Деньги должны работать на экономику, а не просто оседать в карманах, на забытых счетах и заброшенных ценных бумагах. На бирже место только уверенному и понимающему дело инвестору, уверен Банк России. Поэтому желающим купить акции придётся «подтянуть» матчать и сдать тесты. Если «провалите» экзамен – это повод подумать о рисках и ещё раз заглянуть в учебник по основам фондового рынка.
Тест во спасение
Центробанк РФ хочет видеть в экономике так называемые «длинные рубли» – бумаги на долговом рынке, которые приносят доход в длительной перспективе. Например, это индивидуальный инвестиционный счёт. Грубо говоря, с него нельзя снимать деньги в течение трёх лет. Всё это время вложения работают на экономику.
Для экзамена придётся вспомнить основы макроэкономики. Фото: insdrcdn.com.
Но скоро будет невозможно просто так попасть на фондовый рынок. Во-первых, инвесторов окончательно поделят на квалифицированных и неквалифицированных. Вторая категория – это как раз обычные граждане, которые захотели заработать и купить ценные бумаги компаний. Им будет доступен самый простой набор инструментов: акции российских эмитентов, облигации федерального займа, простые облигации банков. Подробно новый закон мы разбирали в материале «Инвестируйте это немедленно. Гражданам усложнили способы заработать на акциях».
Чтобы купить «сложные» инструменты и акции популярных иностранных компаний, например, Apple или Microsoft, придётся сдавать тест у брокера.
Руководитель службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Центробанка Михаил Мамута рассказал об экзамене. Об этом пишет портал «Эксперт Online».
- тест будет состоять из двух частей;
- в первой части будут вопросы об опыте работы с инструментом, который инвестор покупает;
- во второй части будут вопросы про сам инвестинструмент, по словам Мамуты, будет содержать 3−5 вопросов с одним правильным вариантом ответа;
- «ЕГЭ для инвестора» займёт 10−15 минут.
Тестирование для физлиц начнётся 1 апреля 2022 года. С этой даты вступит в силу закон, который делит инвесторов на категории.
О чём будут вопросы?
К примеру, тест на проведение маржинальных сделок. В первом блоке «Самооценка» инвестора спросят, откуда он получил знания о сделках и сколько провёл самостоятельно. Во втором блоке – вопросы с вариантами ответа. Такой пример приводит РБК из демонстрационного варианта:
- Маржинальная торговля – это… (ответ: торговля, при которой используются заёмные средства брокера).
- Может ли взиматься плата за использование средств, предоставленных брокером? (ответ: да, если это прописано в договоре с брокером).
- Если вы при инвестировании используете маржинальные сделки, размер возможных убытков, как правило… (ответ: больше, чем при торговле с собственными средствами).
- Может ли брокер принудительно закрыть позицию клиента при наличии ранее заключенных маржинальных необеспеченных сделок? (ответ: может, если недостаточно обеспечения по маржинально позиции).
Мы должны ожидать того, что приток средств на рынок розничных инвесторов будет в ближайшее время усиливаться. Это хорошо, поскольку влияет положительно на размер рынка, на его ликвидность, на поддержку отечественной экономики через совершение сделок с бумагами российских эмитентов, – заявил Мамута
Представитель ЦБ считает, что это полезно для самого человека. Он повышает свои знания, разбирается в теме, а не просто становится пассивным потребителем. В России фондовый рынок считается местом краткосрочных спекуляций. Хотя для розничных инвесторов он интереснее на долгосрочную перспективу, рассказал «Эксперт Online» руководитель отдела аналитических исследований Высшей школы управления финансами Михаил Коган.
Рынок полнится бумагами
В августе доходность вкладов в банках из ТОП−10 обновила новый исторический минимум – 4,52% годовых по ЦБ. На фоне падения ставок по депозитам граждане обратились к фондовому рынку. Только в начале текущего года на фондовый рынок пришли 1,8 млн россиян. Всего на брокерских счетах и счетах доверительного управления сейчас находится 4 трлн рублей, а розничными инвесторами считаются 5,6 млн человек. К концу года, по прогнозам экономистов, число вырастет до 7 млн человек.
Тот, кто успешно сдаст тест, получит доступ к более сложным инвестиционным инструментам. Фото: zoon.ru.
Ставки по вкладам вряд ли начнут расти раньше второй половины 2021 года, отмечает Коган. Этому способствует денежно-кредитная политика Банка России – пока регулятор только снижает ключевую ставку. А она влияет на размер ставок по розничным кредитам и вкладам.
Когда такие простые способы вложений, как депозиты, оказываются невыгодными, курс доллара растёт, люди ищут альтернативные источники инвестирования. Например, снимают деньги со вкладов и переводят в акции и облигации. Либо используют эту сумму как первоначальный взнос и покупают недвижимость. Спрос на последний способ инвестирования подстегнула льготная ипотека под 6,5%.
И швец, и жнец, и на наш Дзен подписался.
Рекомендуемые вклады
Надежный банк!
Лиц. №354
Сумма
от 5 000 ₽от 5 000 ₽
- Общие условия
- Требования и документы
- Примеры расчетов
- Ставка: до 9,5%
- Сумма: от 5 000 ₽от 5 000 ₽
- Срок: Любой
- Капитализация: есть
- Выплата процентов: ежемесячно
- Пополнение: есть
- Частичное снятие: есть
Лиц. №2272
- Общие условия
- Требования и документы
- Примеры расчетов
- Ставка: до 8,5%
- Сумма: от 1 ₽от 1 ₽
- Срок: Любой
- Капитализация: нет
- Выплата процентов: ежемесячно
- Пополнение: есть
- Частичное снятие: есть
Надежный банк!
Лиц. №1481
Сумма
от 100 000 ₽от 100 000 ₽
- Общие условия
- Требования и документы
- Примеры расчетов
- Ставка: до 9,5%
- Сумма: от 100 000 ₽от 100 000 ₽
- Срок: от 1 месяца до 3 лет
- Капитализация: нет
- Выплата процентов: в конце срока
- Пополнение: нет
- Частичное снятие: нет
Лиц. №354
Сумма
от 15 000 ₽от 15 000 ₽
- Общие условия
- Требования и документы
- Примеры расчетов
- Ставка: до 9,5%
- Сумма: от 15 000 ₽от 15 000 ₽
- Срок: от 1 месяца до 1095 дней
- Капитализация: есть
- Выплата процентов: ежемесячно
- Пополнение: нет
- Частичное снятие: нет
Надежный банк!
Лиц. №1481
Сумма
3 000 ₽ – 1 000 000 ₽ до 1 000 000 ₽
Снятие и пополнение без ограничений. Только в интернет-банке или мобильном приложении СберБанк Онлайн. Проценты начисляются ежемесячно на минимальный остаток, хранящийся на счёте в течение месяца.
- Общие условия
- Требования и документы
- Примеры расчетов
- Ставка: до 6,8%
- Сумма: от 3 000 ₽ до 1 000 000 ₽ до 1 000 000 ₽
- Срок: от 1 дня
- Капитализация: есть
- Выплата процентов: ежемесячно
- Пополнение: есть
- Частичное снятие: есть
В разделе собрана основная информация для целей получения частным инвестором статуса квалифицированный инвестор путем предоставления своему брокеру Свидетельства о квалификации в сфере финансовых рынков.
1. Если имеется квалификационный аттестат специалиста финансового рынка — получение Свидетельства о квалификации в сфере финансовых рынков путем признания квал.аттестата (без сдачи экзамена)
До 01 июля 2022 года владельцы квалификационных аттестатов специалиста финансового рынка, имеют право без сдачи профессионального экзамена (при условии подтверждения стажа работы) получить свидетельство о квалификации в сфере финансовых рынков.
Получить свидетельство о квалификации по профессиональному стандарту «Специалист рынка ценных бумаг» могут владельцы квалификационных аттестатов специалиста финансового рынка, полученных до 1 июля 2019 года.
Здесь подробно описана процедура признания аттестатов и размещена таблица соответствия аттестатов и квалификаций, на которые можно признать аттестат.
2. Получение Свидетельства о квалификации в сфере финансовых рынков путем сдачи профессионального экзамена.
Одним из требований к допуску к сдаче профессионального экзамена является наличие Удостоверения о повышении квалификации.
Институт МФЦ предлагает пройти дистанционную подготовку к профессиональному экзамену с оформлением необходимого Удостоверения о повышении квалификации по программе «Брокерская, дилерская деятельность и управление ценными бумагами» на льготных условиях.
Вы в праве выбрать и другие программы подготовки к сдаче профессионального экзамена по соответствующим квалификациям:
- Брокерская, дилерская деятельность и управление ценными бумагами
- Клиринговая деятельность и проведение организованных торгов
- Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг
- Депозитарная деятельность
- Деятельность по управлению инвестиционными, паевыми инвестиционными и негосударственными пенсионными фондами
Профессиональный экзамен проводится как в очной, так и в дистанционной (онлайн) формах.
Записаться на экзамен, получить дополнительные разъяснения можно у специалистов МЦОК, а также Института МФЦ и Учебного центра МФЦ: г. Москва, ул. Буженинова, д. 30, стр. 1, телефоны: +7-495-921-2273, +7-495-980-0894; электронная почта: examen@educenter.ru, info@newprofi.com
Вы можете направить свои документы через личный кабинет соискателя на официальном сайте СПКФР: https://mcok.spkfr.ru/login
Полезные ссылки:
Независимая оценка квалификации (НОК)
Система обучения специалистов рынка ценных бумаг в рамках НОК
Всё о независимой оценке квалификации специалистов финансового рынка (рынка ценных бумаг)
Признание аттестата специалиста финансового рынка в системе НОК
Сдать экзамен НОК
Буклет о подготовке к НОК специалистов рынка ценных бумаг
Аттестация
Все об аттестации на фондовом рынке
Какой аттестат вам необходим
Сдать экзамен на аттестат
Повышение квалификации
Повышение квалификации на фондовом рынке
Экзаменационный центр
Центр оценки квалификации
← февраль 2023
апрель 2023 →
-
27 февраля 2023 понедельник
Даты проведения: 27 февраля 2023 – 28 февраля 2023
Форма обучения: Дневная
16200
физ. лица16200
юр. лицаДаты проведения: 27 февраля 2023 – 02 марта 2023
Форма обучения: Вечерняя
15000
физ. лица15000
юр. лицаДаты проведения: 27 февраля 2023
18000
физ. лица18000
юр. лица27
Противодействие коррупции
+ еще 2
28 февраля 2023 вторник
Даты проведения: 28 февраля 2023
17000
физ. лица17000
юр. лицаДаты проведения: 28 февраля 2023
12000
физ. лица12000
юр. лица28
НДФЛ операций с финансовыми инструментами. Налогоплательщики и элементы налогообложения
+ еще 1
01 марта 2023 среда
Даты проведения: 01 марта 2023 – 17 марта 2023
Форма обучения: Вечерняя
8800
физ. лица8800
юр. лицаДаты проведения: 01 марта 2023 – 01 марта 2023
Форма обучения: Вечерняя
12000
физ. лица12000
юр. лицаДаты проведения: 01 марта 2023 – 17 марта 2023
Форма обучения: Вечерняя
10000
физ. лица10000
юр. лицаДаты проведения: 01 марта 2023 – 10 марта 2023
Форма обучения: Вечерняя
5000
физ. лица5000
юр. лица01
Повышение квалификации профессиональных бухгалтеров (40 часов) очно/дистанционно
+ еще 3
02 марта 2023 четверг
Даты проведения: 02 марта 2023
18000
физ. лица18000
юр. лицаДаты проведения: 02 марта 2023
5000
физ. лица5000
юр. лицаДаты проведения: 02 марта 2023
4000
физ. лица4000
юр. лица02
Международное налогообложение
+ еще 2
06 марта 2023 понедельник
Даты проведения: 06 марта 2023 – 06 марта 2023
Форма обучения: Вечерняя
12000
физ. лица12000
юр. лица06
Отложенный налог на прибыль: практические аспекты отражения в бухгалтерском учете и бухгалтерском (финансовом) учете некредитных финансовых организаций (семинар с представителем Банка России)
13 марта 2023 понедельник
Даты проведения: 13 марта 2023 – 30 марта 2023
Форма обучения: Вечерняя
12000
физ. лица12000
юр. лицаДаты проведения: 13 марта 2023 – 24 марта 2023
Форма обучения: Вечерняя
10000
физ. лица10000
юр. лица13
Современный рынок ценных бумаг: устройство, инвестиционные возможности и риски
+ еще 1
14 марта 2023 вторник
Даты проведения: 14 марта 2023 – 27 апреля 2023
Форма обучения: Вечерняя
49500
физ. лица49500
юр. лица14
Финансовый консультант-инвестиционный советник
15 марта 2023 среда
Даты проведения: 15 марта 2023
11000
физ. лица11000
юр. лицаДаты проведения: 15 марта 2023
11000
физ. лица11000
юр. лица15
Закон США о налогообложении иностранных счетов США (FATCA)
+ еще 1
20 марта 2023 понедельник
Даты проведения: 20 марта 2023 – 20 мая 2023
Форма обучения: Другая
41000
физ. лица41000
юр. лицаДаты проведения: 20 марта 2023 – 20 мая 2023
Форма обучения: Другая
40000
физ. лица40000
юр. лицаДаты проведения: 20 марта 2023 – 20 мая 2023
Форма обучения: Другая
45000
физ. лица45000
юр. лицаДаты проведения: 20 марта 2023 – 20 мая 2023
Форма обучения: Другая
41000
физ. лица41000
юр. лицаДаты проведения: 20 марта 2023 – 30 марта 2023
Форма обучения: Вечерняя
58000
физ. лица58000
юр. лицаДаты проведения: 20 марта 2023
7000
физ. лица7000
юр. лица20
Аттестация профессиональных бухгалтеров — Главный бухгалтер коммерческой организации
+ еще 5
21 марта 2023 вторник
Даты проведения: 21 марта 2023 – 17 августа 2023
Форма обучения: Другая
45500
физ. лица45500
юр. лицаДаты проведения: 21 марта 2023 – 17 августа 2023
Форма обучения: Другая
65000
физ. лица65000
юр. лицаДаты проведения: 21 марта 2023 – 17 августа 2023
Форма обучения: Другая
70000
физ. лица70000
юр. лица21
27 марта 2023 понедельник
Даты проведения: 27 марта 2023 – 30 марта 2023
Форма обучения: Вечерняя
15000
физ. лица15000
юр. лица27
Семинар по подготовке к сдаче профессионального экзамена для финансовых консультантов
28 марта 2023 вторник
Даты проведения: 28 марта 2023 – 28 марта 2023
Форма обучения: Утренняя
8000
физ. лица8000
юр. лица28
Актуальные вопросы ПОД/ФТ в некредитных финансовых организациях (НФО), семинар с участием представителя Банка России
29 марта 2023 среда
Даты проведения: 29 марта 2023 – 29 марта 2023
Форма обучения: Дневная
6000
физ. лица6000
юр. лицаДаты проведения: 29 марта 2023 – 29 марта 2023
Форма обучения: Дневная
5000
физ. лица5000
юр. лицаДаты проведения: 29 марта 2023 – 29 марта 2023
Форма обучения: Дневная
8000
физ. лица8000
юр. лицаДаты проведения: 29 марта 2023 – 29 марта 2023
Форма обучения: Дневная
6000
физ. лица6000
юр. лицаДаты проведения: 29 марта 2023
18000
физ. лица18000
юр. лица29
Целевой (внеплановый) инструктаж/повышение квалификации (плановый инструктаж) для сотрудников организаций, поднадзорных Банку России (ломбарды, страховые организации, кредитные потребительские кооперативы)
+ еще 4
30 марта 2023 четверг
Даты проведения: 30 марта 2023
8000
физ. лица8000
юр. лица30
Противодействие неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком
Обучение ведется на русском и частично на английском языке
Особенности программы
О будущей профессии
Траектории обучения
Формат обучения: онлайн
Кому подходит программа
Проектная деятельность
Что вы получите на программе
Как поступить
Новости
Представляем вашему вниманию интервью научного руководителя магистерской программы Финансовый инжиниринг, заместителя заведующего базовой кафедрой инфраструктуры финансовых рынков, Андрея Ивановича Столярова
1 марта
1 апреля этого года стартует набор на новую онлайн-магистратуру факультета экономических наук ВШЭ «Инвестиции на финансовых рынках». Студенты смогут выбрать одну из двух траекторий: «Инвестиционные стратегии» и «Стратегии привлечения капитала в компанию». О преимуществах программы все заинтересованные смогли узнать на дне открытых дверей, который недавно прошел в Вышке.
22 февраля
Победители получат именное приглашение, которое дает возможность зачесть максимальный балл по вступительным испытаниям на программы магистратуры «Финансовый инжиниринг» и «Инвестиции на финансовых рынках».
14 февраля
Представляем вашему вниманию интервью научного руководителя магистерской программы Финансовый инжиниринг, заместителя заведующего кафедрой инфраструктуры финансовых рынков Андрея Ивановича Столярова.
1 февраля
Другие магистерские программы
В условиях нестабильности на финансовом рынке квалифицированным инвесторам по-прежнему доступны инструменты с высокой доходностью и ценные бумаги компаний, сохраняющих устойчивость в период кризиса. Поговорим о том, как получить статус «квала» в 2022 году.
Преимущества статуса
В 2021 году у участников фондового рынка появилось больше причин задуматься над получением статуса квалифицированного инвестора: с изменениями в ФЗ «О ценных бумагах» круг сделок, доступных неквалифицированным инвесторам, был сужен, а для совершения некоторых операций стало обязательным прохождение специального тестирования.
Статус «квала» позволяет проводить сделки со всеми видами ценных бумаг. Несмотря на появившиеся в 2022 году ограничения по работе с зарубежными активами, квалифицированным инвесторам открыт доступ к разнообразным финансовым инструментам, в том числе к более сложным структурным продуктам (деривативы, ETF и т. д.), а также к IPO и высокодоходным облигациям (ВДО). Да, потенциально данные продукты могут нести более высокие риски, но это компенсируется и более высокой доходностью.
Возможности для «квалов» в новых реалиях
Сегодня даже голубые фишки не могут гарантировать инвесторам заявленный доход. Рынок акций ведет себя непредсказуемо, поэтому инвесторы все чаще обращают внимание на альтернативные инструменты, из которых весьма востребованными являются ВДО. В основном данный сегмент в России представлен микрофинансовыми компаниями.
На данный момент «квалам» доступны облигации МФО с фиксированным купонным доходом до 24%, срок их размещения не превышает 3 лет. Эти инструменты могли бы быть интересны и массовой аудитории инвесторов, но свои ограничения накладывает риск-профиль отрасли. Однако МФК, выпустившие облигации, неоднократно доказали свою устойчивость и в условиях кризиса COVID-19, и в период событий этого года — по всем текущим выпускам инвесторы получили свои выплаты в срок и в полном объеме.
Спрос на фондирование среди российского бизнеса растет. Некоторые МФК уже зарегистрировали облигационные выпуски. Вероятно, в III–IV квартале мы увидим новые размещения. Поэтому инвесторам, которые хотели бы работать с ВДО, но не успели получить статус «квала», стоит задуматься об этом сейчас.
Кроме того, 20 июля Банк России представил свою концепцию совершенствования защиты розничных инвесторов, и некоторые ее положения говорят о том, что требования для получения статуса квалифицированного инвестора планируется ужесточить — например, предлагается увеличить размер активов с 6 до 30 млн рублей. Способы подтверждения, которые действуют сейчас, определены в ФЗ «О ценных бумагах». Рассмотрим их подробнее.
Простым россиянам запрещают иностранные акции. За что критикуют идею ЦБ
Первый способ — тугой карман. У вас есть 6 млн рублей
Самый простой путь получить статус «квала» — иметь средства общей суммой в 6 млн рублей. Это могут быть акции, облигации и другие ценные бумаги на брокерском или индивидуальном инвестиционном счете, а также денежные средства на банковских депозитах.
Кроме того, статус может быть присвоен инвесторам, у которых оборот по сделкам с ценными бумагами за последний год превысил 6 млн рублей, но операции должны проводиться с определенной регулярностью — не реже 10 сделок в квартал и не менее одной в месяц. Если вы выполняете одно из этих условий, подайте заявление на получение статуса квалифицированного инвестора вашему брокеру.
Плавали — знаем. Когда инвестиции — работа
Второй путь — иметь двухлетний опыт в организации, которая сама является квалифицированным инвестором, или трехлетний — в компании, которая совершала операции с ценными бумагами. Воспользоваться этим способом вы можете, если проводили сделки с финансовыми инструментами, анализировали рынок или управляли рисками, контролировали совершение операций или проводили консультации.
По закону к квалифицированным инвесторам относятся клиринговые, кредитные и страховые организации, акционерные инвестиционные и негосударственные пенсионные фонды, Банк России и др. Если вы работали в одном из этих учреждений, обратитесь к вашему брокеру с заявлением, заверенными копиями трудовой книжки и должностной инструкции.
Способ для тех, кто любит учиться
Подтвердить статус «квала» можно обладателям высшего образования по профилю профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Однако у вуза должна быть аккредитация, сейчас она есть у пяти учреждений: Национальной ассоциации участников фондового рынка, АНО ДПО «Учебный центр МФЦ», фонда «Институт фондового рынка и управления», АНО ВО «Уральский институт фондового рынка», ФГБОУ ВО «РЭУ им. Г. В. Плеханова».
Закон также учитывает сертификаты о профессиональной инвестиционной деятельности — Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA) или Financial Risk Manager (FRM), но в текущих условиях получить их стало затруднительно. Например, CFA Institute отменил экзамены и приостановил доступ к веб-сайту и учетным записям на территории РФ.
И все же для россиян остается способ подтвердить статус по сертификату в пределах страны. С 1 октября 2021 года на смену квалификационному аттестату ФСФР пришло свидетельство независимой оценки квалификации (НОК). Необходимо сдать два экзамена: базовый и серии 1.0.
Выбрать акции
Инвестиции остаются в спросе
Процедура получения статуса квалифицированного инвестора не претерпела значительных изменений, но подтвердить его через иностранные сертификаты стало сложнее в условиях текущей геополитической обстановки.
Если вы обладаете достаточной экспертизой и опытом в инвестициях, задуматься о получении статуса все же стоит: несмотря на произошедшие в первом полугодии изменения на фондовом рынке и ограничение доступа к иностранным ценным бумагам, у квалифицированных инвесторов остается возможность работать с высокодоходными инструментами внутри российского периметра.
Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.