Блог им. Diamond-ah
- 02 июля 2021, 09:18
- |
Открыл счет для торговли опционами в IB.
Что учитываю:
1. Опционы на акции торгуются лотами по 100 акций.
2. Смотреть ликвидность по акциям.
3. Торговля дешевыми акциям до 20 долл. Причина маленький счет 200 тыс.руб.
Стратегия покупка волатильности, по акциям, у которых ранее была высокая вола и стала снижаться. Возможен рост. Либо спреды.
Выбор акции. Использую следующее:
1. https://algodeviant.com/stocks.html
Своими фильтрами отбираю, по какому акции буду строить позицию.
Пример выбрана акция PLTR.
2. По ссылке уже перехожу сюда https://finance.yahoo.com/quote/PLTR
Смотрю график. Общую инфу. Лезу в раздел опционы, смотрю спреды и объемы. Если спреды широкие между страйками или объем открытых позиций менее 500 не лезу. Закрываю. Раздел опционы — стредл.
3. Уже по выбранной акции открываю TWS Option brokers.
Ввожу тикер. Смотрю спреды в ценах на опционы. Объемы. Также сравниваю цены, ту ли акцию нашел. Бывает с похожими наименованиями.
4. Иду в раздел разработка стратегий. Выбираю бычий спред. Формирую из нужных страйков. Там же можно сделать дельтонейтральным. Делаю. Удаляю. Затем отдельно выбираю количество акций, что надо купить, что бы были дельтонейтральным. Но это не всегда. Почему то, профиль позиции, не показывает, если позиция разбавлена акцией и дельтонейтральна. Если только смотреть через Риск по сделке. Но это отдельно надо запускать. Пока не сообразил как это просто сделать.
5. Для оценки позиции формирую ее вот здесь:
http://www.optionpnl.info/risk?symbol=PLTR
6. Выбираю отправить позицию всю. Кнопка передать. Обычно выбираю среднею цену, сколько готов заплатить за всю позицию.
Выходит окно. С ценами, комиссиями и как все это влияет на маржу. Т.к. я не брал подписку на цены — то обойти и отправить.
Можно взять подписки на цены. Но мне необходимости нет.
Вот подписки:
– US Equity and Options Add-On Streaming Bundle за 4.50 USD/мес.
– US Securities Snapshot and Futures Value Bundle за 10.00 USD/мес.
Много инфо, как начать и т.д. взял у https://mindspace.ru/
7. Позиция отражается в разделе сделки. Если сделка прошла. Если нет, то не помню, раздел заявки. И там еще все можно поменять.
Комиссия на сделку составила 190,73 руб. = 3 долл
Счет изменения следующее:
Интересно, что они отдельно считают длинные и короткие позиции. ГО в нашем понимании в рублях составил 4 280,97 руб. = 60 долл.
Если разницу цен в опционах взять и умножить на количество, то получается посчитали с разницы * 100 акций.
ГО не меняется. Пока не заметил.
С чем парюсь:
1. Профиль позиции не могу посмотреть, когда позиция дельтонейтральна. В самой проге IB.
2. Не всегда срабатывают сделки. Т.к. думаю вопрос в ликвидности и т.к. оправляю лимитированные сделки. даже если ставишь рыночные — то тоже не всегда.
3. Привык у нас видеть биржевой стакан. Здесь же, возможно он по подписке. Есть только цены бид и аск.
Если торгуете в IB, что я упускаю или где я ошибаюсь? Что бы посоветовали?
- хорошо
-
22
Регистрируетесь на сайте. Заполняете анкету (занимает примерно полчаса времени). Далее, отправляете им скан паспорта + банковскую выписку о движении средств по счету или квитанцию по коммунальным платежам. В течении 2-3 рабочих дней счет будет открыт. Далее, будет необходимо в течение 3-х месяцев пополнить счет и начать инвестировать.
Комиссии
Комиссии за сделки у IB — одни из самых минимальных по сравнению с американскими и европейскими брокерами. Про отечественных я молчу :))))
- С июня 2018 года минимальный депозит (был 10,000 долл.) дял частных инвесторов был отменён.
- На тарифном плане Fixed (не для спекулянтов) комиссия за совершение сделок:
- акции — $1 (0,005$ за акцию, но не менее 1 доллара за ордер)
- валюта — $2
- трежерис — от $5
- Минимальный размер ежемесячных комиссий не должен быть ниже — $10. Данная комиссия начинается с 4-го месяца инвестирования и относится ко счетам до $100,000. Если счет менее $2000 — то комиссия составит $20 в месяц.
Если инвестору 25 или менее лет — комиссия составляет $3.
- В IB высокая защита инвестора
Interactive Brokers владеет активами свыше $5 млрд., является членом FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) и SIPC (Securities Investor Protection Corporation), предоставляющей инвесторам страховое покрытие на сумму в $500 тыс., включая $250 тыс. для наличных.
🔥 Живой Онлайн-Курс (Тренинг) по Инвестированию — НОВЫЙ АНТИ-САНКЦИОННЫЙ ПОТОК! За 4 недели (уроки 2 раза в неделю) практического обучения Вы: ✔ научитесь инвестировать в условиях санкций ✔ выберете брокера и тариф ✔ выберете и купите ценные бумаги ✔ научитесь не терять деньги ✔ начнёте зарабатывать на фондовом рынке ✔ поймёте, как сформировать пассивный доход. Начните обучение — здесь
Разница между тарифами
- Фиксированный тариф (Fixed) составляет 0,005 цента на акцию с минимумом в 1 доллар за ордер на покупку акций и ETF.
- Многоуровневый тариф (Tiered) начинается с 0,0035 центов на акцию с минимумом 0,35 цента, для оборота до 300 000 акций в месяц.
- Tiered план «НЕ включает какие-либо биржевые, плюс обменные, регуляторные, нормативные или клиринговые сборы». Fixed включает в себя все эти сборы, поэтому он более предсказуем и, вероятно, имеет смысл для трейдеров с меньшим объемом.
Пополнение и вывод средств
IB позволяет 1 раз в месяц бесплатно выводить деньги со счета. Выводить деньги можно на банковский счет, открытый на ваше имя, в любой стране мира. Валютные переводы обойдутся в среднем от 15 долларов за транзакцию. Независимо от их суммы.
Пополнять счет можно в 21 валюте, включая доллары, евро и даже рубли. За пополнение — IB не взимает комиссий. Однако за сам перевод придется заплатить своему банку.
Совет. Свой счет можно пополнять в рублях, т.к. рублевые переводы стоят дешево, а далее, конвертировать рубли в нужную валюту по биржевому курсу. Комиссия за конвертацию валюты — см. выше.
Доступ к мировым площадкам
Широкий выбор доступных для инвестиций инструментов и стран:
- доступ на рынки 33 стран мира;
- 135 рынков для торговли;
- 23 валюты;
- единый счет для торговли по всему миру.
Ценный PDF-гид по Interactive Brokers с ответами на главные вопросы: ✔ как открыть счёт, ✔ как пополнить счёт и вывести деньги, ✔ какие взимаются комиссии, ✔ какой тариф подойдёт вам, ✔ как платить налоги, ✔ и другие важные вопросы. Скачайте PDF-гид по Interaсtive Brokers бесплатно — здесь.
Маржинальная торговля
B соответствии с SEC Rules 8c-1 M 15c2-1, брокеру позволено передавать ценные бумаги или активы клиента в заем себе или иным лицам только в том случае, если они куплены c использованием плеча (кредита). Все позиции, купленные за собственные средства клиента, не могут использоваться брокером для передачи в заем себе или третьим лицам.
Доступ для супруга
Есть три способа открыть совместный счёт:
1) Добавить второго пользователя к своему счёту. Владелец счета добавляет нового пользователя к своей учетной записи второго пользователя, зарегистрированного под своим именем. Второму пользователю учетной записи нельзя предоставить права на пополнение счёта. Владелец учетной записи может удалить второго пользователя в любой момент. Подробности здесь
2) Сделать связанный аккаунт (Linked Account). Это будет отдельный счёт и вы получите доступ к нему из свого Личного Кабинета, используя одно имя пользователя. Новый счёт должен будет пройти процедуру заполнения заявки на новую учетную запись. Связанные счета должны пополняться отдельно.
3) Открыть Совместный Счёт (Joint account). Для этого нужно закрыть ваш личный аккаунт и перенести все средства и активы на Совместный счёт. При этом, активы, находящиеся на этом счёте, будут юридически принадлежать двум владельцам счёта. Оба владельца счета будут иметь доступ ко всем функциям. Этот счет будет с двумя отдельными логинами для вас и супруга. Можно будет также добавить дополнительных пользователей при наличии доверенности на них. Вам нужно будет одобрения обеих супругов, когда вы попытаетесь вывести деньги, но для торговли вам не будут нужны одобрения двух сторон. Никакая дополнительная плата за совместный счет не взимается. В случае смерти одного из супругов, родственники должны будут связаться с Interactive Brokers и сообщить о смерти владельца счета. Необходимо будет предоставить документы для подтверждения смерти и права на наследование.
Резиденты каких стран могут открыть счёт в Interactive Brokers и ставки налога на дивиденды
Подробнее здесь
Служба поддержки
Счет в IB можно открыть онлайн. Существует поддержка на русском языке. Доступна версия сайта на русском языке.
Открыть счет онлайн можно здесь.
Надежность
Рейтинг Интерактив брокерс от агентства Standard & Poor’s на уровне BB+ (стабильный положительный). Выше чем у суверенного рейтинга России. И как следствие, любого банка и брокера РФ.
Статистика
- Interactive Brokers работает более 40 лет;
- капитал IB превышает 7 млрд. долларов;
- в фирме работает всего 1400 сотрудников;
- акции IB торгуются на бирже Nasdaq под тикером — IBKR. И даже дивиденды выплачивают.)))
- более 600 тысяч открытых брокерских счетов;
- клиенты из 200 стран;
- суммарная стоимость всех счетов клиентов превышает 128 миллиардов долларов;
- клиенты совершают 800-900 тысяч сделок ежедневно;
- годовая прибыль от брокерской деятельности (до вычета налогов) — 1,2 млрд. долларов.
Налоги
Нужно ли декларировать и платить налоги в России, если инвестируешь через Interactive Brokers? Да, нужно. Но в отличие от российского брокера, IB не будет подавать за вас отченость и удерживать налоги. Это придется делать самостоятельно.
Налогообложению подлежит прибыль от продажи ценных бумаг (только в россии) и от дивидендов (в Америке 10% для россиян и 3% нужно будет доплатить в россии). Можно также декларировать убытки от торговли/инвестирования, чтобы в будущем ими можно было уменьшить налогооблагаемую базу следующих (10) лет.
Можно сальдировать (зачитывать) прибыли и убытки, полученные у иностранного брокера против прибыли и убытка, полученных у российского брокера.
Расчитывать налогооблагаемую базу придется в рублях по курсу на дату покупки/продажи ценных бумаг и получения дивидендов.
Купили бумагу за 1000 долл. по курсу 60, а продали ее через год за ту же 1000 долларов, но курс стал 70 рублей за доллар. В долларах прибыли нет (купили за 1000 и продали за 1000 долларов), а в рублях есть — начисли и заплати налог! (((
Подробно здесь: Налогообложение ценных бумаг и ETF-ов, а также предусмотренные льготы и вычеты
Интересно!
Одним из лучших инструментов инвестирования являются ETF-ы. Именно ETF-ы позволяют «обычному человеку» победить инфляцию и более того — научиться зарабатывать больше, чем это делают самые крутые в мире управляющие.
В 2007 году, легендарный инвестор Уоррен Баффет заключил пари на 1,000,000 долларов с одним из управляющих хедж фондами о том, что хедж фонды (управляют которыми одни из самых крутых инвесторов в мире) не выиграют по доходности у индекса S&P 500 (к которому привязаны некоторые etf-ы) на промежутке в 10 лет! И он выиграл этот спор!!!
В 2007 году, легендарный инвестор Уоррен Баффет заключил пари на 1,000,000 долларов с одним из управляющих хедж фондами о том, что хедж фонды (управляют которыми одни из самых крутых инвесторов в мире) не выиграют по доходности у индекса S&P 500 (к которому привязаны некоторые etf-ы) на промежутке в 10 лет! И он выиграл этот спор!!!Вот тут я подробно рассказываю про ETF-ы — кому интересно: Гид по ETF — 15 главных вопросов: Что такое ETF фонды, Как они работают, Как на них заработать и др.
Именно на таких ETF-ах я зарабатываю 12-15-20-30 и более процентов в долларах в год!
Однако выбрать «правильные» ETF-ы из почти 6 тысяч имеющихся — это целое дело! Поэтому, по многочисленным просьбам подписчиков я записал нереально недорогой мини-курс по выбору ETF-ов.
Мини-курс «Как выбрать лучшие Американские ETF-ы». Получите пошаговую инструкцию с десятками скриншотов того, как я выбираю ETF-ы для себя лично (!!!) и для клиентов. ETF — это именно тот инструмент, который позволяет зарабатывать от 10-20% (и выше) в долларах в год! Цена — всего 1,800 руб.! Узнайте больше здесь.
Будет полезным!
20 Финансовых Форм, Таблиц и Калькуляторов для Самостоятельного Тотального управления Финансами. Я создавал эти формы много лет. Отдаю по цене пары чашек кофе — 179 руб.! Бестселлер! Смотрите здесь.
В тему
▫️ Лучшие брокеры России
▫️ Зарубежные брокеры, у которых можно открыть счета россиянам
▫️ Гид по ETF: Что такое ETF-ы, Как они работают и Как на них заработать.
▫️ Диверсификация брокера. Что нужно знать начинающему инвестору
▫️ Как правильно выбрать лучшего брокера для торговли на фондовом рынке и ИИС
▫️ Налогообложение ценных бумаг и ETF-ов, а также предусмотренные льготы и вычеты
▫️ Самые лучшие и надежные Американские онлайн брокеры.
▫️ Моя инвестиционная стратегия! Или как я зарабатываю более 10% в долл. в год.
👍 Если Вы узнали для себя что-то полезное, то, пожалуйста, поддержите проект MoneyPapa и сделайте следующее:
1️⃣ подпишитесь на мои новости здесь
2️⃣ подпишитесь на меня на ютубе, в телеграм и во вконтакте
3️⃣ поставьте лайк и напишите комментарий под любым постом
🙏 Поддержать проект MoneyPapa финансово Вы можете здесь
Так я буду знать, что я и моя команда делаем что-то важное и нужное для людей! Заранее большое спасибо!
***
👋 А я желаю Вам благополучия в финансах, в семье и по жизни!
Тимур Мазаев, он же MoneyPapa
Продавец опциона с американским стилем исполнения может получить уведомление об исполнении опциона в любое время до его экспирации. Это означает, что уведомление об исполнении может прийти продавцу в любое время после продажи до даты экспирации или до того, как продавец опционного контракта закроет позицию, выкупив опцион обратно. Досрочное исполнение происходит, когда владелец колла или пута использует свое право до истечения опциона. Как продавец опциона Вы не можете узнать или повлиять на то, когда будет исполнен опцион. Как правило, риск исполнения возрастает по мере приближения даты экспирации, однако для опционов с американским стилем исполнения оно может произойти в любое время.
Короткий пут
Продавая пут, продавец обязуется купить базисные акции или активы по оговоренной цене (страйк-цене) в определенный промежуток времени (срок экспирации). Если страйк-цена опциона ниже текущей рыночной цены акции, держатель опциона не получит прибыль при реализации акции у продавца, поскольку рыночная цена выше страйк-цены. И наоборот, если страйк-цена опциона выше текущей рыночной стоимости акции, для продавца существует риск исполнения.
Короткий колл
Продажа колла дает его владельцу право купить акции у продавца в определенный срок. Если рыночная цена акции ниже страйк-цены опциона, держателю колла невыгодно покупать акции по цене выше рыночной. Если рыночная цена акции выше страйк-цены, держатель опциона может купить акцию по цене ниже рыночной. Для коротких коллов существует риск исполнения, когда они «в деньгах» и перед выплатой дивидендов, если внешняя стоимость короткого колла меньше суммы дивидендов.
Что произойдет с этими опционами?
Если исполняется короткий колл, то у его держателя будет открыта короткая позиция по акциям. Например, если акции компании ABC торгуются по $55, и инвестор исполняет короткий опцион со страйк-ценой в $50, короткий колл будет переведен в короткие акции по $50. Держатель счета затем может закрыть короткую позицию, выкупив акции по рыночной цене в $55. Тогда чистые убытки составят $500 за 100 акций минус средства от изначальной продажи колла.
Если исполняется короткий пут, у его держателя будет открыта длинная позиция по страйк-цене пута. Например, если акции компании XYZ торгуются по $90, продавец короткого реализует акции по страйк-цене в $96. Продавец пута обязан купить акции выше рыночной стоимости по страйк-цене в $96. Предположим, что держатель счета закрывает длинную позицию с акциями по $90, тогда чистые убытки составят $600 за 100 акций минус средства от продажи пута изначально.
Дефицит маржи из-за исполнения опциона
Если исполнение происходит до экспирации, и позиция по акциям приводит к дефициту маржи, тогда в соответствии с нашей маржинальной политикой счет подвергается автоматической ликвидации для обеспечения соответствия счета маржинальным требованиям. Ликвидации касаются не только акций, полученных вследствие опционных позиций.
Кроме того, если держатель опциона исполняет короткую ногу опционного спреда на счете, то IBKR НЕ будет автоматически исполнять и длинный опцион. IBKR не может предугадать намерения держателя длинного опциона, и исполнение такого опциона до даты экспирации может привести к потере временной стоимости, которую можно было бы реализовать, продав опцион.
Риски, корпоративные решения и экс-дивидендные события после экспирации
Interactive Brokers осуществляет активные меры для снижения риска с учетом даты экспирации и корпоративных событий. Для более подробной информации о нашей политике экспирации ознакомьтесь со статьей «Ликвидация в связи с истечением и корпоративными событиями» в «Базе знаний».
Владельцам счета следует ознакомиться с уведомлением об особенностях и рисках стандартных опционов, которое IBKR предоставляет соответствующим клиентам при подаче заявки. В документе описаны риски, связанные с исполнением. Уведомление также доступно онлайн на сайте OCC.
Create an account to follow your favorite communities and start taking part in conversations.
Is there any prep material for the test to qualify for Options trading? IB approved my account very quickly, but I can only trade stocks, not options.
I don’t have 2 years experience trading options. So I didn’t ask for it in my application. I’d like to take the test to qualify for Options trading.
level 1
I will quote, what another fellow posted here on this topic, for I found it to be very much on point:
«No broker actually wants to deny you, they are forced to by regulators. You need to answer the questions the right way. The broker does not have the legal right to actually verify what you say. They do not have the right to check your net worth, they do not have the right to check your net income, and they do not have the ability to check your trading experience etc… Answer the questions in the proper way, the way that shields them from the regulators.»
level 2
May be my question confused you. I’m looking for info about the test. Here’s what IB says
«To trade options, futures or spot currencies, you must have a minimum of two years trading experience with that product or take a test.»
I’d like to know what kind of questions would be on this test.
I have 2 other brokers, including bank, which allows me to trade options. IB has stricter requirement. That’s ok. I’ll take their test.
level 1
It’s not a proper test, it’s just 6-8 multiple choice questions which are same all of the time. Moreover, before the test starts, you get 3 or so full pages of very basic info on options, which is also more than sufficient to answer the test. Do not remember the questions exactly, but they were basic like “this is the premium of the option, this the price of the stock, what is the time value” or “which of these strategies is the riskiest — long call, covered call, naked put”. I bet you can even google the questions as you are answering.
As Rolf77771 said — it’s just there to check a box for the regulations. You will do the test, confirm that you really do want to trade options, and then you will have the permission to do so.
level 2
Perfect. This is what I was looking for. Thanks.
level 1
Was searching about ibkr’s test and i came across this post. Did you take the test? If so, was it done by a third party or are they just simple questions on the website? Thanks!
level 2
Sorry don’t exactly remember. It was a few months ago. But the test itself was quite easy.
About Community
Unaffiliated subreddit of Interactive Brokers, a popular multinational brokerage firm. It is often best known for its trader workstation, API’s, and low margins. It operates the largest electronic trading platform in the U.S. by number of daily average revenue trades. The company brokers stocks, options, futures, EFPs, futures options, forex, bonds, and funds.
Stock options are more than just a way companies pay their workers. Investors can buy and sell stock options to hedge their portfolio, generate income from covered calls, and speculate on short-term moves in stock prices to earn higher returns on their investment. As some brokers prioritize options trading over other types of investing, it’s important to pay attention to the details before opening a new brokerage account.
Let’s review how Interactive Brokers compares for investors who want to use stock options in their portfolio.
Standard trading commissions
Interactive Brokers uses a variable commission schedule that makes it stand out in the world of stock and options trading. Rather than pay a mostly fixed rate, Interactive Brokers’ commissions vary by trade size and the value of each option.
More From Fool.com
Data source: company website.
Importantly, Interactive Brokers also offers a variable commission schedule under which options, stocks, and ETFs can be traded at even lower prices. Commission prices generally decline with volume, which is advantageous for its most active clients. Learn more about special offers for opening a new account, which can add up to thousands of dollars in value in the form of commission-free trades and cash bonuses.
Multi-leg options and exercise and assignment fees
While it’s relatively straightforward to buy a call or put option, some strategies require simultaneous orders of different options contracts. The long strangle optionstrategy requires the simultaneous purchase of a call and a put option, for example. Depending on your broker’s commission schedule, these options trades can become costly, and quickly.
Data source: company website.
Interactive Brokers’ commission and pricing schedule is designed to benefit traders who make use of complex strategies, or who intend to hold their options to exercise or assignment. The broker doesn’t charge a fee when options are exercised or assigned, and its commission schedule offers lower prices for low-priced options contracts. It is one of a few brokers that don’t charge for this occurrence.
People who use covered calls, for example, would prefer a variable commission schedule like that offered by Interactive Brokers, as commissions decrease with the price of an option. When you write a covered call, you are effectively shorting an options contract. As the options contract declines in price, buying to close the position will incur a smaller commission. For example: You might pay $0.70 per contract to write covered calls worth $1.00 each. Later on, the option price might fall to $0.05 per contract, at which point you’d pay a commission of just $0.25 per contract to buy-to-close the contract.
Similarly, those who want to buy low-priced puts or calls will pay a lower commission to do so, resulting in commissions that make up a lower percentage of the amount invested.
Interactive Brokers’ stock option commissions decline with the price of a put or call option. Image source: Getty Images.
Options research tools
Although discount brokers are known for offering less in the way of research and support, many offer free access to research and trading tools designed to help their investors make better investment decisions. Many of these tools come free just for having an account.
Interactive Brokers’ Options Analytics tool allows you to explore an options contract from the perspective of profitability, max gain or loss, and view the «Greeks,» which are automatically calculated next to each contract. These tools can be especially useful for investors who use more sophisticated options strategies.
Minimum deposit requirements for options trading
Interactive Brokers currently requires a $10,000 minimum deposit for most investors, although this minimum is decreased to $5,000 for IRAs, and $3,000 for individuals who are 25 or younger.
After making a minimum deposit, investors will be able to complete basic options trades. More complicated strategies and those that involve higher risk — selling naked puts or calls — will typically require a higher equity balance, and minimums are subject to change depending on the brokers’ assessment of the risk of each trade.
Keep in mind that Interactive Brokers waives minimums on accounts with a balance of $100,000 or more. However, for those who don’t meet the minimum account balance requirement, Interactive Brokers requires that traders generate at least $10 in monthly commissions.
Accounts that don’t meet the minimum trading volume requirement will have their monthly commissions automatically rounded up to $10 during that month. For example: A client who spends $5 on commissions in one month will see an extra $5 fee added on during the month to bring that person up to the minimum commission level. This may make it less attractive to people who don’t intend to keep a high balance or don’t anticipate trading frequently.
Interactive Brokers as an options broker
Interactive Brokers is designed with the active trader in mind. Its commission schedule favors active options traders, as well as those who hold options until exercise or assignment, as it doesn’t charge a fee for either event. That said, its higher minimum deposit requirement as well as inactivity fees ($10 minimum monthly commissions) may not make it cost effective for the infrequent options trader.To be clear, The Motley Fool does not endorse any particular brokerage, but we can help you find one that is a good fit for you. Check out theFool.com Broker Centerto compare several brokers all on one page and to see if you qualify for extra perks just for opening an account.
10 stocks we like better thanWal-MartWhen investing geniuses David and TomGardner have a stock tip, it can pay to listen. After all, the newsletter theyhave run for over a decade, the Motley Fool Stock Advisor, has tripled the market.*
David and Tomjust revealed what they believe are theten best stocksfor investors to buy right now… and Wal-Mart wasn’t one of them! That’s right — theythink these 10 stocks are even better buys.
Click hereto learn about these picks!
*StockAdvisor returns as of April 3, 2017The author(s) may have a position in any stocks mentioned.
Jordan Wathen owns shares of Interactive Brokers. The Motley Fool recommends Interactive Brokers. The Motley Fool has a disclosure policy.
Stock options are more than just a way companies pay their workers. Investors can buy and sell stock options to hedge their portfolio, generate income from covered calls, and speculate on short-term moves in stock prices to earn higher returns on their investment. As some brokers prioritize options trading over other types of investing, it’s important to pay attention to the details before opening a new brokerage account.
Let’s review how Interactive Brokers compares for investors who want to use stock options in their portfolio.
Standard trading commissions
Interactive Brokers uses a variable commission schedule that makes it stand out in the world of stock and options trading. Rather than pay a mostly fixed rate, Interactive Brokers’ commissions vary by trade size and the value of each option.
More From Fool.com
Data source: company website.
Importantly, Interactive Brokers also offers a variable commission schedule under which options, stocks, and ETFs can be traded at even lower prices. Commission prices generally decline with volume, which is advantageous for its most active clients. Learn more about special offers for opening a new account, which can add up to thousands of dollars in value in the form of commission-free trades and cash bonuses.
Multi-leg options and exercise and assignment fees
While it’s relatively straightforward to buy a call or put option, some strategies require simultaneous orders of different options contracts. The long strangle optionstrategy requires the simultaneous purchase of a call and a put option, for example. Depending on your broker’s commission schedule, these options trades can become costly, and quickly.
Data source: company website.
Interactive Brokers’ commission and pricing schedule is designed to benefit traders who make use of complex strategies, or who intend to hold their options to exercise or assignment. The broker doesn’t charge a fee when options are exercised or assigned, and its commission schedule offers lower prices for low-priced options contracts. It is one of a few brokers that don’t charge for this occurrence.
People who use covered calls, for example, would prefer a variable commission schedule like that offered by Interactive Brokers, as commissions decrease with the price of an option. When you write a covered call, you are effectively shorting an options contract. As the options contract declines in price, buying to close the position will incur a smaller commission. For example: You might pay $0.70 per contract to write covered calls worth $1.00 each. Later on, the option price might fall to $0.05 per contract, at which point you’d pay a commission of just $0.25 per contract to buy-to-close the contract.
Similarly, those who want to buy low-priced puts or calls will pay a lower commission to do so, resulting in commissions that make up a lower percentage of the amount invested.
Interactive Brokers’ stock option commissions decline with the price of a put or call option. Image source: Getty Images.
Options research tools
Although discount brokers are known for offering less in the way of research and support, many offer free access to research and trading tools designed to help their investors make better investment decisions. Many of these tools come free just for having an account.
Interactive Brokers’ Options Analytics tool allows you to explore an options contract from the perspective of profitability, max gain or loss, and view the «Greeks,» which are automatically calculated next to each contract. These tools can be especially useful for investors who use more sophisticated options strategies.
Minimum deposit requirements for options trading
Interactive Brokers currently requires a $10,000 minimum deposit for most investors, although this minimum is decreased to $5,000 for IRAs, and $3,000 for individuals who are 25 or younger.
After making a minimum deposit, investors will be able to complete basic options trades. More complicated strategies and those that involve higher risk — selling naked puts or calls — will typically require a higher equity balance, and minimums are subject to change depending on the brokers’ assessment of the risk of each trade.
Keep in mind that Interactive Brokers waives minimums on accounts with a balance of $100,000 or more. However, for those who don’t meet the minimum account balance requirement, Interactive Brokers requires that traders generate at least $10 in monthly commissions.
Accounts that don’t meet the minimum trading volume requirement will have their monthly commissions automatically rounded up to $10 during that month. For example: A client who spends $5 on commissions in one month will see an extra $5 fee added on during the month to bring that person up to the minimum commission level. This may make it less attractive to people who don’t intend to keep a high balance or don’t anticipate trading frequently.
Interactive Brokers as an options broker
Interactive Brokers is designed with the active trader in mind. Its commission schedule favors active options traders, as well as those who hold options until exercise or assignment, as it doesn’t charge a fee for either event. That said, its higher minimum deposit requirement as well as inactivity fees ($10 minimum monthly commissions) may not make it cost effective for the infrequent options trader.To be clear, The Motley Fool does not endorse any particular brokerage, but we can help you find one that is a good fit for you. Check out theFool.com Broker Centerto compare several brokers all on one page and to see if you qualify for extra perks just for opening an account.
10 stocks we like better thanWal-MartWhen investing geniuses David and TomGardner have a stock tip, it can pay to listen. After all, the newsletter theyhave run for over a decade, the Motley Fool Stock Advisor, has tripled the market.*
David and Tomjust revealed what they believe are theten best stocksfor investors to buy right now… and Wal-Mart wasn’t one of them! That’s right — theythink these 10 stocks are even better buys.
Click hereto learn about these picks!
*StockAdvisor returns as of April 3, 2017The author(s) may have a position in any stocks mentioned.
Jordan Wathen owns shares of Interactive Brokers. The Motley Fool recommends Interactive Brokers. The Motley Fool has a disclosure policy.
Торговля опционами на инвестиционные про
Инструменты
Мощные инструменты для торговли опционами по всему миру
Преимущество IBKR
- Комиссии от 0,15 до 0,65 USD за контракт на опцион США
- Торговля на более чем 30 площадках по всему миру
- Профессиональные торговые платформы и инструменты для операций с опционами
Низкие комиссии на опционы
Комиссии находятся в диапазоне
0,15–0,65 USD за опционный контракт США
Профессиональные торговые платформы
Торговые платформы
Общепризнанные торговые платформы и инструменты*, доступные на ПК, смартфоне и в браузере. Просматривайте рыночные данные, позиции, а также торгуйте множеством активов и продуктов в одном окне.
* Подробнее читайте на странице полученных нами наград.
Мобильная торговля опционами
Всегда будьте в курсе состояния вашего портфеля и рынков! В приложениях IBKR GlobalTrader, IBKR Mobile и IMPACT вы найдете все необходимое для торговли и управления опционами на ходу.
Передовые инструменты торговли опционами
Инструмент продажи опционов
Инструмент ролловера опционов
Получайте дополнительный доход при помощи инструмента продажи/ролловера опционов. Инструмент продажи опционов сканирует ваши непокрытые позиции по акциям и рассчитывает число опционов, которые следует продать. Используйте функцию ролловера, чтобы обменять контракты, которые скоро истекут, на похожие опционы с более поздним скором истечения.
OptionTrader
OptionTrader позволяет просматривать рыночные данные по андерлаингу, а также создавать ордера на опционы и управлять ими (включ. комбинации); в нем представлен самый подробный обзор цепей опционов. И все это одном окне.
Анализ опционов
Регулируйте ключевые ценовые критерии опционов (включая цену, время и подразумеваемую волатильность) и визуально отображайте влияние на премию.
Портфель опционов
«Портфель опционов» постоянно обращается к рыночным данным в поисках экономичных стратегий, которые помогли бы пользователю достигнуть установленных им целей по рисковым характеристикам — грекам (дельта, гамма, тэта и вега).
Создание стратегий по опционам
Быстро создавайте многоэтапные ордера-комбинации или пользуйтесь уже готовыми (такими как стрэддлы, стрэнглы, бабочки и кондоры). Укажите первый желаемый страйк, и инструмент самостоятельно выберет остальные этапы.
Options Strategy Lab
Генерируйте потенциально прибыльные комбинации акций и опционов на основании вашего прогноза относительно цен, волатильности и других рыночных показателей.
Probability Lab
По-новому взгляните на прогноз цены и волатильности базовой акции или ETF и найдите потенциально прибыльные опционные стратегии.
Volatility Lab
Просматривайте краткий анализ показателей прошлой и будущей волатильности акций и похожих акций в той же отрасли, а затем соотносите рынок опционов с этой волатильностью в предстоящие месяцы.
