Правильно ли относить акции малых биотехнологических компаний к защитным активам экзамен тинькофф

В стратегии аналитики также перечислили своих фаворитов на 2023 год и оценили инвестиционную привлекательность каждого из секторов

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

В «Тинькофф Инвестициях» назвали способ превзойти индекс Мосбиржи в 2023 году. Об этом сообщается в стратегии на 2023 год, опубликованной на сайте брокера.

Аналитики напомнили, что наибольший вес в индексе имеют три сектора: нефтегазовый (45%), финансовый (18%) и добывающий (19%). На долю остальных секторов в совокупности приходится чуть менее 20%. В то же время три компании с самой большой долей — «Сбер», «Газпром» и ЛУКОЙЛ — занимают каждая более 10% индекса.

«Получается, чтобы обыграть индекс Мосбиржи, нужно понимать движение акций сырьевых компаний, в частности трех титанов рынка. Учитывая именно этот факт, мы делаем ставку на финансовый сектор, так как вероятность роста интереса к «Сберу» очень высока после хорошей отчетности. Не иметь его в портфеле равносильно большому риску проиграть индексу в 2023-м», — считают авторы стратегии.

По их мнению, нефтегазовый сектор, несмотря на все его проблемы, также стоит держать в 2023 году. Это стоит делать на случай резкого роста интереса к рынку акций и притока средств на него — наиболее популярны среди инвесторов в таком сценарии могут быть бумаги самых крупных и известных компаний. Однако аналитики отметили, что, учитывая перспективы «Газпрома», в нефтегазовом секторе лучше покупать бумаги нефтяников или НОВАТЭКа. Акции газового гиганта, по словам авторов стратегии, могут стать балластом для всего индекса Мосбиржи.

Перспективы каждого сектора и акции-фавориты

Потребительские товары первой необходимости

Рейтинг: «Покупать много»

В «Тинькофф Инвестцииях» отметили, что большинство акций в этом секторе все еще торгуется дешево при оценке текущих значениях
мультипликаторов 
по сравнению с уровнем 2021 года.

«Притом что компании ретейла открывают новые магазины, наращивают выручку и прибыль, а также держат под контролем долговую нагрузку. В следующем году многие компании могут решить проблему с редомициляцией (сменой регистрации компании с одной юрисдикции в другую. — «РБК Инвестиции») и снова начать выплачивать дивиденды акционерам, что наверняка станет драйвером роста их популярности среди частных инвесторов», — объяснили свой положительный взгляд на сектор аналитики.

Они добавили, что сектор должен присутствовать в портфеле каждого инвестора не только как ставка на рост, но и как защитная инвестиция на случай реализации негативных сценариев развития экономики.

Фавориты: X5 Group, «Магнит», «Русагро»

Потребительские товары второй необходимости

Рейтинг: «Покупать много»

«В базовом сценарии мы рассчитываем на несильное падение экономической активности населения из-за СВО. Компании, которые быстро растут органически, а не только за счет рынка, продолжат показывать хорошие финансовые результаты», — отметили эксперты.

Фавориты: Ozon, Fix Price

В «Тинькофф Инвестициях» обратили внимание, что Ozon быстро растет и активно наращивает маржинальность бизнеса. По мнению экспертов, компания сможет продолжить рост даже в ухудшающихся экономических условиях.

Fix Price, в свою очередь, формально относится к циклическому потребительскому сектору, но, по сути, близок к защитному. «Тем самым он берет лучшее из двух миров — хорошие органические темпы роста выручки за счет развития своего бизнеса и фокус на дешевой продукции, спрос на которую более устойчив в трудные для экономики времена», — заметили авторы стратегии.

Здравоохранение

Рейтинг: «Немного покупать»

Несмотря на то что отрасль здравоохранения не представлена в индексе Мосбиржи, в «Тинькофф Инвестициях» обратили внимание на одну компанию из этого сектора.

Фаворит: «Мать и дитя»

В брокерской компании отметили, что сеть клиник «Мать и дитя» довольно неплохо справилась в 2022 году с постковидным эффектом падения госпитализаций и с эффектом миграции платежеспособного населения из мегаполисов.

«Если смотреть на 2023 год, у нее есть все шансы перейти к сильной динамике роста, а ее акции все еще довольно дешевые по мультипликаторам. К тому же компания относится к защитной отрасли и недавно решила возобновить выплаты дивидендов», — добавили аналитики.

Финансы

Рейтинг: «Немного покупать»

В стратегии содержится предупреждение, что сектор все еще находится в некотором тумане, поскольку компании долго не публиковали отчетность и вели себя непрозрачно по отношению к инвесторам.

Фавориты: Сбербанк, TCS Group, Московская биржа

«Сбер» вошел в число наиболее интересных акций сектора по нескольким причинам. Сбербанк первым из крупных российских банков частично вернулся к раскрытию финансовых показателей, сообщив о возвращении к прибыли. По словам экспертов, «Сбер» дал инвесторам надежду на восстановление финансовой отрасли — в ноябре банк вновь вышел в плюс, подтвердив тем самым устойчивость прибыли.

В своем отчете данные по прибыли раскрыла и TCS Group. В первом квартале 2022 года банк смог остаться прибыльным, а во втором и третьем начал постепенно увеличивать прибыль.

«В 2023-м нас, возможно, ждет постепенный рост прибыли, в том числе за счет расформирования резервов, созданных в 2022 году. Однако на это стоит рассчитывать только при базовом и позитивном сценариях развития событий», — спрогнозировали аналитики.

Они также упомянули акции Мосбиржи, которой удалось показать довольно сильный двузначный рост прибыли в 2022 году. Среди положительных факторов для акций биржи — рост популярности российских бумаг после запрета для неквалифированных инвесторов на покупку иностранных акций, а также возможная выплата дивидендов в 2023 году.

IT

Рейтинг: «Немного покупать»

Фаворит: «Группа Позитив» (Positive Technologies)

В «Тинькофф Инвестициях» считают, что в будущем компания сможет войти в индекс Мосбиржи и стать в нем первой компанией, которую формально можно отнести к IT-сектору.

По оценкам аналитиков, в 2023 году динамика финансовых показателей «Группы Позитив», вероятнее всего, будет более скромной на фоне эффекта высокой базы, но ничто не мешает компании активно развиваться на российском рынке в сегменте крупных предприятий, а также осваивать сегмент малого и среднего бизнеса.

«Инвесторам стоит держать в уме высокие мультипликаторы акций компании. Темпы роста вполне их оправдывают», — отметили авторы стратегии.

Коммуникации и телеком

Рейтинг: «Немного покупать»

Фавориты: «Яндекс», VK

Аналитики отметили, что обе компании демонстрируют хорошую динамику выручки и занимают долю рынка, которая ранее принадлежала зарубежным сервисам. «Яндекс» и VK также теперь сосредоточились на своих ключевых направлениях и на увеличении прибыльности бизнеса. В результате в следующем году показатель EBITDA может показать хороший рост. Кроме того, эти акции чувствительны к изменению динамики рынка и в 2023 году могут показать мощный рост при реализации позитивного сценария.

Вместе с тем телекоммуникационные компании в текущей ситуации будут интересны дивидендным инвесторам. «Здесь пока не видно существенных перспектив роста компаний, но им удается поддерживать стабильность операций», — заметили в «Тинькофф Инвестициях».

Нефть и газ

Рейтинг: «Держать»

По словам аналитиков, пока ожидать резкого падения цен на энергоносители не стоит, однако период, когда нефтегазовая отрасль обгоняет по доходности другие, может скоро закончиться.

«Для российских компаний все еще сложнее. Они не могут в полной мере получить выгоду от энергетического кризиса. Европейские регуляторы устанавливают ценовой потолок для российской нефти, отказываются от газа, арестовывают зарубежные активы компаний, а российские власти непредсказуемо повышают налоги на отрасль. В таких условиях довольно трудно обосновать долгосрочные
инвестиции 
в нефтегазовый сектор, и единственное, что привлекает инвесторов сейчас, — это краткосрочная доходность, а именно
дивиденды 
. Компании, которые смогут дать высокую доходность, будут, скорее всего, в лидерах роста в 2023 году», — констатировали авторы стратегии.

Позитивный сценарий для этой отрасли может выразиться в ослаблении санкций против российской нефти, а негативный — в дальнейшем повышении налогов. Против компаний сектора также играет отказ от публикации отчетности по МСФО.

Фаворит: ЛУКОЙЛ

Аналитики отметили, что в 2022 году дивиденды ЛУКОЙЛа оказались ниже ожиданий рынка. В 2023 году, вероятно, нефтегазовый гигант может «исправиться»: логистические цепочки и операции перестроятся под новую реальность, и потребность в денежных потоках уменьшится, считают эксперты.

Коммунальные услуги

Рейтинг: «Держать»

Авторы стратегии считают, что компании по оказанию коммунальных услуг пока выглядят неинтересно. «Спрос на электроэнергию с июня снижается из-за экономического спада и замедления промышленной активности, а с ним и доходы компаний. В лучшем случае стоит ожидать дивидендов», — заключили эксперты.

Фаворит: «Юнипро»

По оценкам «Тинькофф Инвестиций», бумаги «Юнипро» имеют потенциал кратного роста в случае решения проблемы дивидендных выплат.

Контролирующий акционер компании — немецкая Uniper — не может получать дивиденды из-за ограничений на движение капитала в России.

Материалы

Рейтинг: «Частично продавать»

В брокерской компании полагают, что сырьевые рынки, скорее всего, уже прошли через свои многолетние максимумы или находятся на грани снижения. Падение цен на сырье приведет к сокращению прибылей компаний и дивидендной доходности акций из этого сектора. Кроме того, негативным фактором для отрасли может стать рост налоговой нагрузки.

Фаворит: «Полюс»

Аналитики отметили, что привлекательными в секторе остаются лишь акции золотодобытчиков, поскольку золото ведет себя не как обычный сырьевой товар.

Недвижимость

Рейтинг: «Частично продавать»

В «Тинькофф Инвестициях» объяснили, что цены на новостройки в России сильно выросли, что снижает привлекательность нового жилья.

Промышленность

Рейтинг: «Все продавать»

«Промышленный сектор представлен в России по большей части акциями «Аэрофлота», еще нескольких транспортных компаний и относительно неликвидными бумагами вроде КАМАЗа. Учитывая падение экономической активности в стране, остановку или уход иностранных предприятий, удачный момент для инвестиций в этот сектор пока еще не наступил», — объяснили столь негативную оценку эксперты.

Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов.

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие.
Подробнее

Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов.

Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода.
Подробнее

Зачем Тинькофф учит инвестировать

Потерять все деньги в инвестициях очень легко:

• выбрать убыточный бизнес и вложить в него все деньги;
• купить криптовалюту или любой другой актив, который обесценится;
• вложить деньги в акции компании, расположенной в стране, где случится дефолт;
• использовать маржинальную торговлю, то есть инвестировать в кредит на заемные деньги брокера;
• вкладывать деньги в сложные и непонятные инструменты;
• связаться с брокером, у которого нет лицензии;
• попасть в мошенническую структуру или финансовую пирамиду;
• делать ставки на Forex.

Обнуление капитала приведет к разочарованию. Большинство тех, кто прогорел в первых попытках инвестирования, никогда к нему не вернется. Для брокера это не самый лучший сценарий. Наоборот, ему важно чтобы инвесторы оставались на фондовом рынке и проводили сделки, на которых брокер будет зарабатывать гораздо дольше. Поэтому обучить и «вырастить» долгосрочных клиентов гораздо выгоднее. Именно таким путем решил идти брокер Тинькофф.

Курс Тинькофф брокера «А как инвестировать»

Лидирующий брокер России – Тинькофф Инвестиции – доказал, что инвестировать могут не только специалисты с высшим финансовым или экономическим образованием, но и любой желающий.

Количество активных брокерских счетов и ИИС, которые открыл этот брокер частным лицам, прочно занимает первую позицию по данным Московской биржи. Это связано со многими факторами:

• маркетинговые акции для инвесторов, в которых дарят акции компаний;
• привлекательные тарифы;
• удобный интерфейс;
• круглосуточная техподдержка;
• наличие робота-советника, который помогает освоиться в инвестировании;
• обучающие курсы, которые помогают новичкам и более продвинутым инвесторам разобраться в инвестировании на фондовой бирже.

Курс для начинающих «А как инвестировать» разработан авторами самого крупного российского издания, которое пишет про деньги и личные финансы, – «Тинькофф Журнал». После прохождения обучения, вы узнаете:

1. Как инвестирование поможет сохранить ваши деньги.
2. Какие собрать бумаги в свой первый инвестиционный портфель.
3. Как принимать самостоятельные решения в отношении активов – акций, облигаций или фондов.
4. На что обратить внимание при выборе брокера и как не связаться с мошенниками.
5. Как реагировать на обвалы связанные с финансовыми кризисами или другими непредвиденными обстоятельствами.

Курс составлен опытными инвесторами, которые пишут про инвестиции доступным языком без непонятных слов и технических описаний. Все новые термины вводятся последовательно от простого к сложному, поэтому погружение в мир фондового рынка происходит постепенно.

Как попасть на курс

Попасть на обучение для начинающих инвесторов можно тремя способами:

• на сайте Тинькофф Журнала через браузер;
• в мобильном приложении брокера Тинькофф Инвестиции в разделе «Еще» — «Инфо» — «Учебник инвестиций»;
• в мобильном приложении, которое называется «Учебник Т-Ж: как богатеть», которое можно скачать через App Store и Google Play.

У разработчиков курса нет цели продать вам что-то или заставить проводить сделки на бирже. Вы можете пройти обучение и так и не купить ни одну ценную бумагу. Вы даже можете передумать сотрудничать с этим брокером и закрыть брокерский счет или ИИС у Тинькофф. Все решения остаются за вами.

На уроки курса можно подписаться, тогда вам будет приходить уведомление о следующем занятии на электронную почту, так вы не забудете об обучении и пройдете его до конца.

Периодически Тинькофф брокер проводит маркетинговые акции и дарит начинающим инвесторам акции известных компаний за прохождение курса. Действует ли это предложение на момент вашего обучения, можно узнать в службе поддержки.

Если вы в инвестициях не новичок и уверены, что легко справитесь с ответами на вопросы, можете сразу перейти к итоговому экзамену. После его прохождения вы увидите пробелы, а если их не будет, то можете перейти к более продвинутому курсу для инвесторов «Как зарабатывать на акциях».

Курс для начинающих инвесторов «А как инвестировать» от Тинькофф состоит из 10 уроков. После прохождения каждого, вы сдаете тест. В конце курса предусмотрен итоговый экзамен. Каждое занятие проиллюстрировано примерами, схемами, диаграммами и выводами – это облегчает восприятие информации и ее запоминание.

На прохождения одного урока уйдет 10 минут. Пройти весь курс и сдать итоговый экзамен можно меньше, чем за 2 часа. Но уроки открываются не все сразу, а последовательно – один раз в два или три дня.

Программа курса: 10 уроков

В курс «А как инвестировать» входит изучение таких тем:

1. Введение. Почему важно инвестировать.
2. Во что можно вложить деньги. Что такое фондовая биржа. Во что и как можно инвестировать – основные инструменты на рынке.
3. Как выбрать брокера. Кто такой брокер и за что ему придется платить. Как происходит торговля на бирже, и какие бумаги там можно купить.
4. Как и зачем открывать индивидуальный инвестиционный счет. Почему для большинства инвесторов разумнее открывать не только брокерский счет, но и ИИС. В чем преимущества ИИС для инвестора.
5. Как дать в долг и заработать на облигациях. Как выбрать подходящие облигации, и зачем в них вообще вкладывать деньги. А также как выбрать облигации под свои цели.
6. Как стать совладельцем бизнеса через покупку акций. Почему акция – один из самых доходных и рискованных инструментов на фондовой бирже. Из-за чего цены на акции постоянно меняются.
7. Как вложиться в сотни компаний через фонды. Как фонды собирают бумаги. В какие из них разумно вкладывать деньги инвестору.
8. Как собрать портфель, в котором всего хватает. Отличия плохого и хорошего инвестиционного портфеля на конкретных примерах. Есть ли смысл собирать «идеальный» портфель.
9. Какие налоги платит инвестор и как платить меньше. Какие доходы от операций на фондовой бирже подлежат налогообложению. Можно ли сэкономить на налогах не нарушая законодательство.
10. Как инвестировать системно. Как работает сложный процент. Почему личные финансы не менее важны, чем инвестиции. Когда проверять инвестиционный портфель, чтобы это было эффективно.

После завершения курса тема инвестиций перестанет быть для вас чем-то незнакомым и пугающим. Вы сможете сами объяснить азы любому человеку независимо от его возраста и образования. Вы разберетесь, чем акции отличаются от облигаций, и с помощью каких ценных бумаг стоит зарабатывать, исходя из срока до достижения вашей инвестиционной цели.

Итоговый экзамен и ответы

Экзамен по итогу курса для начинающих инвесторов больше похож на ситуативный квест. Он даже назван нетрадиционно – «Помогите Валере накопить на квартиру». Это настраивает новичков на мысль, что любые знания о фондовой бирже носят не академический, а прикладной характер. То есть всю полученную информацию можно применять для решения своих финансовых задач и достижения целей.

Все вопросы в итоговом экзамене логически связаны между собой и идут в рамках одной идеи для одного конкретного человека. Поэтому если выдернуть один вопрос из контекста, можно дать неправильный ответ.

Экзамен состоит из 15 вопросов:

Для зачета достаточно дать 14 правильных ответов. О том, правильно вы ответили или допустили ошибку, узнаете после прохождения теста.

Все неправильные ответы будут подсвечены красным шрифтом. Также будут даны объяснения, почему ответ неверный, и какой урок желательно пройти повторно, чтобы разобраться в деталях.

После успешного прохождения теста, результатами экзамена можно поделиться друзьями в соцсетях Вконтакте, Facebook и Twitter.

Курс для продвинутых инвесторов «Как зарабатывать на акциях»

В Тинькофф можно пройти не только курс для новичков. Для более продвинутых инвесторов разработана обучающая программа «Как зарабатывать на акциях». После ее прохождения вы сможете анализировать бизнес и отбирать активы в свой портфель, основываясь на фундаментальном анализе, а не советах робо-эдвайзера или консенсус-прогнозе аналитических агентств.

В этом курсе упор сделан именно на акции, так как исторически это наиболее прибыльный инструмент по сравнению с другими ценными бумагами.

Самостоятельно выбирать компании для инвестирования непросто. Агентство Standard&Poor’s ежегодно отслеживает тысячи мировых компаний и выявило, что только одному из пяти фондов удается обогнать индекс S&P. Поэтому, если вы не готовы тратить слишком много времени на изучение инвестирования или аналитику отдельного бизнеса, вложите деньги в фонд, который следует за индексом. Тогда вам удастся не потерять деньги. Однако при такой стратегии вы не сможете претендовать на прибыль выше рынка. Какой путь выбрать, решать только вам.

Чему научит курс

Пройти курс «Как зарабатывать на акциях» можно только в браузере. Его нет в мобильных приложениях Тинькофф Инвестиции и Учебнике Тинькофф Журнала.

Уроки, как и в курсе для новичков, открываются не все сразу, а последовательно. Новый урок становится доступен после успешной сдачи промежуточного теста.

При прохождении продвинутого курса вы поймете:

• зачем читать финансовые отчеты компаний;
• как оценивать акции;
• как отбирать акции, которые приносят максимальную доходность;
• с чего начать сборку портфеля по заданным пропорциям разных активов;
• как учитывать риски.

На прохождение каждого урока уйдет больше времени, чем в курсе для новичков. В программе дано очень много фактического материала. Кроме того, придется самостоятельно искать информацию на сторонних ресурсах. В рамках одного занятия может быть предложено несколько практических заданий, которые надо решить. Если вы дадите неправильный ответ, вам покажут, где вы ошиблись и дадут готовую схему расчета любого показателя.

Авторы обучающего курса заранее предупреждают, что он может оказаться полезным не для всех инвесторов, поэтому каждый решает сам, нужно ли ему углубляться в тему анализа акций или нет. После прохождения программы вы можете попытаться обогнать фондовый индекс и заработать больше рынка, но помните, что это удается не всегда и далеко не всем.

Каждый из 12 уроков завершается итоговым тестом. Если даны неверные ответы, к ним будут даны комментарии, а также рекомендации на какие моменты обратить более пристальное внимание.

Программа курса: 12 уроков

В курс для продвинутых инвесторов входят такие темы:

1. Введение. Почему большинству инвесторов не стоит вкладывать деньги в акции.
2. Как устроена финансовая отчетность. Где ее искать и можно ли ей верить.
3. Как найти дополнительные активы компаний и узнать размер долга. Что такое активы, где искать скрытые задолженности и зачем инвестору знать о капитале компании.
4. Изучение отчета о прибылях и убытках. На чем и сколько заработала компания. За счет чего эмитент может увеличить доходы и снизить расходы. Как неденежные доходы и расходы компании влияют на чистую прибыль.
5. Изучение отчета о движении денежных средств. Чем денежные потоки отличаются от чистой прибыли и сколько компания на самом деле заработала. Как определить есть ли у компании деньги на выплату дивидендов. Почему отрицательный денежный поток – это не всегда проблема.
6. Оценка компании по ее активам. Как найти дешевые акции.
7. Оценка акций. Стоит ли полагаться на прогнозы аналитиков.
8. Качественная оценка компании. Чем полезны презентации компаний для инвестора, и зачем анализировать отрасль перед покупкой акций.
9. Почему важно знать, кто владеет компанией. Инсайдерские сделки: на что инвестору следует обратить внимание.
10. Как устроены дивиденды. Эффективный ли выкуп акций проводит эмитент или лучше воздержаться инвестиций в такую компанию.
11. Как снизить налоги. Какие инвестиционные налоги обязан платить инвестор. Можно ли законно сократить налогооблагаемую базу.
12. Как собрать портфель. Какое количество акций оптимально. Как распределить доли в портфеле. Как снизить риски. Типичные ошибки начинающих инвесторов.
13. Оценка результатов. Итоговый экзамен по всему изученному курсу.

Будьте готовы к тому, что курс рассчитан на более серьезное погружение, чем версия для новичков. В нем много специфических терминов и практических заданий, в которые придется вникать. По итогу вы не станете экспертом в области бухгалтерии или оценки компаний, но получите основу, с которой можете начать свой путь успешного вложения и преумножения капитала.

Итоговый экзамен и ответы

Экзамен по итогу курса для продвинутых инвесторов также как и курс ля новичков составлен наподобие ситуативного квеста. Он называется «Помогите Сереже запрыгнуть на инвестракету».

Все вопросы в итоговом экзамене логически связаны между собой и идут в рамках одной идеи для одного конкретного человека. Поэтому если выдернуть один вопрос из контекста, можно дать неправильный ответ.

Экзамен состоит из 15 вопросов:

Для зачета достаточно дать 14 правильных ответов. О том, правильно вы ответили или допустили ошибку, узнаете после прохождения теста. Неправильные ответы будут подсвечены красным шрифтом, с объяснением, почему сделан неправильный выбор, и какой урок желательно пройти повторно, чтобы разобраться в деталях.

Если набрано меньше 14 правильных ответов при первой попытке, вы сможете повторно пройти экзамен через 24 часа. Доступ откроется через сути, а на почту придет уведомление.

После успешного прохождения теста, результатами экзамена можно поделиться друзьями в соцсетях Вконтакте, Facebook и Twitter.

Другие каналы обучения

Брокер Тинькофф обучает инвестированию не только с помощью курсов. Пополнить знания в области фондовых рынков можно и через другие каналы, которые так или иначе связаны с брендом Тинькофф:

• канал на Youtube Tinkoff Private Talks от Тинькофф Инвестиции — 87 тысяч подписчиков;
• канал на Youtube «Деньги не спят» — 347 тысяч подписчиков;
• сообщества Тинькофф Инвестиций в мессенджере Telegram и социальных сетях Instagram, Facebook, Вконтакте;
• Тинькофф Журнал, где большинство статей о деньгах и целые рубрики посвящены инвестициям;
• «Пульс» социальная сеть для инвесторов у Тинькофф брокера, где можно подписаться на любого участника и читать его посты;
• Телеграм-канал Т-Ж «Инвестник»;
• публикации Tinkoff InvestIndex.

На этих каналах и интернет-площадках инвесторы могут смотреть обучающие видео, почитать статьи и задать вопросы.

Тема инвестиций настолько широка, что ей можно посвятить многие годы, поэтому не пытайтесь объять необъятное за неделю или месяц. Лучше ежедневно читайте и смотрите тематические видео. Главное выработайте в себе привычку и регулярно посвящайте обучению несколько часов в неделю. Помните, что если вы будете только учиться, и никак не примените свои знания на практике, вам будет гораздо сложнее достичь своих финансовых целей.

Источники:

• Курс Т-Ж: А как инвестировать

Комментарии: 0

Обновлено 04.12.2022.

В последнее время складывается впечатление, что среди брокеров началась настоящая охота на обычных вкладчиков. Людям пытаются раскрыть глаза на бешеные доходности, которые они упускают, не инвестируя в акции и облигации. Раньше в таком агрессивном продвижении своих услуг были замечены в основном форекс-брокеры, но сегодня очередь дошла и до фондового рынка.

Постепенно упрощается процедура доступа на биржу, брокерский счёт теперь можно открыть онлайн, совершенствуются торговые терминалы, появляются новые удобные личные кабинеты, снижаются комиссии. И на самом деле это радует, в популяризации биржи нет ничего плохого.

Опасно, когда человека пытаются убедить, что для инвестирования на бирже не нужны практически никакие знания, что всё интуитивно понятно и просто.

Думаю, очевидно, что любой финансовый инструмент в неумелых руках превращается в настоящее бедствие. Например, кто-то ловко пользуется кредитками в грейс-период и получает кэшбэк, а кто-то попадает на все комиссии и платит бешеные проценты.

Сегодня мы рассмотрим новый сервис от «Тинькофф Банка» — «Тинькофф Инвестиции», который должен упростить нам процесс инвестирования на фондовом и валютном рынке.

Как заверяет нас «Тинькофф», в использовании сервиса разберутся даже домохозяйки, всё на поверхности. Читать тарифы необязательно, изучать сложные графики и термины тоже без надобности.

---

---

Сервис Тинькофф Инвестиции. Достоинства

Данный обзор немного устарел и касается, в основном, сервиса «Тинькофф Инвестиции» при посредничестве «БКС-Брокер». Сейчас «Тинькофф» открывает клиентам брокерские счета самостоятельно через «Тинькофф Брокер». Обновленный обзор сервиса «Тинькофф Инвестиции» читайте в статье «Тинькофф Инвестиции 2.0 от Тинькофф Брокер: ловушка для домохозяек».

---

1 Простота открытия брокерского счёта.

Для того, чтобы покупать акции и облигации через «Тинькофф Инвестиции», нужно открыть брокерский счёт. Сам «Тинькофф» брокерские услуги не оказывает, он посредник, партнёром банка здесь выступает ООО «Компания БКС».

Заявку на открытие брокерского счёта нужно оформить на сайте. Если у вас нет дебетовой карточки «Тинькофф Банка», то одновременно с документами на открытие брокерского счета вам привезут рублевую карту «Tinkoff Black». Обычно данная процедура занимает 2-5 дней, но иногда случаются задержки.

---

UPD: 04.12.2022
Если открыть брокерский счёт по этой ссылке, то банк подарит акцию стоимостью до 20 000 руб. Предложение актуально для клиентов, которые раньше не имели брокерских счетов в «Тинькофф Банке».

---

Продать подарочные акции нужно в течение 90 дней с момента их получения, а то бонус сгорит. Для продажи подарка нужно, чтобы сумма активов на брокерском счёте была больше 20 000 руб. в течение 30 дней. Чтобы ничем не рисковать, на 20 000 руб. можно прикупить ОФЗ с близким сроком погашения (например, ОФЗ 26211 погасятся 25.01.2023. Текущая доходность к погашению 6,83%).

UPD: 16.12.2021
Если открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) в «Тинькофф Банке» по этой ссылке и купить ценные бумаги на сумму от 20 000 руб., то банк подарит акции на сумму до 20 000 руб. (определяются случайным образом). Потом нужно будет не забыть продать подарок и получить деньги. Для этой акции, как вариант, отлично подойдут биржевые фонды «Тинькофф Капитал», за покупку и продажу которых «Тинькофф» не берет комиссию на любом тарифе.

---

---

UPD: 29.01.2022
Есть еще одна акция для премиальных клиентов: если открыть брокерский счет в «Тинькофф Банке» по этой ссылке и пополнить его на сумму от 3 млн руб., то банк подарит акции стоимостью до 100 000 руб.:

---

---

UPD: 18.08.2018
«Тинькофф Банк» получил лицензию на брокерскую деятельность и теперь не нуждается в посреднике «БКС-Брокер» для своего сервиса «Тинькофф Инвестиции». Со счета, открытого в «БКС», покупать ценные бумаги уже не получится, нужно открывать новый брокерский счет:

---

Курьер привезет документы на подпись в любое удобное время и место в течение пары дней.

Без карты пользоваться сервисом «Тинькофф Инвестиции» не получится. Пополнить брокерский счет, а также вывести деньги с брокерского счёта на банковский можно только с помощью дебетовой карточки «Tinkoff Black».

---

2 Простота покупки акций, облигаций и валюты.

Для покупки акций, облигаций или валюты через сервис «Тинькофф Инвестиции» не требуется устанавливать какое-либо дополнительное программное обеспечение на свой ПК.

Интерфейс сервиса действительно прост и интуитивно понятен, покупка ценных бумаг очень похожа на покупки в обычном интернет-магазине.

Нужно всего лишь зайти в интересующий раздел: «Акции», «Облигации» или «Валюта», и выбрать то, что мы хотим купить:

---

Далее остаётся только указать нужное нам количество и расплатиться карточкой «Tinkoff Black», комиссия рассчитается автоматически. Можно предварительно пополнить брокерский счёт и оплатить бумаги с него:

---

---

3 Единая комиссия на все операции.

В «Тинькофф Инвестициях» установлена единая комиссия на всё, что можно купить или продать через данный сервис.
Размер комиссии составляет 0,3% от суммы сделки, но не менее 99 руб.

---

Плата за депозитарное обслуживание не предусмотрена. Зачисление денежных средств на брокерский счет, а также вывод на карту «Tinkoff Black» осуществляется без комиссии.

Для бескомиссионного зачисления валюты на брокерский счёт, а также для вывода валюты нужно использовать валютную карту «Tinkoff Black».

UPD: 05.12.2020
С 03.02.2020 «Тинькофф» отменил минимальную комиссию в 99 руб., так что теперь комиссия просто составляет 0,3% от суммы сделки.

UPD: 06.05.2022
С 16 мая «Тинькофф Брокер» заметно повышает комиссию за покупку/продажу валюты. На тарифе «Инвестор» она повысится до 0,9% (было 0,3%), на «Трейдере» — до 0,4% (было 0,04%), на «Премиуме» — до 0,3% (было 0,025%). Новые тарифы тут.

---

4 Возможность купить иностранные бумаги.

С помощью сервиса «Тинькофф Инвестиции», помимо российских акций, облигаций и еврооблигаций, можно купить ещё и иностранные бумаги, например, акции «Visa», «eBay», «Google», «Facebook», «Boeing», «Coca-Cola», «Microsoft Corporation», «Apple» и др. Можно приобрести глобальную депозитарную расписку самого «TCS Finance Limited», чьи бумаги торгуются на Лондонской бирже.

---

5 Возможность купить валюту по выгодному курсу.

Сервис «Тинькофф Инвестиции» позволяет купить валюту практически по биржевому курсу и вывести её без комиссии на валютную карту «Tinkoff Black». Комиссия в 0,3%, минимум 99 руб., конечно, немного кусается, но всё-таки это получается выгоднее, чем конвертировать валюту в интернет-банке «Тинькофф», где спред тоже весьма приемлемый.

Например, когда на бирже валюта продавалась по 56,3250, «Тинькофф Инвестиции» предлагал цену 56,3750 (для сравнения курса был взят стакан котировок у «Открытие брокер» из терминала Quik):

---

Минимальное количество валюты, которое можно купить или продать на бирже, составляет 1000 у.е., «Тинькофф Инвестиции» позволяют конвертировать меньшие суммы.

Различия в котировках, кстати, непостоянные. В другой момент времени курс покупки валюты в «Тинькофф Инвестициях» был хуже предложения биржи всего на 3 копейки:

---

UPD: 05.12.2020
Т.к. минимальная комиссия в 99 руб. была отменена, покупать валюту на тарифе «Инвестор» стало более выгодно.

---

6 Есть мобильное приложение.

В конце марта 2017 «Тинькофф Банк» выпустил мобильное приложение «Тинькофф Инвестиции» для Android и iOs:

---

Функционал мобильного приложения соответствует web-версии. Со смартфона можно покупать/продавать ценные бумаги и валюту, следить за состоянием портфеля, выводить деньги с брокерского счета.

---

UPD: 14.04.2022

7 Возможность покупки/продажи золота и серебра на Московской Бирже.

С помощью «Тинькофф Инвестиций» стало возможно покупать и продавать золото/серебро на Московской Бирже в рублях. Комиссия за сделку — 1,9% на тарифе «Инвестор», 1,5% на «Трейдере», 0,9% на «Премиуме».

Шаг для золота — 1г, для серебра — 100г, спреды вполне приемлемые. Купленные драгоценные металлы зачисляются на счет, а физические слитки находятся в специальном хранилище — Национальном Клиринговом Центре. Получить их на руки, увы, нельзя.

Комиссии за хранение нет, в отличие от, скажем, ETF или БПИФов на золото, где присутствует ежегодная комиссия за управление фондом.

---

Сервис Тинькофф Инвестиции. Недостатки

1 Высокие комиссии за сделку.

Комиссия «Тинькофф Инвестиций» в 0,3%, минимум 99 руб. является очень высокой. При сумме сделки менее 33 000 руб. комиссия в процентном выражении будет вообще драконовской. Например, при покупке 1 облигации за 1000 руб. придётся раскошелиться на 99 руб. комиссии, а это почти 10% от сделки.

UPD: 05.12.2020
На тарифе «Инвестор» сейчас только одна комиссия – 0,3% за сделку.

2 Нерыночные котировки.

Цены на бумаги в сервисе «Тинькофф Инвестиции» отличаются от текущей цены покупки/продажи на бирже.

Например, «ТИ» предлагал нам купить акции «Газпрома» по 124,02 руб., в то время как лучшее предложение на продажу на бирже было 123,96 руб. (для сравнения был взят стакан котировок из программы webquik «Промсвязьбанка»). Разница, может, и не такая существенная, но всё же:

---

Собственно, никто и не обещал, что наши заявки будут сразу попадать в стакан на биржу. В Соглашении об особенностях оказания услуг по генеральному соглашению клиентам-физическим лицам, обслуживающимся с использованием Веб-портала «Тинькофф» (broker.ru/regulations, приложение 21) указано, что ООО «Компания БКС» совершает сделки и предоставляет связанные с этим услуги с использованием веб-портала «Тинькофф», Мобильного приложения только на внебиржевом рынке:

---

UPD: 18.08.2018
Котировки, предлагаемые «Тинькофф Брокер» также несколько отличаются от рыночных.

---

3 Реклама сверхдоходности от инвестирования.

На главной странице сервиса видим баннер, явно «рассчитанный на домохозяек», показывающий, какие сверхприбыли можно было получить в 2016 году: от акций «Тинькофф» доходность была 269%, «Аэрофлота» – 172%, «Роснефти» – 61%:

---

Не стоит обращать внимания на эти цифры, брать произвольные точки на графике и делать акцент на том, что если бы вы купили акции тогда-то, и продали тогда-то, то была бы бешеная доходность, на мой взгляд, не совсем корректно.

Взять к примеру «Роснефть», на графике видно, что произошло с этой бумагой в 2017 году, насколько сильно она просела после доходности в 61%:

---

На платформе «Тинькофф Инвестиции» всё-таки имеются примечания мелким шрифтом, что доходность ценных бумаг в прошлом не гарантирует прибыли в будущем, а также что АО «Тинькофф Банк» и ООО «Компания Брокеркредитсервис» не гарантируют получение доходности от деятельности по инвестированию на рынке ценных бумаг:

---

4 Брокер пользуется вашими бумагами.

Клиент не может запретить «БКС брокеру» пользоваться клиентскими деньгами и ценными бумагами. Галочка о том, что вы на это согласны, проставляется в документах автоматически, отказаться от этого пункта нельзя:

---

---

---

---

Представитель банка, кстати, раньше утверждал, что подобных пунктов в договоре совсем нет:

---

Правда, потом этот факт всё-таки признал:

---

В общем, «БКС брокер» обязуется исполнять ваши заявки, но при этом может пользоваться вашими бумагами и денежными средствами, т.е. вы кредитор брокера. Так что если «БКС» вдруг обанкротится, то выцарапывать свои бумаги придётся в рамках процедуры банкротства, и вполне вероятно, что деньги и ценные бумаги вы не увидите.

Поэтому утверждение, что вы останетесь владельцем акций даже если обанкротится брокер, мягко говоря, немного неточное:

---

Для сравнения, «Промсвязьбанк» не может распоряжаться ценными бумагами клиента (свободными денежными средствами может). Так что если он обанкротится, то свои ценные бумаги нужно будет просто перевести в другой депозитарий:

---

UPD: 16.02.2018
Появилась возможность запретить брокеру пользоваться своими ценными бумагами:

---

5 Отображение нереальной доходности облигаций.

Понятное дело, что сервис «Тинькофф Инвестиции» не обязан никого учить, как правильно посчитать реальную доходность ценных бумаг. Однако «ТИ» позиционирует себя как сервис, рассчитанный на новичков, поэтому некоторые пояснения всё-таки хотелось бы видеть.

Например, возьмём облигацию «Бинбанка» (ISIN код
RU000A0JVBS1), «домохозяйка» увидит текущую доходность в 13,07% и доходность к погашению в 14,6% и подумает, что именно такую доходность она и получит от своих инвестиций.

---

---

На самом деле нет вообще никакого смысла ориентироваться на эти цифры. Заходим на сайт «Русбондз», находим эту облигацию и видим, что у нее непостоянный купон, и есть оферта, причём оферта будет уже 05.06.2017, т.е. купон вообще может уменьшиться до 0, если «БИН» этого захочет:

---

---

Если держатели облигаций будут не согласны с величиной нового купона, то у них есть право предъявить свои ценные бумаги к оферте и получить номинал облигации, эта услуга у брокеров обычно платная. У «Тинькофф Инвестиции», как оказалось, тоже:

---

Думаю, было бы правильнее предупредить «домохозяйку» о том, что у данной облигации есть оферта, и купон может снизиться до 0%.

Также хотелось бы видеть в сервисе «Тинькофф Инвестиции» какую-нибудь сноску «для домохозяек», в которой бы говорилось, что купонный доход по корпоративным облигациям облагается налогом в 13%.

Да и вообще очень не хватает небольшой таблички, где разъяснялось бы, что и когда удерживает брокер, являясь налоговым агентом, а то «домохозяйки» могут забеспокоиться, когда с их счета будут списываться какие-то непонятные суммы. Особенно это касается налогообложения, возникающего при работе с еврооблигациями и иностранными акциями: в случае, если прибыли в валюте нет, но стоимость бумаги в рублях выросла из-за очередной девальвации, появится обязанность уплаты 13% налога с рублёвой прибыли.

О том, как посчитать реальную доходность облигаций, читайте в статье «Как открыть ИИС и купить ОФЗ. Считаем доходность облигаций».

---

6 Технические сбои.

«Тинькофф Инвестиции» – это посредник, а, как известно, чем больше посредников, тем больше вероятность возникновения каких либо проблем. Причём, «БКС» и «Тинькофф» могут гонять клиента друг к другу вместо оперативного решения возникающих вопросов:

---

---

---

Вполне вероятно, что из-за неработающей платформы «Тинькофф Инвестиции» вы не сможете торговать в нужное время и пропустите выгодную цену. Предъявлять претензии в случае очередных технических неполадок будет некому, все риски вы осознаете и принимаете:

---

Судя по отзывам клиентов, различные технические сбои у платформы «Тинькофф Инвестиции» случаются нередко. У кого-то пропадают купленные бумаги, у кого-то некорректно работает вывод денежных средств с брокерского счета, у кого-то показывается сообщение, что биржа закрыта и сделки совершить нельзя, хотя на самом деле биржа открыта, иногда происходят ошибки в расчётах налогов. Справедливости ради стоит сказать, что возникающие проблемы всё-таки решаются:

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

---

UPD: 18.08.2018
«Тинькофф» перестал быть посредником, и начал сам оказывать брокерские услуги, однако различные технические неполадки по-прежнему есть.

---

7 Ограничения на вывод средств с брокерского счёта.

Сумма вывода с брокерского счета ограничена 2 млн. рублей в день (15 тыс. долларов США или евро), срочный перевод возможен, если требуемая сумма не превышает 75% от находящихся на брокерском счете денежных средств. Если сумма больше, то вывод может занимать два рабочих дня. Выводить деньги можно только 1 раз в день:

---

UPD: 18.08.2018
В «Тинькофф Брокер» нет ограничения на вывод денег на карту, если бумаги были проданы более 2-х дней назад (если менее, то лимит 1 млн/день):

---

---

8 Двойная конвертация при покупках бумаг в валюте.

Чтобы покупать акции или облигации в валюте и заплатить комиссию в 0,3% только один раз, нужно использовать валютную (долларовую) карту «Тинькофф Блэк».

Если покупать с рублёвой карточки, то будет ещё одна комиссия в 0,3% за сделку покупки валюты:

---

---

9 Нельзя выставить заявку на покупку или продажу по своей цене.

«Тинькофф Инвестиции» предлагает продать или купить ценную бумагу или валюту по предлагаемой цене здесь и сейчас. В отличие от обычного торгового терминала, здесь нельзя выставить заявку по цене, которая вас устроит, и ждать исполнения сделки. То же касается и ограничения убытков, нельзя установить цену, при которой состоится автоматическая продажа вашей ценной бумаги при падении цены.

UPD: 20.02.2019
В новой версии мобильного приложения «Тинькофф Инвестиции» появилась возможность выставлять лимитные заявки. Заявка действует в течение торгового дня:

---

10 Риск неполного исполнения сделки.

В «Тинькофф Инвестициях» не видно стакана котировок, т.е. нет возможности оценить спрос и предложение на выбранную бумагу. Если ликвидность ценной бумаги низкая, то вполне вероятно, что ваша заявка не сможет исполниться полностью, а минимальную комиссию в 99 руб. никто не отменял:

---

---

Допустим, мы захотели купить 1000 облигаций «Ростелекома», однако вероятность полного исполнения нашей заявки невелика. В конкретный момент наблюдения на рынке продают всего одну такую облигацию, а в сервисе «Тинькофф Инвестиции» мы эту информацию не получим (стакан справа взят из webquika «Промсвязьбанка»):

---

Воспользовавшись сервисом rusbonds.ru мы можем узнать, что активность торговли данной бумагой на бирже крайне маленькая, объём торгов за неделю составляет всего 65 010 руб.:

---

Обычно низколиквидные бумаги имеют очень большой спред. Например, купить облигации «Россельхозбанка» (ISIN-код RU000A0JUW31) мы можем по 1042, 63 руб. (с учётом НКД). В стакане котировок видно, что кто-то продаёт 956 облигаций. А вот реализовать их некому, они на данный момент никому не нужны, поэтому «Тинькофф Инвестиции» предлагает нам их продать только по 652,43 (с учетом НКД):

---

11 Ограниченный набор инструментов.

С помощью «Тинькофф Инвестиции» можно купить далеко не все акции и облигации, которые торгуются на бирже. Придётся выбирать из предложенного сервисом списка.

Например, если вы очень консервативный инвестор и предпочитаете покупать ОФЗ с гарантированной государством доходностью и различными сроками погашения, то «Тинькофф Инвестиции» вам точно не подойдут. На платформе «ТИ» доступен всего один выпуск ОФЗ 26207 с погашением в 2027 году.

---

12 Бумага может пропасть из «Тинькофф Инвестиций».

Список бумаг, которые можно купить или продать с помощью платформы «Тинькофф Инвестиции» может не только увеличиваться, но и сокращаться. Если «домохозяйка» купит такую акцию, то для ее реализации придется обращаться непосредственно в БКС:

---

13 Нет информации по дивидендам иностранных компаний.

«Домохозяйкам» было бы гораздо удобнее, если бы платформа «Тинькофф Инвестиции» предоставляла данные о размере и датах выплаты дивидендов по иностранным акциям, а также привела бы статистику за последние 10-15 лет.

---

14 Платные карты «Тинькофф Блэк».

Карты «Тинькофф Блэк» требуют соблюдения некоторых условий для бесплатности (наличие вклада в соответствующей валюте либо минимального неснижаемого остатка в 30 000 руб./1000$), иначе обслуживание стоит 99 руб./месяц (1 USD/месяц).

---

Ещё у этих карт есть лимиты на пополнение и снятие, подробнее читайте в статье «Дебетовая карта Tinkoff Black: Секреты Пивовара».

UPD: 16.02.2018
С 14.02.2018 обслуживание валютных карт Tinkoff Black стало бесплатным без каких-либо дополнительных условий.

---

15 Риск отключения от платформы «Тинькофф Инвестиции».

Стоит иметь в виду, что клиента могут просто отключить от сервиса «Тинькофф Инвестиции», причин может быть масса:

---

---

---

16 Требование продублировать поручения на бумажном носителе.

Компания «БКС» может попросить продублировать поручения, отданные с помощью платформы «Тинькофф Инвестиции» и подтвержденные смс-паролем, на бумажном носителе, причём для их предоставления в офис отводится 5 дней. Исполнить данное требование в срок не так уж и просто, особенно если в вашем городе нет представительства «БКС Брокер»:

---

Вывод

Платформа «Тинькофф Инвестиции» получилась довольно удобной, купить и продать ценные бумаги с её помощью действительно очень просто. Своих поклонников данный сервис точно найдёт, особенно среди фанатов «Тинькофф Банка». К тому же проект постепенно совершенствуется.

Обновленный обзор сервиса «Тинькофф Инвестиции» читайте в статье «Тинькофф Инвестиции 2.0 от Тинькофф Брокер: ловушка для домохозяек».

Не забудьте про акцию: если открыть брокерский счёт по этой ссылке, то банк подарит акцию стоимостью до 20 000 руб. Предложение актуально для клиентов, которые раньше не имели брокерских счетов в «Тинькофф Банке».

---

UPD: 16.12.2021
Если открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) в «Тинькофф Банке» по этой ссылке и купить ценные бумаги на сумму от 20 000 руб., то банк подарит акции на сумму до 20 000 руб. (определяются случайным образом). Потом нужно будет не забыть продать подарок и получить деньги. Для этой акции, как вариант, отлично подойдут биржевые фонды «Тинькофф Капитал», за покупку и продажу которых «Тинькофф» не берет комиссию на любом тарифе.

---

UPD: 29.01.2022
Есть еще одна акция для премиальных клиентов: если открыть брокерский счет в «Тинькофф Банке» по этой ссылке и пополнить его на сумму от 3 млн руб., то банк подарит акции стоимостью до 100 000 руб.

---

И все же выходить на биржу стоит при наличии хотя бы минимальных знаний, иначе можно остаться без штанов. Скорее всего, по мере получения этих знаний у вас всё чаще будет возникать вопрос, а зачем вообще нужна платформа «Тинькофф Инвестиции», ведь покупка и продажа ценных бумаг через обычного брокера гораздо дешевле и также требует всего нескольких щелчков мышкой.

Также нелишним будет посмотреть какие-нибудь вебинары на тему инвестирования, которые организует почти каждый брокер. Бесплатные или недорогие курсы иногда проводят частные опытные инвесторы (найти их можно на сайте школы инвестирования «Красный Циркуль»).

Всегда внимательно изучайте любой договор, даже если он очень длинный и непонятный.

О том, как покупать валюту на бирже через брокера читайте в статьях «Покупка и продажа валюты на бирже через Открытие Брокер: Ликбез» и «Покупка валюты на бирже через Альфа-Директ: взлёт-посадка». О том, как покупать облигации на бирже, читайте в статье «Как открыть ИИС и купить ОФЗ. Считаем доходность облигаций».

Надеюсь, моя статья была вам полезна, о всех уточнениях и дополнениях пишите в комментариях.

За обновлениями в этой и других статьях можно следить на Telegram-канале: @hranidengi. Зеркало канала в ТамТам: tt.me/hranidengi.

---

Подписывайтесь, чтобы быть в курсе всех изменений:)

Обновлено: 11.03.2023

Это последний урок курса, а далее экзамен. Готовы? Тогда начинаем!

Чему нас учат в новом уроке? Дают важные советы о том, как инвестировать правильно. Минимум времени, максимум дохода! Углубляемся в познание об инвистиционных доходах. Немного о личных финансах. Как работает сложный процент?

— Легко! Чтобы пройти тест на 100% процентов, мы приготовили для вас правильные ответы. Смотрите и проходите тест вместе с нами!

Вопрос 1/6. У Антона есть кредит под 19% годовых, но он хочет инвестировать. Что вы ему посоветуете?

Что ответить: Сначала погасить кредит

Вопрос 2/6. Алёна хочет накопить на отпуск, деньги понадобятся через полгода. Что посоветуете?

Что ответить: Не держать деньги на бирже. А подобрать надёжные облигации с погашением через полгода

Вопрос 3/6. Игорь накопил подушку безопасности и думает, где её лучше хранить. Какие у вас мысли на этот счёт?

Что ответить: Использовать вклады с возможностью снятия. Накопительные счета и карты с процентом на остаток.

Вопрос 4/6. Что нужно обязательно включить в инвестиционный план?

Что ответить: Все варианты верны. Выбираем:

Вопрос 5/6. Доходность инвестиций Игоря — 15% процентов годовых. В январе каждого года он инвестирует 100 тысяч рублей. Доход он реинвестирует. Сколько примерно денег будет на счёте Игоря через 3 года таких инвестиций, если доходность не изменится?

Что ответить: 399 тысяч рублей

Вопрос 6/6. Как часто обычному инвестору стоит следить за инвестиционным портфелем и совершать сделки?

Что ответить: Раз в месяц

Регистрируйтесь на ► Бесплатные уроки Тинькофф Инвестиции

Далее: Лайк, Репост себе в закладки. У нас вы найдёте все правильные ответы и другие интересные статьи

BETTOR запись закреплена

Вопрос- 1. Правильно ли относить акции малых биотехнологических компаний к защитным активам?
1) Нет, риск у таких вложений крайне высок (ВЕРНО!)
2) Умеренный риск, подходит для консервативных инвесторов
3) Верно, такие бумаги отлично заходят для «парковки капитала»

Вопрос- 2. Сколько примерно биотехнологических компаний котируется на американской бирже NASDAQ?
1) Несколько десятков, сектор ещё совсем молод
2) Буквально пара сотен, есть из чего выбрать
3) Около 600 тикеров (ВЕРНО!)

Вопрос- 3. Какой тикет имеет самый популярный ETF, отслеживающий динамику порядка 190 небольших публичных биотехов?
1) XBI (SPDR S&P Biotech ETF) (ВЕРНО!)
2) LABD (Direxion Daily S&P Biotech Bear 3X Shares)
3) XLV (Health Care Select Sector SPDR Fund)

Вопрос- 4. Благодаря какой технологии компания- производитель вакцин Moderna смогла так быстро масштабировать свой бизнес?
1) Разработка генотерапевтических препаратов
2) Технология синтеза матричной РНК (ВЕРНО!)
3) Car- T- терапия

Вопрос- 5. Каков в США срок действия патента на изобретение или технологию?
1) 20 лет с момента подачи заявки
2) 20 лет с момента выдачи патента (ВЕРНО!)
3) 5 лет

Вопрос- 6. В чем ключевое отличие для потребителя дженерического препарата от оригинального?
1) Дженерик имеет более низкое качество
2) Дженерик всегда стоит значительно дешевле (ВЕРНО!)
3) Дженерик имеет меньшее число побочных эффектов

Вопрос- 7. Что является наиболее фундаментальной причиной такой высокой стоимости новых лекарств в США?
1) Высокая себестоимость готового продукта
2) Низкая конкуренция на внутреннем фармацевтическом рынке
3) Необходимость производителя отбить расходы на разработку (ВЕРНО!)

Вопрос- 8. Что такое пайплаин фармацевтической компании?
1) Список научных публикаций ее сотрудников
2) Список патентов, принадлежащих компании
3) Список исследуемых кандидатов в будущие лекарства (ВЕРНО!)

Вопрос- 9. Оценивая строго по финансовому состоянию, в какую из трех убыточных компаний инвестировать безопаснее?
1) Деньги $700 млн, ежеквартальные траты $60 млн, задолженность $250 млн (ВЕРНО!)
2) Деньги $900 млн, ежеквартальные траты $150 млн, задолженность $200 млн
3) Деньги $1,2 млрд, ежеквартальные траты $200 млн, задолженность $600 млн

Вопрос- 10. Что такое лекарственный препарат- «блокбастер»?
1) Тот, что не имеет аналогов на рынке
2) Тот, что имеет годичные продажи от $1 млрд (ВЕРНО!)
3) Тот, что продается более чем в десяти странах

У тинькофф банка возобновлена акция «Учитесь за подарки». В связи с этим я решил помочь пользователям и предоставить ответы на все тесты тинькофф инвестиции. В данной статье вы найдете ответы на все тесты начиная с 3-го и заканчивая экзаменом.

Тинькофф инвестиции. Ответы на тест 2.

Урок 2. Вопрос 1.

Вопрос: Работодатель заплатил за Игоря 46 800 р. НДФЛ за год. В конце года Игорь вносит на ИИС 400 тысяч рублей. Сколько денег он сможет вернуть из налоговой в следующем году?

Ответ : 46 800 рублей.

Урок 2. Вопрос 2.

Вопрос: Ирина открыла ИИС, положила на него 350 тысяч за три года и заработала на продаже ценных бумаг 500 тысяч рублей. Итого на счете — 850 тысяч рублей. Вычетами она еще не пользовалась, поэтому может выбрать между вычетом А и Б. Какой ей лучше выбрать?

Ответ : Вычет Б — освободиться от налога на заработанное.

Урок 2. Вопрос 3.

Вопрос: Саша открыл ИИС три года назад и вложил на него за это время миллион рублей. Сейчас он хочет вывести со счёта половину, а оставшиеся деньги сохранить на ИИС. Получится?

Ответ : нет, потому что частично вывести деньги с ИИС нельзя — счёт закроется автоматически.

Урок 2. Вопрос 4.

Вопрос: Олег внёс на ИИС миллион рублей за год. Сколько он может забрать у налоговой с помощью вычета А, если уплаченный НДФЛ позволяет ему забрать по максимуму?

Ответ : 52 000 рублей.

Урок 2. Вопрос 5.

Вопрос: Маша открыла ИИС и сразу внесла на него 400 тысяч рублей. В следующем году она получила от налоговой 52 тысячи, а потом ей срочно понадобились деньги. Что случится, если она закроет счет и выведет деньги с ИИС, пока не прошло три года?

Ответ : Придется вернуть вычет, который Маша уже получила.

Тинькофф инвестиции. Ответы на тест 3.

Урок 3. Вопрос 1.

Вопрос: Что должен сделать владелец облигации, чтобы получить номинал и последний купон в дату погашения?

Ответ : Ничего. Погашение происходит автоматически, без участия владельца облигаций.

Урок 3. Вопрос 2.

Вопрос: Страхует ли ACB (агентство по страхованию вкладов) вложения в облигации?

Ответ : Нет. Это инвестиции, какие тут гарантии?

Урок 3. Вопрос 3.

Вопрос: Чтобы снизить риск инвестиций в облигации, нужно?

Ответ : Выбирать надежных эмитентов и не вкладывать все деньги в бумаги одного эмитента.

Урок 3. Вопрос 4.

Вопрос: Допустим, вы хотите вложиться в облигации так, чтобы вернуть деньги в конце 2021 года. Важна надежность: рассматриваем облигации, которые выпустило государство или крупные корпорации. Какая облигация подойдёт лучше?

Ответ : Роснано БО-002-Р-01, погашение 1 декабря 2021 года.

Урок 3. Вопрос 5.

Вопрос: Допустим, вы купили пятилетние облигации с безотзывной офертой через два года. Что произойдёт через два года?

Ответ : Если вам нужны будут деньги через два года, вы досрочно погасить облигацию, компания вернет вам номинал.

Тинькофф инвестиции. Ответы на тест 4.

Урок 4. Вопрос 1.

Вопрос: Вы услышали о разработках нового препарата для лечения рака. Руководство прогнозирует рост выручки на 30% в год. Ваши действия?

Ответ : Сначала изучу компанию.

Урок 4. Вопрос 2.

Вопрос: Вы начинающий инвестор. Какой для вас лучший способ инвестировать в акции в начале пути?

Ответ : Вложиться в биржевые фонды (ETF).

Урок 4. Вопрос 3.

Вопрос: Инвестор держит акции алмазодобывающей компании «Алроса». На одном из рудников случается авария. Производство закрывают, а когда восстановят — не знают. Что делать инвестору?

Урок 4. Вопрос 4.

Вопрос: от чего в долгосрочной перспективе зависит цена акций?

Ответ : От будущих доходов или убытков компаний.

Урок 4. Вопрос 5.

Вопрос: Допустим, вы все-таки решили инвестировать в акции отдельных компаний. Какой из этих советов подойдет новичку?

Ответ : Вложить в акции только часть денег.

Тинькофф инвестиции. Ответы на тест 5.

Урок 5. Вопрос 1.

Вопрос: Кто создает биржевые фонды?

Ответ : Управляющая компания (провайдер).

Урок 5. Вопрос 2.

Вопрос: Вы видите, что расходы на содержание фонда — 0,6% в год. Что это значит?

Ответ : Платить ничего не нужно, комиссия ежедневно по чуть-чуть вычитается из активов фонда.

Урок 5. Вопрос 3.

Вопрос: Акции, в которые инвестирует фонд, подорожали на 30%. Расходы фонда на управление 1% в год от активов. Как изменится цена акций фонда к концу этого года ?

Ответ : Вырастет чуть меньше, чем на 30%.

Урок 5. Вопрос 4.

Вопрос: Какой из этих фондов может больше всего минимизировать риски и приносить регулярный доход?

Ответ : Фонд «Вечный портфель USD»

Урок 5. Вопрос 5.

Вопрос: Платят ли дивиденды те фонды, которые есть на Московской бирже?

Ответ : Большинство не платит.

Урок 5. Вопрос 6.

Вопрос: А что фонды делают с дивидендами, если не выплачивают их инвесторам ?

Ответ : Покупают на эти деньги еще ценных бумаг.

Тинькофф инвестиции. Ответы на тест 6.

Урок 6. Вопрос 1.

Вопрос: В долгосрочной перспективе наибольшую доходность в среднем дает рынок акций, но и риск выше. Это значит, что:

Ответ : Часть портфеля стоит держать в акциях, если инвестор вкладывается надолго и/или готов к риску.

Урок 6. Вопрос 2.

Вопрос: Инвестиционный портфель Николая разделен между акциями Газпромнефти, Лукойла, Роснефти и облигациями Альфа-банка. Что думаете о таком портфеле?

Ответ : Так себе: он плохо диверсифицирован.

Урок 6. Вопрос 3.

Вопрос: Максим инвестирует, чтобы через 5 лет построить дом. Свою готовность к риску он оценивает как среднюю: если портфель временно подешевеет на 20%, он это нормально перенесет, но более сильное падение стоимости портфеля неприемлемо. Какой инвестиционный портфель из предложенных ему подходит лучше всего?

Ответ : Облигации — 50%, акции — 50%.

Урок 6. Вопрос 4.

Вопрос: А теперь давайте поможем Анне. Она инвестирует, чтобы обеспечить себе финансовую независимость через 20 лет — создать крупный капитал и жить на доход от него. Она согласна на высокий риск, потому что она хочет доходность заметно выше инфляции. Анна уверена, что в случае кризиса падение портфеля на 40-50% ее не испугает. Какой портфель из предложенных может ей подойти?

Ответ : Акции — от 70% до 100% портфеля, облигации — до 30%.

Тинькофф инвестиции. Ответы на тест 7.

Урок 7. Вопрос 1.

Вопрос: Какая налоговая ставка чаще всего используется для налогообложения доходов от инвестиций?

Ответ : 13%

Урок 7. Вопрос 2.

Вопрос: Чтобы законно не платить налог с дивидендов, надо.

Ответ : Налог с дивидендов неизбежен.

Урок 7. Вопрос 3.

Вопрос: Вы купили ОФЗ 26212 за 1090 рублей за штуку и продали 1150 за штуку. Удержат ли налог с дохода от этой сделки?

Ответ : Да. Купили дешево, продали дорого — есть доход, есть налог.

Урок 7. Вопрос 4.

Вопрос: Вы купили 100 акций Сбербанка по цене 200 рублей за штуку и еще заплатили комиссию 60 рублей. Через два года вы продали все акции по цене 300 рублей за штуку, а комиссия составила 90 рублей. Сколько составляет НДФЛ с дохода от сделки?

Ответ : 1281 р.

Урок 7. Вопрос 5.

Вопрос: Кто считает налоги с дохода от сделок и платит их, если инвестор живет в России, а инвестирует через иностранного брокера?

Ответ : Сам инвестор.

Тинькофф инвестиции. Ответы на тест 8.

Урок 8. Вопрос 1.

Вопрос: У Антона есть кредит под 19% годовых, но он хочет инвестировать. Что вы ему посоветуете?

Ответ : Сначала погасить кредит.

Урок 8. Вопрос 2.

Вопрос: Алена хочет накопить на отпуск, деньги понадобятся через полгода. Что посоветуете?

Ответ : С таким горизонтом лучше вообще не держать деньги на бирже. Максимум — подобрать надежные облигации с погашением через пол года.

Урок 8. Вопрос 3.

Вопрос: Игорь накопил подушку безопасности и думает, где ее лучше хранить. Какие мысли?

Ответ : Вклады с возможностью снятия и карты с процентом на остаток.

Урок 8. Вопрос 4.

Вопрос: Что нужно обязательно включить в инвестиционный план?

Ответ : Все вышеперечисленное.

Урок 8. Вопрос 5.

Вопрос: Доходность инвестиций Игоря- 15% годовых. В январе каждого года он инвестирует 100 тысяч рублей. Доход он реинвестирует — как мы советовали в уроке. Сколько будет на счете Игоря через три года таких инвестиций, если доходность не изменится?

Ответ : 399000 р.

Урок 8. Вопрос 6.

Вопрос: Как часто обычному инвестору стоит следить за инвестиционным портфелем и совершать сделки?

Ответ : Максимум раз в месяц — например, при пополнении портфеля или ребалансировке.

Тинькофф инвестиции. Ответы на экзамен.

Экзамен. Вопрос 1.

Вопрос: Валера решил инвестировать в ценные бумаги, но никогда этого не делал. Он не знает, с чего начать, куда звонить и кому платить, чтобы у него появились ценные бумаги. Что нужно сделать Валере?

Ответ : Открыть через брокера специальный счет и поручить ему купить акцию у биржи.

Экзамен . Вопрос 2.

Вопрос: Мы уже говорили, что у Валеры есть финансовая подушка — запас наличных на черный день. Стоит ли ему вкладывать свою финансовую подушку в ценные бумаги, чтобы быстрее достичь цели?

Ответ : Нет. Подушка нужна на крайний случай, ее не стоит инвестировать.

Экзамен . Вопрос 3.

Вопрос: Как вы помните, инвестировать можно с помощью обычного брокерского счета или ИИС. Валера живет в России, официально трудоустроен и получает белую зарплату, налоговые вычеты раньше не получал. Что ему лучше подойдет?

Ответ : ИИС и вычет на взнос (Тип А).

Экзамен . Вопрос 4.

Вопрос: Распределение денег между разными видами активов сильно виляет на доходность и риск инвестиций. Валера инвестирует на пять лет, он начинающий инвестор и не хочет рисковать, но хочет доходность побольше. Что посоветуете Валере?

Ответ : Облигации — 70%, акции — 30%.

Экзамен . Вопрос 5.

Вопрос: А как Валере стоит менять соотношение ценных бумаг в портфеле по мере приближения к цели?

Ответ : Увеличивать долю облигаций, уменьшать долю акций.

Экзамен . Вопрос 6.

Вопрос: Валера хочет часть денег вложить в облигации. На бумаги с какими свойствами стоит обратить внимание?

Ответ : Высокая надежность и погашение примерно через пять лет.

Экзамен . Вопрос 7.

Вопрос: Среди облигаций Валера увидел амортизируемые. Что это значит?

Ответ : Номинал облигаций вернут не одним платежом в конце срока, а небольшими частями вместе с купонами.

Экзамен . Вопрос 8.

Вопрос: Если Валера решит включить акции в инвестиционный портфель, как это лучше сделать?

Ответ : Купить парочку акций дивидендных аристократов и парочку фондов акций из разных стран.

Экзамен . Вопрос 9.

Вопрос: Валера хочет вложиться и в акции, и в фонды акций. Какой из этих наборов более сбалансированный?

Ответ : FXUS, SBMX, Microsoft, Сбербанк.

Экзамен . Вопрос 10.

Вопрос: Валера задумался, как часто стоит вносить деньги на счет и докупать ценные бумаги. Какой вариант оптимальный?

Ответ : Раз в месяц.

Экзамен . Вопрос 11.

Вопрос: Валера только начал инвестировать, а выбранные им фонды акций в первые два месяца подешевели на 10%, и их доля в портфеле уменьшилась. Облигации при этом немного подорожали. Что делать?

Ответ : Ребалансировать портфель — докупить эти фонды акций, чтобы восстановить их долю в портфеле.

Экзамен . Вопрос 12.

Вопрос: Ура, Валера впервые получил купоны от облигаций! Что лучше сделать с этим доходом?

Ответ : Реинвестировать — купить дополнительные ценные бумаги.

Экзамен . Вопрос 13.

Вопрос: Валера собирается начать инвестировать в конце 2020 года. В начале 2021-го он хочет обратиться за вычетом на взнос (типа А). За 2020 год Валера планирует внести на ИИС 500 тысяч рублей, а его работодатель заплатит 100 тысяч рублей НДФЛ, исходя из его текущей зарплаты. Сколько денег Валера получит от налоговой в 2021 году?

Ответ : 52000 р.

Экзамен . Вопрос 14.

Вопрос: Валера задумался о налогах при инвестициях на бирже: часто ли они случаются, кто их будет считать и платить?

Ответ : Налоги есть во многих случаях, обычно все считает и удерживает брокер.

Экзамен . Вопрос 15.

Вопрос: Валера открыл ИИС в конце 2020 года. За пять лет он внес на ИИС 2.5 млн рублей — по 500 тысяч каждый год. За пять лет он получил купонов по ОФЗ и муниципальным облигациям на 80 тысяч рублей, при этом первые купоны получил в 2021 году. Еще он заработал 120 тысяч рублей купонов по корпоративным облигациям и 300 тысяч рублей за продажу ценных бумаг и в виде дивидендов. Какой чистый доход получил Валера при закрытии ИИС, если он воспользовался вычетом на взнос? Помним что работодатель валеры платит 100 тысяч налога каждый год.

У тинькофф банка возобновлена акция «Учитесь за подарки». В связи с этим я решил помочь пользователям и предоставить ответы теста тинькофф инвестиции. Сегодня у нас на очереди экзамен.

Экзамен. Вопрос 1.

Вопрос: Валера решил инвестировать в ценные бумаги, но никогда этого не делал. Он не знает, с чего начать, куда звонить и кому платить, чтобы у него появились ценные бумаги. Что нужно сделать Валере?

Ответ : Открыть через брокера специальный счет и поручить ему купить акцию у биржи.

Экзамен . Вопрос 2.

Вопрос: Мы уже говорили, что у Валеры есть финансовая подушка — запас наличных на черный день. Стоит ли ему вкладывать свою финансовую подушку в ценные бумаги, чтобы быстрее достичь цели?

Ответ : Нет. Подушка нужна на крайний случай, ее не стоит инвестировать.

Экзамен . Вопрос 3.

Вопрос: Как вы помните, инвестировать можно с помощью обычного брокерского счета или ИИС. Валера живет в России, официально трудоустроен и получает белую зарплату, налоговые вычеты раньше не получал. Что ему лучше подойдет?

Ответ : ИИС и вычет на взнос (Тип А).

Экзамен . Вопрос 4.

Вопрос: Распределение денег между разными видами активов сильно виляет на доходность и риск инвестиций. Валера инвестирует на пять лет, он начинающий инвестор и не хочет рисковать, но хочет доходность побольше. Что посоветуете Валере?

Ответ : Облигации — 70%, акции — 30%.

Экзамен . Вопрос 5.

Вопрос: А как Валере стоит менять соотношение ценных бумаг в портфеле по мере приближения к цели?

Ответ : Увеличивать долю облигаций, уменьшать долю акций.

Экзамен . Вопрос 6.

Вопрос: Валера хочет часть денег вложить в облигации. На бумаги с какими свойствами стоит обратить внимание?

Ответ : Высокая надежность и погашение примерно через пять лет.

Экзамен . Вопрос 7.

Вопрос: Среди облигаций Валера увидел амортизируемые. Что это значит?

Ответ : Номинал облигаций вернут не одним платежом в конце срока, а небольшими частями вместе с купонами.

Экзамен . Вопрос 8.

Вопрос: Если Валера решит включить акции в инвестиционный портфель, как это лучше сделать?

Ответ : Купить парочку акций дивидендных аристократов и парочку фондов акций из разных стран.

Экзамен . Вопрос 9.

Вопрос: Валера хочет вложиться и в акции, и в фонды акций. Какой из этих наборов более сбалансированный?

Ответ : FXUS, SBMX, Microsoft, Сбербанк.

Экзамен . Вопрос 10.

Вопрос: Валера задумался, как часто стоит вносить деньги на счет и докупать ценные бумаги. Какой вариант оптимальный?

Ответ : Раз в месяц.

Экзамен . Вопрос 11.

Вопрос: Валера только начал инвестировать, а выбранные им фонды акций в первые два месяца подешевели на 10%, и их доля в портфеле уменьшилась. Облигации при этом немного подорожали. Что делать?

Ответ : Ребалансировать портфель — докупить эти фонды акций, чтобы восстановить их долю в портфеле.

Экзамен . Вопрос 12.

Вопрос: Ура, Валера впервые получил купоны от облигаций! Что лучше сделать с этим доходом?

Ответ : Реинвестировать — купить дополнительные ценные бумаги.

Экзамен . Вопрос 13.

Вопрос: Валера собирается начать инвестировать в конце 2020 года. В начале 2021-го он хочет обратиться за вычетом на взнос (типа А). За 2020 год Валера планирует внести на ИИС 500 тысяч рублей, а его работодатель заплатит 100 тысяч рублей НДФЛ, исходя из его текущей зарплаты. Сколько денег Валера получит от налоговой в 2021 году?

Ответ : 52000 р.

Экзамен . Вопрос 14.

Вопрос: Валера задумался о налогах при инвестициях на бирже: часто ли они случаются, кто их будет считать и платить?

Ответ : Налоги есть во многих случаях, обычно все считает и удерживает брокер.

Экзамен . Вопрос 15.

Вопрос: Валера открыл ИИС в конце 2020 года. За пять лет он внес на ИИС 2.5 млн рублей — по 500 тысяч каждый год. За пять лет он получил купонов по ОФЗ и муниципальным облигациям на 80 тысяч рублей, при этом первые купоны получил в 2021 году. Еще он заработал 120 тысяч рублей купонов по корпоративным облигациям и 300 тысяч рублей за продажу ценных бумаг и в виде дивидендов. Какой чистый доход получил Валера при закрытии ИИС, если он воспользовался вычетом на взнос? Помним что работодатель валеры платит 100 тысяч налога каждый год.

Задание: Помочь начинающему инвестору Валере накопить на квартиру. Всего у Валеры получается откладывать по 25 тысяч в месяц. У него сформировалась финансовая подушка безопасности из 100 тысяч рублей. В планах у Валеры взять ипотеку через 4 года. Помогите приумножить его накопления, правильно ответив на все вопросы теста

Вопрос теста №1: Валера решил инвестировать в ценные бумаги, но никогда этого не делал. Он не знает, с чего начать, куда звонить и кому платить, чтобы у него появились ценные бумаги. Что нужно сделать Валере?

Правильный ответ: Открыть специальный счёт через брокера. И поручить ему купить акцию у биржи

Вопрос теста №2: У Валерыы есть финансовая подушка — запас наличных на чёрный день. Стоит ли ему вкладывать свою финансовую подушку в ценные бумаги, чтобы быстрее достичь цели?

Правильный ответ: Нет. Подушка нужна на крайний случай

Вопрос теста №3: Валера живёт в России, официально трудоустроен и получает белую зарплату, налоговыые вычеты раньше не получал. Что ему лучше подойдёт: инвестирование с помощью брокерского счёта или инвестирование ИИС?

Правильный ответ: ИИС и вычет на взнос типа А

Вопрос теста №4: Распределение денег между разными видами активов сильно влияет на доходность и риск инвестиций. Валера инвестирует на 5 лет, он начинающий инвестор и не хочет рисковать, но хочет доходность побольше. Что посоветуете Валере?

Правильный ответ: Облигации — 70%. Акции — 30%

Вопрос теста №5: Как Валере стоит менять соотношение ценных бумаг в портфеле по мере приближения к цели?

Правильный ответ: Валере стоит увеличивать долю облигаций и уменьшать долю акций

Вопрос теста №6: Валера хочет часть денег вложить в облигации. На бумаги с какими свойствами ему стоит обратить внимание?

Правильный ответ: Высокая надёжность и погашение примерно через 5 лет

Вопрос теста №7: Среди облигаций Валера увидел амортизируемые. Что это значит?

Правильный ответ: Номинал облигаций вернут небольшими частями вместе с купонами

Вопрос теста №8: Если Валера решит включить акции в инвестиционный портфель, как это лучше сделать?

Правильный ответ: Купить парочку акций дивидендных аристократов и парочку фондов акций из разных стран

Вопрос теста №9: Валера хочет вложиться и в акции, и в фонды акций. Какой из этих наборов более сбалансированнй?

Правильный ответ: FXUS, SBMX, Microsoft, Сбербанк

Вопрос теста №10: Валера задумался, как часто стоит вносить деньги на счёт и докупать ценные бумаги. Какой вариант оптимальнее?

Правильный ответ: Раз в месяц

Вопрос теста №11: Валера только начал инвестировать, а выбранные им фонды акций в первые 2 месяца подешевели на 10%, и их доля в портфеле уменьшилась. Облигации при этом немного подорожали. Что делать?

Правильный ответ: Ребалансировать портфель — докупить фонды акций

Вопрос теста №12: Валера впервые получил купоны от облигаций. Что лучше сделать с этим доходом?

Правильный ответ: Реинвестировать

Вопрос теста №13: Валера собирается начать инвестировать в конце 2020 года. В начале 2021-го он хочет обратиться за вычетом на взнос типа А. За 2020 год Валера планирует внести на ИИС 500 тысяч рублей, а его работодатель заплатит 100 тысяч рублей НДФЛ, исходя из его текущей зарплаты. Сколько денег Валера получит от налоговой в 2021 году?

Правильный ответ: 52 тысячи рублей

Вопрос теста №14: Валера задумался о налогах при инвестициях на бирже: часто ли они случаются, кто их будет считать и платить?

Правильный ответ: Налогиесть во многих случаях, обычно все считает и удерживает брокер

Вопрос теста №15: Валера открыл ИИС в конце 2020 года. За 5 лет он внёс на ИИС 2,5 МЛН рублей — по 500 тысяч каждый год. За 5 лет он получил купонов по ОФЗ и муниципальным облигациям на 80 тысяч рублей, при этом первые купоны получил в 2021 году. Ещё он заработал 120 тысяч рублей купонов по корпоративным облигациям и 300 тысяч рублей за продажу ценных бумаг в виде дивидендов. Какой чистый доход получил Валера при закрытии ИИС, если он воспользовался вычетом на взнос? Учитывая, что работодатель Валеры платит 100 тысяч налога каждый год

Правильный ответ: 695 тысяч рублей

⇒ За прохождение Экзаменационного теста я получил в подарок Акцию «МТС»

— Жду ваши комментарии. Лайк, если всё получилось) Поделитесь в любой из соц.сетей со своими друзьями. Надеюсь было полезно!

Удачи! Тем кто ещё не регистрировался, ловите ► Уроки от Тинькофф по инвестициям. Легче с нашими подсказками!

Читайте также:

  

• Стоит ли класть деньги в банк под проценты в 2021

  

• Сколько деньги должны пролежать на счете сбербанка чтоб не платить комиссию

  

• Как отключить смс банк отп банк

  

• Как зайти в quik втб на телефоне

  

• Как загрузить реестр платежей из сбербанка в 1с

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 г. (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.