности проекта
6. Анализ рисков

Результат обучения:
1. На примере обучающих кейсов и примеров из реальной жизни вы освоите методологические вопросы оценки инвестиций и финансово-экономического анализа.
2. Вы сможете предлагать для обсуждения те сложные ситуации, с которыми уже сталкивались в работе — эти ситуации будут проанализированы преподавателем и по ним будут даны необходимые разъяснения и рекомендации.
3. В цену дистанционного курса входит стоимость прохождения сертификации AI PAS уровня В. Вы сможете сдать этот экзамен бесплатно в течение года после прохождения обучения.

Подробная программа

Модуль 1. Отчётность

1.1. Обзор основных финансовых отчетов компании (ОФР, Баланс, ОДДС)
• Основные аспекты подготовки трех базовых форм отчетности
• Тест на усвоение материала

Кейс 1. Подготовка отчетности.
Участники смогут обозначить типовые хозяйственные операции в компании, отразить их в отчетах, структурировать взаимосвязи и получить общее представление о процессе подготовки финансовых отчетов

1.2. Финансовый анализ: Отчет о финансовых результатах (ОФР)
• Компоненты и формат отчета. Расчет показателей EBIT, EBITDA, NOPLAТ
• Признание доходов и расходов
• Маржинальный анализ, расчет точки безубыточности, запаса прочности, операционный рычаг
• Тест на усвоение материалов

Кейс 2. Анализ ОФР и расчет основных показателей. Расчет и обсуждение основных финансово-экономических показателей на примере реального предприятия. Расчет коэффициентов оборачиваемости, ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности

1.3. Финансовый анализ: Баланс
• Компоненты и структура Баланса: оборотные активы и внеоборотные активы, гудвилл, собственный капитал, долгосрочные и краткосрочные обязательства
• Обзор основных различий признания компонентов баланса в РСБУ и МСФО, влияющие на формирование отчетности и принятие решений
• Учет запасов. Методы оценки запасов (FIFO, LIFO, средневзвешенной) и их воздействие на себестоимость и величину запасов на балансе
• Тест на усвоение материалов

Кейс 3. Учет запасов. Особенности учета запасов и влияние выбранного подхода на показатели

1.4. Отчет о движении денежных средств
• Структура отчета (денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности) и принципы формирования
• Разница между прямым и косвенным методом при подготовке и анализе отчета
• Источники финансирования: собственные и заемные, внутренние и внешние. Расчет показателей покрытия долга с целью формирования оптимального графика погашения кредита
• Тест на усвоение материалов

Кейс 4. Подготовка ОДДС прямым и косвенным методом

Модуль 2. Финансово-экономический анализ

Анализ основных финансовых показателей и использование коэффициентов для построения прогнозных финансовых потоков:

Анализ эффективности использования внеоборотных активов. Анализ оборачиваемости: расчет периодов оборота оборотных активов и краткосрочных обязательств. Расчет и интерпретация операционного, кредитного и чистого цикла
Расчет и интерпретация показателей ликвидности (CR, QR, Cash R, defensive interval)
Чистый оборотный капитал компании (NWC): расчет фактической и необходимой величины чистого оборотного капитала. Расчет и применение показателей финансовой устойчивости и кредитоспособности (EQ/TD, EQ/TA, LDT/FA, TA/EQ, Debt/EBITDA, DSCR, TIE)
Влияние долговой нагрузки на инвестиционную стратегию и дальнейшее финансирование за счет заемных средств. Расчет и применение показателей финансовой устойчивости и кредитоспособности (EQ/TD, EQ/TA, LDT/FA, TA/EQ, Debt/EBITDA, DSCR, TIE). Влияние долговой нагрузки на инвестиционную стратегию и дальнейшее финансирование за счет заемных средств
Анализ прибыльности на основе показателей GPM, OPM, NPM и другие
Тест на усвоение материалов

Кейс 5 Коэффициентный анализ. Расчет и пояснения. На основе реальных данных из кейса 2 рассмотрим расчет показателей, адаптацию формулы в зависимости от целей анализа, определение целевых показателей и способы их достижения

Модуль 3. Бизнес-планирование
• Жизненный цикл проектов и методы планирования на каждом этапе
• Стратегическое планирование. Цели подготовки бизнес-плана
• Структура бизнес-плана, общие требования, самые распространенные ошибки
• Тест на усвоение материалов

Кейс 6. Бизнес-план.
Экспертиза готового бизнес-плана. Учимся критично воспринимать и анализировать информацию, подтверждать и/или опровергать результаты, правильно формулировать вопросы инициаторам проекта

Модуль 4. Инвестиционный бюджет

4.1. Инвестиционный проект. Схема реализации
• Понятие инвестиционного проекта
• Этапы оценки проекта
• Виды проектов
• Организационно-правовые аспекты подготовки проекта
• Тест на усвоение материалов

4.2. Параметры бюджетной модели
• Тип проекта: с «нуля» или на действующем производстве
• Горизонт планирования
• Шаг расчета
• Валюта расчетов
• Детализация расчетов
• Тест на усвоение материалов

Кейс 7. Схема реализации проекта
Моделирование проекта в Excel. Проект расширения производства с дополнительным эффектом сокращения затрат. Обсуждение подходов оценки проектов на действующем предприятии

4.3. Анализ маркетинговой концепции проекта
• Источники информации
• Этапы анализа рынка
• Структура рынка
• Емкость рынка
• Конкурентный анализ
• Жизненный цикл отрасли и выбор стратегии развития
• Маркетинговый план: 4Р
• Тест на усвоение материалов

4.4. Сбор исходных данных
• Доходы проекта
• Задание на расчет емкости рынка и объема продаж
• Тест на усвоение материала
• Текущие затраты
• Задание на расчет прибыли проекта на действующем производстве
• Тест на усвоение материала
• Инвестиционные затраты в основные средства
• Тест на усвоение материала
• Инвестиции в оборотный капитал
• Тест на усвоение материала

Кейс 8. Расчет потребности в оборотном капитале. При заданных условиях (доходы и затраты как основа) рассчитаем потребность проекта в финансировании оборотного капитала

• Налоги
• Обзор основных налогов
• Подходы в планировании налоговых выплат
• Тест на усвоение материалов
• Источники финансирования
• Внутренние и внешние источники
• Собственные и заемные
• Расчет показателей, характеризующих кредитоспособность проекта (TD/EBITDA, DSCR, TIE)
• Условия при кредитовании
• Лизинг
• Финансирование акционерным капиталом
• Тест на усвоение материалов

Кейс 9. Подбор источников финансирования. Рассмотрим, как подобрать кредит, рассчитать покрытие долга и подготовить график погашения тела долга с учетом требуемой нормы DSCR

Модуль 5. Оценка эффективности и финансовой состоятельности проекта

5.1. Чистый денежный поток и ставка дисконтирования
• Формирование чистого денежного потока для разных участников проекта
• Дисконтирование денежных потоков
• Выбор ставки дисконтирования для различных проектов и для различных участников
• Средневзвешенная стоимость капитала (WACC)
• Анализ проекта в постоянных и в переменных ценах, номинальная и реальная ставка дисконтирования. Учет инфляции в расчетах
• Задание на расчет ставки дисконтирования
• Тест на усвоение материалов

Кейс 10. Построение чистого денежного потока для разных участников. Подробно разберем методологические особенности построения FCFF, FCFE, CFADS

Кейс (на базе кейса 2). Расчет ставки дисконтирования
Цель кейса: на примере реального предприятия рассчитать WACC и рассчитать ставку дисконтирования проекта. При разных схемах финансирования

5.2. Расчет основных показателей эффективности
• NPV, DPBP, IRR, MIRR
• Факторы, влияющие на показатели
• Принятие решений на основе полученного результата
• Тест на усвоение материалов

Кейс 11. Кейс на расчет показателей эффективности проекта. Выбор из двух проектов.
Расчет показателей с использованием функций Excel. Обсуждение результата

Модуль 6. Анализ рисков

6.1. Виды рисков и их оценка
• Виды рисков
• Методы оценки рисков
• Тест на усвоение материала

6.2. Моделирование рисков
• Матрица «значимость — вероятность»
• Анализ чувствительности
• Сценарии проекта
• Точка безубыточности и запас прочности
• Учет премии за риск в ставке дисконтирования
• Тест на усвоение материала

Источник

Тематика курса полностью соответствует программе экзамена AI PAS уровня B и обобщает накопленный компанией «Альт-Инвест» опыт подготовки и экспертизы бизнес-планов инвестиционных проектов различных отраслей, масштабов и направленности.
Семинар проходит в интерактивном формате — излагаемый материал представлен в виде кейсов (участникам предоставляются методические материалы, концепты расчетов различных типов проектов, пример бизнес-плана). Слушатели имеют возможность предлагать для обсуждения те сложные ситуации, с которыми они уже сталкивались в работе — эти ситуации будут проанализированы преподавателем и по ним будут даны необходимые разъяснения и рекомендации.

Регистрация Посмотреть программу курса

Курс ориентирован на специалистов, основная обязанность которых:

анализ деятельности компании;
стратегическое и операционное планирование;
моделирование бюджетов подразделений, отдельных проектов и всей деятельности компании в целом;
расчет эффективности инвестиционных проектов и оценка их влияния на бизнес;
оценка кредитоспособности, платежеспособности и рентабельности бизнеса.

Цель курса:

обобщить и структурировать вопросы связанные с планированием деятельности компании;
научиться моделировать бюджеты разного уровня;
научиться оценивать новые проекты и проекты внутри компании;
получить навыки проведения финансово-экономического анализа деятельности компании, выбора источников финансирования;
уметь анализировать риски и моделировать сценарии развития.

Курс состоит из модулей:

Финансовая отчетность, используемая в бизнес-планировании.
Финансово-экономический анализ деятельности.
Бизнес-планирование.
Инвестиционный бюджет.
Оценка эффективности и финансовой состоятельности проекта.
Анализ рисков.
Сдача экзамена.

Результат обучения:

на примере кейсов и примеров из реальной практики освоены методологические вопросы оценки инвестиций и финансово-экономического анализа;
владение навыками моделирования бюджетов в Excel и в ПО «Альт-Инвест»;
приобретены знания и навыки, достаточные для успешной сдачи экзамена на сертификат Alt-Invest Project Analysis Specialist (AI PAS) .

Мы не рассматриваем элементарных базовых понятий и методик, а переходим сразу к тем проблемам и задачам, с которыми приходится встречаться практику. В основном, наши слушатели — это специалисты, которые либо сами занимаются анализом проектов и компаний, либо непосредственно руководят этим процессом.

За более чем 25 лет успешной работы компания «Альт-Инвест» провела разработку и экспертизу около 1000 инвестиционных проектов, около 8000 специалистов прошли обучение на семинарах по инвестициям и финансам. Среди них сотрудники таких организаций, как «Газпром», Сбербанк России, РЖД, НК «Роснефть», ВТБ, «Россети», «АвтоВАЗ», «КАМАЗ», «Трубная металлургическая компания», «Северсталь», Администрации регионов РФ и др.

Условия проведения:

Участникам предоставляется комплект раздаточных материалов: слайды семинара и примеры расчетов проектов/предприятий по теме курса.
В стоимость участия входит комплект методических материалов и кофе-брейки. Оплата проживания в гостинице и бронирования в стоимость семинара не включена.

Пройти обучение можно в любом формате — очно и в удаленном формате в режиме реального времени на платформе Яндекс.Телемост.

Скидки:

10% — зарегистрированным пользователям программных продуктов «Альт-Инвест» на участие в семинаре.
20% — участникам семинара на покупку любой компьютерной модели «Альт» во время обучения или в течение двух недель после его завершения.
20% — обладателям сертификата CFA (Chartered Financial Analyst).
10% — второму участнику от одной компании на участие в семинаре.
20% — третьему и последующим участникам от одной компании на участие в семинаре.

Записаться на семинар

Спасибо, Вы зарегистрированы
на семинар «Альт-Инвест»!

Наш менеджер свяжется с Вами в ближайшее время.

Спасибо, Ваша заявка принята!

Мы отправили Вам письмо для проверки контактной информации на адрес info@alt-invest.ru.

Подтвердите, пожалуйста, свой адрес, и заявка будет направлена консультанту. После этого мы свяжемся с Вами для уточнения наиболее удобного времени и формата презентации.

Спасибо, Вы почти подписаны на новостную рассылку «Альт-Инвест»!

Мы отправили Вам письмо для подтверждения вашего e-mail на адрес info@alt-invest.ru.

Теперь проверьте почту.

Спасибо за интерес к нашим программам!

Мы отправили Вам письмо, где сказано как получить демо-версию, на адрес info@alt-invest.ru.

Теперь проверьте свою почту.

Источник

Подробная программа

Модуль 1. Отчётность

Кейс 3. Учет запасов. Особенности учета запасов и влияние выбранного подхода на показатели

Кейс 4. Подготовка ОДДС прямым и косвенным методом

Модуль 2. Финансово-экономический анализ

Анализ эффективности использования внеоборотных активов. Анализ оборачиваемости: расчет периодов оборота оборотных активов и краткосрочных обязательств. Расчет и интерпретация операционного, кредитного и чистого цикла
Расчет и интерпретация показателей ликвидности (CR, QR, Cash R, defensive interval)
Чистый оборотный капитал компании (NWC): расчет фактической и необходимой величины чистого оборотного капитала. Расчет и применение показателей финансовой устойчивости и кредитоспособности (EQ/TD, EQ/TA, LDT/FA, TA/EQ, Debt/EBITDA, DSCR, TIE)
Влияние долговой нагрузки на инвестиционную стратегию и дальнейшее финансирование за счет заемных средств. Расчет и применение показателей финансовой устойчивости и кредитоспособности (EQ/TD, EQ/TA, LDT/FA, TA/EQ, Debt/EBITDA, DSCR, TIE). Влияние долговой нагрузки на инвестиционную стратегию и дальнейшее финансирование за счет заемных средств
Анализ прибыльности на основе показателей GPM, OPM, NPM и другие
Тест на усвоение материалов

Модуль 4. Инвестиционный бюджет

Модуль 5. Оценка эффективности и финансовой состоятельности проекта

Модуль 6. Анализ рисков

6.1. Виды рисков и их оценка
• Виды рисков
• Методы оценки рисков
• Тест на усвоение материала

Слив всех курсов для Вас.

Доступные курсы, тренинги и мастер-классы высокого качества только на Slivmk. Ежедневное обновление для максимально качественного и актуального Вашего развития!

Источник

Вопросы для экзамена:

Добавление отзыва к работе

Похожие работы

Записаться на семинар

Новое и интересное на сайте: