Установление официального курса иностранных валют по отношению к рублю денежная эмиссия егэ

Монетаристские методы регулирования экономики в России стали применяться с 1991 г. в соответствии с за­конами № 394-1 «О центральном банке Российской Фе­дерации (Банке России)» от 02.12 1990 г. (в ред. от 26 апреля 1995 г.) (с изм. и доп. от 27 декабря 1995 г., 20 июня 1996 г., 27 февраля, 28 апреля 1997 г., 4 марта, 31 июля 1998 г., 8 июля 1999 г.) и «О банках и банков­ской деятельности», принятыми в декабре 1990 г., кото­рые со всеми последующими изменениями являются пра­вовой основой денежно-кредитной политики России. Этими законами определены статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации и деятельности Центрального Банка РФ, структура банковской системы России, ее функции и порядок и виды деятельности ком­мерческих банков, а также изложены методы регулиро­вания и контроля деятельности коммерческих банков для обеспечения сбалансированности совокупного спроса и предложения.

ЦБ России является главным банком государства. Он не зависим от распорядительных и исполнительных органов власти. ЦБР — экономически самостоятельное учреждение. Статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации деятельности Банка России определяются Конституцией Российской Федерации и другими феде­ральными законами. Он подотчетен только Федеральному Собранию. ЦБ РФ призван методами экономического и административного воздействия в процессе проведения денежно-кредитной политики способствовать укрепле­нию и развитию экономики России.

Основными функциями ЦБР являются: эмиссия банк­нот, функция финансового агента правительства, органи­зация платежно-расчетных отношений, регулирование деятельности кредитных институтов, проведение денеж­но-кредитной политики, рефинансирование кредитно-банковских институтов, проведение валютной политики. В настоящее время ЦБР обладает исключительным правом на выпуск в обращение наличных денег, который осуществляется в процессе кредитования коммерческих банков, государственного бюджета, покупки ценных бу­маг в иностранной валюте.

Денежно-кредитная политика ЦБР является составной частью государственного регулирования экономики. Она включает в себя совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и кредита (совокупного де­нежного оборота).

Центральный банк при проведении денежно-кредит­ной политики использует прямые и косвенные меры воз­действия в единой системе.

Одной из основных мер воздействия на денежно-кредитную политику является установление минималь­ных резервных требований.

Этот метод относится к косвенным методам регулиро­вания денежного обращения.

Минимальные резервы — это обязательная норма де­позитов в центральном банке, определяемая как процент от общей суммы привлеченных коммерческим банком средств, устанавливаемая в законодательном порядке.

В России формирование минимальных банковских ре­зервов началось в 1991 г.; тогда была установлена единая норма в 2% без дифференциации по видам вкладов. В 1992г. в качестве одной из антиинфляционных мер нор­мы обязательных резервов были резко увеличены. Они были установлены: по обязательствам банка, которые он должен удовлетворить сразу по требованию клиента — 20%; по вкладам, которые могли быть затребованы клиен­том после истечения определенного срока, — 15%.

В настоящее время норма отчисления в Фонд обяза­тельного резервирования от всех видов привлечения, кроме вкладов населения, составляет 10%, по вкладам — 7,5%.

В России расчет минимальных резервных требований осуществляется в течение месяца за каждый день, т.е. на месячной базе.

Другим инструментом влияния на денежно-кредитную политику стало регулирование официальной учетной ставки Центрального Банка, которая является платой, взимаемой им при покупке у коммерческих банков цен­ных бумаг до наступления сроков оплаты по ним.

Учетная ставка используется ЦБ в операциях с ком­мерческими банками по учету краткосрочных государст­венных облигаций, коммерческих векселей и других ценных бумаг, отвечающих требованиям Центрального Банка. Устанавливая уровень официальной учетной став­ки, Центральный Банк определяет стоимость привлече­ния кредитных ресурсов коммерческих банков. Офици­альная учетная ставка служит ориентиром для рыночных ставок по кредитам. Изменение учетной ставки относится к косвенным инструментам денежно-кредитного регули­рования. Поскольку практически все банки в той или иной степени прибегают к кредитам Центрального Банка, влияние устанавливаемых им ставок распространяется на всю экономику.

ЦБ РФ использует процентную политику для воздей­ствия на рыночные процентные ставки в целях укрепле­ния рубля. На протяжении 1991—1997 гг. учетная ставка неоднократно пересматривалась в диапазоне от 10 до 210% годовых в зависимости от экономической ситуации в стране. В течение 1997—2000 гг. учетная ставка посто­янно изменялась и на сегодняшний день она составляет 25% годовых. Уровень официальной учетной ставки яв­ляется для коммерческих банков ориентиром при прове­дении кредитных операций.

Еще одним методом регулирования объемов кредит­ных ресурсов являются операции на открытом рынке.

Возможность осуществления операций на открытом рынке непосредственно после принятия решения Цент­ральным Банком и в произвольных объемах делает этот метод регулирования удобным для изъятия избыточной массы из обращения.

В России под операциями на открытом рынке подра­зумевается купля-продажа ЦБ РФ государственных цен­ных бумаг, прежде всего облигаций и других обяза­тельств. Эмитентом ценных бумаг является правительст­во в лице Министерства финансов. ЦБ РФ играет роль главного дилера и агента по обслуживанию государст­венного долга.

Операции с ценными бумагами позволяют: осущест­вить временное заимствование у коммерческих структур, коммерческих банков и населения для правительства че­рез ЦБ РФ временно свободных денег; сократить инфляционное финансирование дефицита государственного бюджета; использовать государственные ценные бумаги для проведения Центральным Банком России кредитной политики и на ее основе регулировать общую массу де­нег в обращении и повысить надежность коммерческих банков, формирующих свои активы путем приобретения гарантированных государством ценных бумаг.

Центральный Банк России является проводником ва­лютной политики, включающей в себя комплекс меро­приятий, направленных на укрепление внешнеэкономи­ческих позиций страны. В наиболее общем виде валют­ная политика выражается в регулировании валютного курса: проведении валютного регулирования и валютно­го контроля, формировании официальных валютных ре­зервов и управлении ими, а также в осуществлении меж­дународного валютного сотрудничества России.

Инструментами валютной политики являются валют­ные интервенции и (в той или иной степени) многие ин­струменты денежно-кредитного регулирования (дисконтная политика, операции на открытом рынке, установление резервных требований к банкам и др.).

До 1992 г. в России валютные операции были моно­полией государства. Вся поступающая в страну валюта в обязательном порядке продавалась Внешэкономбанку. В 1991 г. в составе Госбанка СССР был создан Центр про­ведения межбанковских валютных операций. В 1992 г. 30 ведущих коммерческих банков и ЦБ РФ учредили Московскую межбанковскую валютную биржу. На бир­же регулярно определяется курс рубля к доллару США. Биржевой курс рубля стал наиболее точным индикатором динамики макроэкономических процессов и инструментом воздействия на них. Исходя из роли валютного курса и его влияния на денежное обращение в стране, ЦБ РФ осуществляет валютное регулирование, организует ва­лютный контроль, публикует курс рубля по отношению к иностранным валютам и регламентирует порядок расче­тов с иностранными государствами.

Эффективной системой валютного регулирования яв­ляется валютная интервенция. Она заключается в том, что ЦБ РФ вмешивается в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс рубля путем купли или продажи иностранной валюты. С переходом к свободному определению курса рубля на бирже его курс начал сни­жаться. Однако ЦБ РФ благодаря валютной интервенции обеспечил плавное изменение курса рубля и тем самым предотвратил развал денежной системы страны.

ЦБ РФ предпринимает ряд административных мер, позволяющих регулировать валютный курс в направле­нии, отвечающем укреплению денежного обращения. К таким мерам, в частности, относятся:

— решение об обязательной продаже части экспорт­ной выручки;

— ограничение операций коммерческих банков по купле-продаже валюты на валютном рынке;

— разработка ЦБ РФ совместно с Таможенным коми­тетом России системы методов экономического и адми­нистративного воздействия на клиентов банков, несвоевременно отчитывающихся по приходу грузов, куплен­ных за валюту;

— установление в 1996—1998 гг. верхнего и нижнего пределов колебания курса рубля при операциях на ва­лютном рынке — «валютного коридора», который позво­лил ЦБ РФ обеспечить равномерную и предсказуемую динамику валютного курса, увязанную с другими макро­экономическими показателями, в том числе и с темпами инфляции и процессом сближения уровня внутренних цен с уровнем мировых цен.

После кризиса 1998 г. мы вновь перешли на установ­ление валютного курса по результатам торгов.

Большое внимание ЦБ РФ уделяет регулированию об­ращения наличной валюты. В России запрещается ис­пользование иностранной валюты в розничной торговле. В то же время коммерческие банки имеют право откры­вать обменные пункты по совершению официальных операций с иностранной валютой.

В начале 1995 г. правительство и ЦБ РФ приняли со­вместное заявление об экономической политике. В нем декларировалось, что правительство и ЦБ РФ будут и впредь развивать функционирование рынка иностранной валюты, сохраняя при этом систему единого валютного курса.

Еще одной составной частью валютной политики яв­ляются формирование официальных валютных резервов и управление ими.

Валютные резервы ЦБ РФ состоят из золота, офици­альных запасов иностранной валюты, находящихся на его счетах, а также в банках за рубежом, либо вложенных в иностранные ценные бумаги. Они используются для проведения международных расчетов и служат обеспече­нием стабильности национальной валюты.

В целях поддержания валютных резервов на приемле­мом уровне ЦБР осуществляет управление ими.

Контроль за деятельностью банков проводится с це­лью обеспечения их устойчивости и поддержания ста­бильности на финансовом рынке посредством предотвращения системных рисков. Он предусматривает целостный и непрерывный надзор за осуществлением банком своей деятельности в соответствии с действующим зако­нодательством и инструкциями.

При осуществлении Центральным Банком РФ функ­ции надзора и контроля за деятельностью коммерческих банков в его задачу входят: выдача лицензий на банков­скую деятельность, проверка отчетности, предоставляе­мой банками, ревизии на местах и контроль за соблюде­нием банками норм банковских операций.

Центральный Банк интересуют, в первую очередь, со­стояние и устойчивость банковской системы. Он анали­зирует степень соблюдения банками экономических нормативов, отчислений в централизованные фонды и определяет эффективность государственного регулиро­вания банковской деятельности.

Выводы

Статус, задачи, функции, полномочия и принципы ор­ганизации и деятельности Центрального Банка РФ, структура банковской системы России и ее функции, а также виды деятельности коммерческих банков и методы регулирования и контроля их деятельности в целях обес­печения сбалансированности совокупного спроса и пред­ложения определены законами «О центральном банке России» и «О банках и банковской деятельности».

Основными функциями ЦБР являются: эмиссия банк­нот, осуществление денежно-кредитной политики, рефи­нансирование кредитно-банковских институтов, прове­дение валютной политики, регулирование деятельности кредитных институтов, функция финансового агента правительства, организация платежно-расчетных отно­шений.

ЦБР обладает исключительным правом на выпуск в обращение наличных денег.

Основными инструментами денежно-кредитной поли­тики центрального банка являются: установление мини­мальных резервных требований, регулирование официальной учетной ставки и операции на открытом рынке.

Регулирование минимальных резервных требований имеет двоякое значение: с одной стороны, оно гаранти­рует минимальный уровень ликвидности коммерческих банков, с другой стороны, используется как инструмент денежно-кредитной политики центрального банка.

Другим косвенным инструментом влияния на денеж­но-кредитную политику является регулирование офици­альной учетной ставки Центрального Банка.

Официальная учетная ставка служит ориентиром для рыночных ставок по кредитам. Устанавливая уровень официальной учетной ставки, Центральный Банк определяет стоимость привлечения кредитных ресурсов ком­мерческих банков.

Операции с ценными бумагами на открытом рынке позволяют: осуществлять заимствование у коммерческих структур, коммерческих банков и населения для правительства через ЦБ РФ временно свободных денег; ис­пользовать государственные ценные бумаги для прове­дения Центральным Банком кредитной политики и на ее основе регулировать общую массу денег в обращении; повышать надежность коммерческих банков, форми­рующих свои активы путем приобретения гарантирован­ных государством ценных бумаг.

Центральный Банк РФ является проводником валют­ной политики, включающей в себя комплекс мероприя­тий, направленных на укрепление внешнеэкономических позиций страны.

Инструментами валютной политики являются валют­ные интервенции и в определенной степени многие инст­рументы денежно-кредитного регулирования (дисконтная политика, операции на открытом рынке, установление ре­зервных требований к банкам и др.). Регулирование валютного курса — важнейшее направление деятельности ЦБ РФ в валютной сфере.

Центральный Банк периодически пересматривает структуру валютных резервов, увеличивая удельный вес валют, которые в данный момент являются наиболее устойчивыми.

Большое внимание ЦБР уделяет регулированию об­ращения наличной валюты.

Контроль за деятельностью банков проводится с це­лью обеспечить устойчивость отдельных банков и преду­сматривает целостный и непрерывный надзор за осуществлением банком своей деятельности в соответствии с действующим законодательством и инструкциями.

---

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском гугл на сайте:

Содержание

Введение

I. Возникновение и теоретические основы функционирования Центрального банка

.1 История развития Центрального банка

.2 Структура и основы функционирования. Правовой статус Центрального банка

II. Основные операции и функции Центрального банка

2.1 Цели и задачи деятельности Центрального банка

.2 Основные функции Центрального банка

.3 Операции Центрального банка

.4 Денежно-кредитная политика Центрального банка

.5 Контроль и надзор за деятельностью коммерческих банков со стороны Центрального банка

.6 Новое слово в валютной политике России

III. Анализ эффективности денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком

.1 Денежно-кредитная политика Центрального банка РФ в 2008-2010г

.2 Статистика денежно-кредитного регулирования Центрального банка Российской Федерации

Заключение

Список литературы

банк коммерческий денежный кредитный

Введение

Главным звеном банковской системы любой страны является центральный банк, деятельность которого во многом связана с деятельностью государства. Центральный банк России — прежде всего посредник между государством и остальной экономикой через банки. Центральный банк занимает особое место в финансовой и экономической системе страны, определяет и регулирует ситуацию на финансовом и кредитном рынках. Кроме того, Банк России выполняет множество различных функций, без которых государство не смогло бы нормально функционировать. Данные функции наделяли Центральный банк соответствующими полномочиями, в результате чего на разных этапах развития банковской системы Банк России играл разные роли. Определение положения Центрального банка на современном этапе развития банковской системы представляется очень важным и именно поэтому данная тема является актуальной и заслуживает более подробного исследования.

Исследование теоретических основ функционирования Банка России и практический анализ проводимой им денежно-кредитной политики и стали основной целью данной работы.

В соответствии с указанной целью в данной курсовой работе были поставлены и решались следующие задачи:

.Определить сущность Центрального банка России и его роль в двухуровневой банковской системе;

.Выявить и охарактеризовать основные функции Банка России;

.Выявить особенности разработки и реализации денежно-кредитной политики страны и контроля и надзора за деятельностью коммерческих банков со стороны Банка России;

.Рассмотреть проводимую Центральным банком денежно-кредитную политику в 2008 — 2010 году и оценить её результаты.

Таким образом, объектом исследования является центральный банк как главное звено финансово-кредитной системы, и Банк России в частности.

Структура данной работы была определена в соответствии с необходимостью достижения цели работы и решения поставленных задач. Работа состоит из введения, трёх глав, заключения и библиографического списка.

В первой главе рассматриваются теоретические вопросы, касающиеся структуры Центрального банка Российской Федерации, его истории развития.

Во второй будут подробно рассмотрены основные функции, цели, а так же задачи Центрального банка. Помимо этого будет раскрыта сущность регулирования и надзора за деятельностью банков и других кредитных учреждений со стороны Центрального Банка.

В третьей главе более подробно будет рассмотрена деятельность Банка России по поводу разработки и реализации денежно-кредитной политики в 2008 — 2010 году.

Методом работы является изучение законодательных материалов Российской Федерации по данной теме, материалов периодических изданий и научно-методической литературы.

Теоретическую основу поставленных в работе задач составляют труды российских экономистов, занимающихся изучением банковской системы России, учебная и учебно-методическая литература, нормативно-правовые акты, материалы периодической печати, а так же статистические данные и ресурсы официальных сайтов сети Интернет.

Среди российских авторов, занимающихся данными вопросами можно выделить следующих: И.Т. Балабанов, М.Ю. Бабичева, В.И. Колесников, Л.П. Кровилецкая. Определённый интерес представляют работы Е.П. Жарковской, А.М. Тавасиева. Фундаментальное значение при написании данной работы имели труды Е.Ф. Жукова и О.И. Лаврушина.

1. Возникновение и теоретические основы функционирования Центрального банка

.1 История развития Центрального банка

Государственный банк Российской Империи был основан в 1860 г. в процессе реорганизации российской банковской системы. Его создание происходило в условиях вступления России в капитализм и было первой из «великих реформ», проведенных в стране Императором Александром II. Значительное государственное вмешательство в развитие экономики, вызванное особенностями экономического развития России, обусловило генезис Государственного банка как органа экономической политики правительства.

Государственный банк являлся банком краткосрочного коммерческого кредита и согласно уставу был учрежден «для оживления торговых оборотов и упрочения денежной кредитной системы». В его функции входили учет векселей и других срочных правительственных и общественных процентных бумаг и иностранных тратт, покупка и продажа золота и серебра, получение платежей по векселям и другим срочным денежным документам в счет доверителей, прием вкладов, выдача ссуд и покупка государственных бумаг за свой счет.

В деятельности Государственного банка Российской империи можно выделить два периода. В течение первого (с 1860 г. по 1894 г.) он являлся в значительной степени вспомогательным учреждением Министерства финансов. Большую часть ресурсов Госбанка в это время поглощало прямое и косвенное финансирование казны. На него возлагались функции, относившиеся к аппарату Министерства финансов: проведение выкупной операции и все делопроизводство по ней, поддержание государственных ипотечных банков и так далее. До 1887 г. Госбанк осуществлял ликвидацию счетов дореформенных банков. Все ликвидационные операции должны были производиться за счет Государственного казначейства, которое являлось должником этих банков. Но поскольку в условиях бюджетного дефицита казначейство было не в состоянии предоставлять необходимые для этого средства, Госбанк ежегодно вплоть до 1872 г. направлял на эти цели значительную часть своей коммерческой прибыли. Ликвидация государственного долга Госбанку произошла уже во второй период его деятельности — в 1901 году. На протяжении всего дореволюционного периода деятельности Госбанк в качестве органа экономической политики правительства участвовал в создании, а затем и в поддержании коммерческих банков, в том числе за счет неуставных ссуд. Банки-банкроты субсидировались им и финансировались, принимались в собственность или управление для последующей продажи.

С начала 80-х годов XIX века Госбанк готовил денежную реформу, которая началась в 1895 г. и закончилась в 1898 г. введением в России золотого монометаллизма. В ходе этой же реформы Госбанк получил эмиссионное право.

С принятием в 1894 г. нового устава начался второй период в деятельности Госбанка. После денежного кризиса 1905-1906 гг., вызванного Русско-японской войной и революцией, началась трансформация Госбанка в банк банков. Накануне первой мировой войны Госбанк стал одним из влиятельнейших европейских кредитных учреждений. Он имел огромный золотой запас, коэффициент которого, за исключением кризисного 1906 г., не опускался ниже 93%, а в среднем был выше 100%. Госбанк осуществлял регулирование денежного обращения и валютных расчетов России и через коммерческие банки принимал активное участие в кредитовании промышленности и торговли.

Во время первой мировой войны деятельность Госбанка была направлена в основном на ее финансирование. Большая часть его активов накануне Октябрьской революции 1917 г. состояла из обязательств казначейства и ссуд под процентные бумаги. Золотой запас банка за это время сократился с 1604 млн. руб. (на 16 июня 1914 г.) до 1101 млн. руб. (на 8 октября 1917 г.). История дореволюционного Государственного банка закончилась 25 октября (7 ноября) 1917 года. С этого момента началась история Государственного банка советского типа.

.2 Структура и основы функционирования. Правовой статус Центрального банка

Деятельность Центрального Банка Российской Федерации (Центрального Банка) регулируется Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» №86-ФЗ от 27 июня 2002 года. В законе зафиксировано, что имущество Банка находится в собственности государства, и в своей деятельности он подотчетен законодательным и исполнительным органам государственной власти. Банк представляет собой юридическое лицо, самостоятельно выполняет свои функции и в текущей деятельности независим от органов государственного управления экономикой.

Банк России — единая централизованная система с вертикальной схемой подчинения, включающая: центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, учебные заведения и другие организации. Национальные банки республик, входящих в состав России, находятся на положении местных органов Центрального Банка.

Таким образом, Банк России можно представить как единую систему, имеющую своеобразные филиалы в каждом административном образовании страны. На местах такими филиалами являются расчетно-кассовые центры (РКЦ) или при крупных территориальных учреждениях (национальных банках, областных управлениях) так называемые центральные операционные управления. Однако эти территориальные учреждения не имеют статуса юридического лица и не могут сами выпускать нормативные документы.

Территориальные учреждения Банка России анализируют и прогнозируют экономическую и финансово-кредитную ситуацию в соответствующем регионе, организуют расчетно-кассовое обслуживание, делегируют функции валютного контроля, банковского надзора и инвестирования, осуществляют расчетные операции по бюджету и внебюджетным фондам.

К каждому коммерческому банку в соответствующем территориальном подразделении Центрального Банка, а к крупным банкам — в Главном управлении по надзору за деятельностью коммерческих банков прикреплен куратор. У каждого коммерческого банка имеется также куратор в расчетно-кассовых центрах (РКЦ) — подразделениях, подчиненных Главным управлениям Центрального Банка по соответствующей территории, где сосредоточена конкретная деятельность по ведению корреспондентских счетов банков. Для того, чтобы деньги, принадлежащие банку, стали перемещаться по стране или в пределах города, необходимо дать соответствующее поручение в виде платежного поручения или сводного платежного поручения расчетно-кассовому центру, где у каждого коммерческого банка имеется прикрепленный операционист. Куратор в Главном территориальном управлении осуществляет контроль над всей деятельностью банка. В РКЦ ведутся счета обязательных резервов, которые коммерческие банки отчисляют от привлеченных от клиентов средств. Подкрепление кассовой наличностью осуществляется также через РКЦ. Коммерческие банки имеют право в безусловном порядке переводить средства с их корреспондентского счета в РКЦ на другие счета.

Роль РКЦ значительна, поскольку без них в условиях неплатежей страна вообще не могла бы функционировать: если платежное поручение выписано на РКЦ, деньги будут переведены, а если оно выписано на другой банк, то этого может не произойти.

Банк России участвует в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организации составления платежного баланса России. Нормативные акты Банка России в полном объеме направляются в необходимых случаях во все зарегистрированные кредитные организации. Как правило, кредитные организации получают эти документы в том расчетно-кассовом центре Главного территориального управления Центрального Банка, в котором у них имеется корреспондентский счет.

Банк России не может участвовать в капиталах кредитных организаций, если иное не установлено Федеральным законом. Например, ему разрешено иметь 51% акций Сберегательного банка Российской Федерации, участвовать в капитале Внешэкономбанка и Внешторгбанка Российской Федерации. В капитале других коммерческих банков и кредитных организаций Центрального Банка России участвовать не имеет права. Получение прибыли не является целью деятельности Банка России. Его Уставный капитал 3 млрд руб. В соответствии с федеральным законом Банк России находится на коммерческом расчете и самофинансировании и производит операционные расходы в пределах полученных доходов.

Органом управления Банка России является Совет директоров, в который входят Председатель банка и двенадцать членов Совета Директоров. Председатель и члены Совета назначаются Государственной Думой на четыре года по представлению Президента РФ. Одно и то же лицо не имеет права занимать свою должность более трех сроков подряд (12 лет). Совет директоров устанавливает основные условия найма на работу, оплаты труда и дисциплинарной ответственности должностных лиц за упущения в работе.

В банковской системе России Центрального Банка Российской Федерации определён как главный банк страны и кредитор последней инстанции. Он находится в государственной собственности и на него возложены функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно-кредитной системы страны. Центральный банк призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической стратегией и выступает ключевым агентом государственной денежно-кредитной политики, при этом со стороны ЦБР используются в первую очередь экономические методы управления и только в отдельных случаях административные.

Статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации и деятельности Банка России законодательно определяются Конституцией Российской Федерации, Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами. В соответствии со ст. 3 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» основными целями деятельности Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости рубля, развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. Реализация этих целей осуществляется Банком России независимо от органов государственной власти (ст. 75 Конституции Российской Федерации и ст. 5 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»). Получение прибыли не входит в цели деятельности Банка России.

Принцип независимости — ключевой элемент статуса Центрального банка Российской Федерации — проявляется прежде всего в том, что Банк России не входит в структуру федеральных органов государственной власти и выступает как особый институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Независимость статуса Банка России отражена в ст. 1, 2 и 5 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Банк России является юридическим лицом и выступает как субъект публичного права. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью.

Государство не отвечает по обязательствам Банка России, так же, как и Банк России — по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства. В соответствии со статьей 5 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» федеральные органы государственной власти, органы государственной власти субъектов Российской Федерации и органы местного самоуправления не имеют права вмешиваться в деятельность Банка России. В случаях такого вмешательства Банк России информирует об этом Государственную Думу и Президента. Кроме того, Банк России вправе защищать свой статус и полномочия в судебном порядке.

2. Основные операции и функции Центрального банка

.1 Цели и задачи деятельности Центрального банка

Основными целями деятельности Банка России являются:

защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Основными задачами ЦБР являются регулирование денежного обращения, проведение единой денежно — кредитной политики, защита интересов вкладчиков, банков, надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений, осуществление операций по внешнеэкономической деятельности.

Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

.2 Основные функции Центрального банка

Центральный банк уполномочен выполнять следующие функции:

Монопольная эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятие из обращения на территории Российской Федерации.

Эта функция является одной из самых старейших и, кроме того, одной из наиболее важных функций Центрального банка. С развитием капитализма она перенесла существенные изменения: раньше наряду с центральными банками эмиссию банкнот производили и коммерческие банки, но в процессе сосредоточения эмиссии в крупнейших банках и дальнейшее преобразование этих банков в центральные монополия на выпуск банкнот закрепилась лишь за одним банком страны — центральным. В настоящее время Центральный банк обладает исключительным правом на выпуск в обращение наличных денег, который реализуется в процессе кредитования коммерческих банков, государственного бюджета, покупки ценных бумаг в иностранной валюте.

В целях организации налично-денежного обращения на территории Российской Федерации на Банк России возлагаются следующие функции:

.прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монеты, создание их резервных фондов;

.установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

.установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монеты, а также их уничтожения;

.определение порядка ведения кассовых операций.

Банк банков. Это означает, что центральный банк призван совершать операции преимущественно с банками данной страны — России. Центральный банк может хранить их кассовые резервы, предоставлять им кредиты (это кредитор последней инстанции), осуществлять надзор за их деятельностью, выдавать и отзывать лицензии на деятельность коммерческих банков, а так же поддерживать необходимый уровень стандартизации и профессионализма в национальной кредитной системе.

Центральный банк выполняет функцию банкира правительства, т.е. осуществляет операции по размещению и погашению государственного долга, кассовому исполнению бюджета, ведению текущих счетов правительства, надзору за хранением, выпуском и изъятием из обращения монет и казначейских билетов, а также переводу валютных средств при осуществлении расчётов правительства с другими странами.

Центральный банк выступает кредитором своей страны. Основными методами финансирования внутреннего государственного долга являются:

.денежная эмиссия, в результате которой увеличивается объем доходов за счёт разницы между номинальной и реальной стоимостью денег. Но это чревато и опасными последствиями, такими как обесценение денег и усиление инфляции;

.прямые кредиты Центрального банка;

.выпуск государственных займов, которые применяются для покрытия бюджетных дефицитов страны путём аккумуляции временно свободных средств физических и юридических лиц. Они предоставляются на определённый срок на условиях выплаты дохода и оформляются удостоверяющими долговыми обязательствами в бумажной или безбумажной форме. Держатели государственных займов — коммерческие банки, небанковские кредитно-финансовые институты, промышленные корпорации и юридические лица.

Выполняя функцию финансового агента правительства, центральный банк реализует кассовое исполнение бюджета. В процессе кассового исполнения бюджета центральный банк аккумулирует бюджетные поступления, выдаёт финансовые средства, ведёт учёт поступлений и платежей федерального и местных бюджетов, представляет финансовым органам отчёты о кассовом исполнении этих бюджетов. В основу кассового исполнения бюджета положен принцип единства кассы, т.е. все мобилизированные государственные доходы направляются на единый счёт министерства финансов в центральный банк, с которого черпаются средства для осуществления государственных расходов. Таким образом, центральный банк выступает кассиром правительства.

Центральный банк — главный расчётный центр страны.

Платёжная система используется центральным банком для реализации денежно-кредитной политики. Средства коммерческих банков, поступающие на счета Центрального банка в соответствии с выполнением банками минимальных резервных требований, не только используются в целях денежно-кредитной политики, но и обеспечивают надежное функционирование платёжной системы, поскольку могут применяться в случае необходимости для устранения перебоев в платежах. Кроме того, совершенные, эффективно функционирующие платёжные системы способствуют ускорению обращения денег. В связи с этим задачами центрального банка в организации платёжной системы страны являются:

üПоддержание стабильности финансовой структуры;

üОбеспечение эффективного функционирования платёжной системы

üПроведение денежно-кредитной политики.

Для нормального функционирования экономики представляется чрезвычайно важным обеспечить эффективную работу платёжных систем. Чтобы избежать задержек в оплате коммерческих сделок создаются специальные клиринговые палаты, осуществляя безналичные расчеты путём зачёта взаимных требований. В зависимости от степени участия в функционировании клиринговых систем при решении вышеперечисленных трёх основных задач центральный банк использует следующие инструменты: содействие в проведении клиринговых операций (внутренний контроль) и надзор за работой частных клиринговых систем (внешний контроль). Возможность контролировать деятельность частных клиринговых палат предоставляется в зависимости от того, как центральный банк выполняет функции кредитора последней инстанции. Центральные банки оказывают помощь лишь в том случае, если частные клиринговые палаты не в состоянии решить определённые проблемы, возникшие в результате их неэффективной деятельности.

Таким образом, центральный банк играет ключевую роль в платёжной системе страны, непосредственно участвуя в работе частных клиринговых палат или осуществляя контроль над их деятельностью.

Центральный банк призван быть органом регулирования экономики денежно-кредитными методами. Денежно-кредитная политика представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и кредита. Денежно-кредитная политика ЦБ направлена либо на стимулирование денежно-кредитной эмиссии — кредитная экспансия (оживление конъюнктуры в условиях падения производства), либо на ограничение денежно-кредитной эмиссии в периоды экономических подъемов — кредитная рестрикция.

.3 Операции Центрального банка

Перечисленные выше функции центрального банка проявляются в его операциях, которые делятся на пассивные — операции по созданию ресурсов банка и активные — операции по их размещению.

Главным источником ресурсов центрального банка в большинстве стран является эмиссия банкнот. На современном этапе выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. не обеспечен золотом.

Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении золотовалютных резервов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот. Эмиссия банкнот при кредитовании банков обеспечена векселями и другими банковскими обязательствами; при кредитовании государства — государственными долговременными обязательствами, а при покупке золота и иностранной валюты — соответственно золотом и иностранной валютой. Т.е., обеспечением банкнотной эмиссии служат активы центрального банка. В этом, в частности, проявляется взаимосвязь пассивных и активных операций банка. Размеры пассивной операции центрального банка «эмиссия банкнот» зависят от его активных операций: ссуд банкам, казначейству, покупки иностранной валюты и золота. В этом смысле можно сказать, что перечисленные активные операции центрального банка первичны по отношению к пассивным.

Это не означает, что любая ссуда центрального банка кредитной системе или государству связана с новым выпуском банкнот. Такие кредиты могут зачисляться на счета коммерческих банков и казначейства, открытые в центральном банке, в этом случае происходит не банкнотная, а депозитная эмиссия центрального банка. Источником ресурсов центрального банка служат вклады коммерческих банков и их обязательные резервы, зачисляемые на специальные счета, а также вклады казначейства (средства госбюджета). Обычно не более 4% пассива приходится на долю собственного капитала банка.

К основным активным операциям центральных банков относятся: учетно-ссудные операции; банковские инвестиции; операции с золотом и иностранной валютой.

Учетно-ссудные операции представлены двумя видами:

·ссуды коммерческим банкам и государству под залог коммерческих векселей, казначейских векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг;

·учетные операции — покупка центральным банком векселей у государства и банков. покупка векселей у коммерческих банков называется переучетом, так как при этом происходит вторичный учет, вторичная покупка векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов. Разница между суммой, которую центральный банк платит коммерческому банку при покупке векселя, и суммой, которая будет получена с должника по векселю при наступлении срока его погашения, образует доход банка.

Ставка, по которой центральный банк предоставляет ссуды коммерческим банкам и переучитывает их векселя, называется официальной учетной ставкой, или учетной ставкой центрального банка.

Банковские инвестиции — это покупка банком ценных бумаг. Инвестиции центрального банка состоят из вложений в государственные ценные бумаги. Покупка центральным банком государственных обязательств в большинстве промышленно развитых стран служит главной и даже единственной формой кредитования правительства. Прямое кредитование государства, т.е. предоставление банковской ссуды, в этих странах практически отсутствует (например, в США, Канаде, Японии, Великобритании, Швейцарии, Швеции) или ограничено законом (в Германии, Франции, Нидерландах). Следует обратить внимание на то, что в портфеле центрального банка находится лишь незначительная часть государственных ценных бумаг, основная их масса перепродается банком на рынке ценных бумаг. Соответственно основными кредиторами государства выступают не центральные, а коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, компании, население.

Важной, а нередко главной целью покупки центральным банком государственных ценных бумаг является регулирование ликвидности банковской системы и управление государственным долгом в ходе проведения денежно-кредитной политики.

.4 Денежно-кредитная политика Центрального банка

Денежно-кредитная политика является единой государственной политикой, которая разрабатывается и проводится Центральным банком России во взаимодействии с Правительством РФ. Правовой основой денежно-кредитной политики в России является Закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Цели данной политики, как следует, определяются задачами общей экономической политики государства. Конечной целью денежно-кредитной политики является снижение инфляции. Однако, следует отметить, что Центральный банк России не в состоянии достичь конечной цели напрямую, он должен выбрать промежуточную цель, достижение которой повлияет на конечную цель. Промежуточной целью может выступать достижение целевых ориентиров роста денежной массы, уровня валютного курса, процентных ставок. В качестве промежуточной выбирается какая-либо одна цель, так как достижение всех целей одновременно невозможно.

Обычно при проведении денежно-кредитной политики Центральный банк России придерживается соблюдения целевого ориентира прироста денежной массы, которое носит название «таргетирование» (от англ. target — цель). Целевой ориентир прироста денежной массы определяется на конкретный срок, например на год вперед, но может корректироваться в течении данного периода. Размеры денежной массы находятся в прямой зависимости от проводимой Центральным банком денежно-кредитной политики и в то же время тесно связаны с общими изменениями экономической конъюнктуры страны.

Инструментами и методами денежно-кредитной политики в соответствии с Федеральным Законом о Банке России являются следующие:

.процентные ставки по операциям Центрального банка России;

.нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

.операции на открытом рынке;

.рефинансирование банков;

.валютное регулирование;

.установление ориентиров роста денежной массы;

.прямые количественные ограничения;

.выпуск от своего имени облигаций, размещаемых и обращаемых только среди кредитных организаций.

Следует отметить, что самыми главными инструментами из всех являются установление минимальных резервных требований, регулирование официальной учётной ставки и операции на открытом рынке. Долгое время основную роль играли первые два инструмента, процентной ставке же отводилась своего рода вспомогательная (декоративная) роль. Рассмотрим их подробнее:

Резервные требования Центрального банка служат инструментом проведения монетарной политики государства. Это метод косвенного регулирования, который применяется для регулирования ликвидности банков и кредитной эмиссии.

Минимальные резервы — законодательно обязательная норма депонирования ресурсов в Центральном банке, определяемая по нормативному проценту от общей суммы привлечённых коммерческим банком средств. Обязательные резервы размещаются на счетах Центрального банка России и других кредитно-банковских учреждениях. При повышении норм обязательных резервных требований Центральный банк России сокращает суммы свободных денежных средств, находящихся в распоряжении коммерческих банков и использующихся для расширения активных операций; снижение нормы резервов, наоборот, увеличивает возможности кредитования.

В настоящее время в Российской Федерации норма отчисления в Фонд обязательного резервирования от всех видов привлечения составляет 10%, по вкладам населения — 7%. Расчётный период выполнения резервных требований составляет 1 месяц, хотя возможны и исключения.

Однако, при длительном применении резервных требований в качестве инструмента денежно-кредитной политики возникают и негативные для банковской системы последствия:

)Повышение конкурентоспособности кредитных учреждений, на которые не распространяются обязательные резервные требования;

)Широкое использование операций, которые не включаются в базу исчисления суммы резервных требований.

Важным инструментом денежно-кредитной политики является изменение процентных ставок по операциям Банка России. Федеральный закон предусматривает, что Центральный банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций (ставки по внутридневным кредитам, кредитам «овернайт», ломбардным кредитам, а так же депозитным операциям) или сводить процентную политику без фиксации процентных ставок. Процентные ставки банка России представляют собой минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции. Изменение ставки рефинансирования, например, играет роль сигнала, давая участникам рынка информацию об оценке Банком России уровня инфляции и перспектив её развития. Тем самым она оказывает влияние на информационные ожидания, а значит, на политику хозяйствующих субъектов.

Законом о Центральном банке России предусмотрено проведение Банком операций на открытом рынке.

Под операциями на открытом рынке понимаются купля-продажа Банком России казначейских векселей, государственных облигаций и прочих государственных ценных бумаг, краткосрочные операции с ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки.

Для оживления экономики Центральный банк увеличивает спрос на ценные бумаги. Он либо фиксирует курс, при достижении которого он скупает любой предлагаемый объем, либо приобретает определённое количество ценных бумаг данного типа независимо от курса предложения. Если же целью Центрального банка является уменьшение резервов банковского сектора, то он выступает на открытом рынке на стороне предложения, проводя тем самым контрактивную политику, которая приводит к возрастанию доходов от государственных ценных бумаг и к потере кредитными институтами части своих резервов.

Так же важными направлениями денежно-кредитной политики Банка России являются валютная политика и прямые количественные ограничения.

Банку России разрешено проводить валютные интервенции, т.е. куплю-продажу иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на объем рублевой массы и на курс рубля.

Одной из форм регулирования в валютной политике являются валютные ограничения, которые используются в случаях недостаточности или неэффективности практики валютных интервенций. Для проведения международных расчётов и обеспечения стабильности национальной валюты Центральный банк формирует валютные резервы, которые представляют собой запасы иностранной валюты, находящиеся на его счетах, а так же в зарубежных банках, либо вложенные в иностранные ценные бумаги (наиболее широко используемые — государственные ценные бумаги США). Официальные валютные резервы состоят из золота, иностранных валют, специальных прав заимствований (СДР), нетто-позиций в МВФ. Методы валютного регулирования приведены в приложении 1.

Под прямыми количественными ограничениями понимается установление максимальных уровней ставок по отдельным видам операций и сделок, прямое ограничение кредитования, замораживание процентных ставок, прямое регулирование конкретных видов кредита для банков и кредитных учреждений. Согласно Закону Центральный банк вправе применять прямые количественные ограничения в исключительных случаях, в целях проведения государственной денежно-кредитной политики только после консультации с Правительством Российской Федерации.

Сам же процесс разработки и реализации денежно-кредитной политики организуется следующим образом.

Банком России разрабатывается проект «Основных направлений денежно-кредитной политики на предстоящий год», который передается для рассмотрения и уточнения Национальному банковскому совету. Далее данный проект представляется Президенту РФ и Правительству РФ. Не позднее 1 октября Центральный банк России представляет в Государственную Думу проект «Основных направлений» и не позднее 1 декабря — согласованные «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год». Указанные направления содержат анализ состояния и прогноз развития экономики РФ; основные ориентиры, параметры и инструменты денежно-кредитной политики. Государственная Дума рассматривает предложенный проект и принимает решение — утвердить данный проект или же нет.

Реализация утвержденной денежно-кредитной политики целиком возложена на Банк России. Эффективность проводимой Центральным банком России денежно-кредитной политики зависит от уровня развития и состояния банковской системы. Банковский сектор является главным звеном, через которое Центральный банк оказывает реальное воздействие на экономику страны. Поэтому обеспечение финансовой устойчивости и стабильности банковской системы Банк России рассматривает в качестве одного из основных направлений своей деятельности.

Для того, чтобы банковская система эффективно функционировала необходимо осуществлять ее регулирование посредством надзора и контроля за деятельностью коммерческих банков и других кредитных организаций, теоретическим основам которых и будет посвящён следующий параграф данной курсовой работы.

.5 Контроль и надзор за деятельностью коммерческих банков со стороны Центрального банка

Центральный банк Российской Федерации — высший орган банковского регулирования и контроля деятельности коммерческих банков и других кредитных учреждений. В процессе взаимоотношений с коммерческими банками Центральный банк России стремится к поддержанию устойчивости всей банковской системы и защите интересов населения и кредиторов. При этом он не вмешивается в оперативную деятельность коммерческих банков.

Коммерческие банки непосредственно являются основными каналами практического осуществления денежно-кредитной политики Центрального банка. Контроль за их деятельностью проводится с целью обеспечения устойчивости отдельных банков и предусматривает целостный и непрерывный надзор за осуществлением банком своей деятельности в соответствии с действующим законодательством.

Банковский надзор преследует две основные цели: защита интересов вкладчиков и кредиторов и поддержание стабильности банковской системы.

При реализации Центральным банком данной функции (контроля и надзора) в его задачи входят:

·Выдача лицензий на осуществление банковской деятельности. Лицензирование является средством, с помощью которого Центральный банк России определяет возможности создаваемых кредитных организаций, позволяющие им осуществлять банковскую деятельность. В лицензии указываются сроки ее действия, условия их продления, возможность внесения в неё поправок или ее аннулирования. Отдельно могут быть оговорены порядок утверждения Центральным банком кандидатур на высшие руководящие посты, механизм слияний, изменения названия, возможности уменьшения оплаченного капитала.

·Проверка отчётности, предоставляемой банками. Постоянный контроль отчётности позволяет органам надзора заранее выявить проблемы, которые могут вызвать риск неплатежеспособности банков, их банкротство. Для оценки финансового положения банка обычно используют периодичную отчётную документацию и ежегодные финансовые отчёты, включающие в себя годовой баланс, счёт прибылей и убытков, пояснительную записку. Примерно раз в год ежемесячные и ежегодные финансовые отчёты должен проверять внешний аудитор.

·Ревизии банков на местах — независимая проверка отдельных операций банков и его финансового положения в целом. Проводится с целями анализа качества управления банка и оценки работы его директора, определения комплекса мер, необходимых для исправления или улучшения финансового состояния банка и совершенствования его операций, обеспечения соответствия деятельности банка существующим законам и нормативным инструкциям (см. ниже).

·Контроль за соблюдением норм банковских операций.

Банк России в целях обеспечения надёжности и устойчивости коммерческих банков устанавливает обязательные для соблюдения нормативы.

Характеристика некоторых нормативов приведена в данной курсовой работе ниже.

§Норматив достаточности собственного капитала банка (Н1);

§Норматив мгновенной ликвидации банка (Н2);

§Норматив текущей ликвидности банка (Н3);

§Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4);

§Норматив общей ликвидности банка (Н5);

§Норматив максимального размера риска банка на одного заёмщика или группу связанных заёмщиков (Н6);

§Норматив максимальных размеров крупных кредитных рисков (Н7);

§Норматив максимального размера риска банка на одного кредитора (вкладчика) или группу связанных кредиторов (вкладчиков) (Н8);

§Норматив максимального размера риска банка на одного заёмщика-акционера (участника) (Н9);

§Норматив максимального размера обязательств одного инсайдера перед банком (Н10);

§Норматив привлечённых денежных вкладов (депозитов) населения (Н11);

§Норматив использования собственного капитала банка для приобретения акций других юридических лиц (Н12);

§Норматив риска собственных вексельных обязательств банка (Н13);

§Норматив ликвидности по операциям банка с ценными бумагами (Н14).

Охарактеризуем некоторые нормативы:

Норматив достаточности капитала — определяется как предельное соотношение общей суммы собственных средств кредитной организации и суммы её активов, взвешенных по уровню риска.

Максимальный размер привлечённых денежных средств населения определяется как соотношение между общей суммой денежных вкладов граждан и величины собственных средств банка. Максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставляемых банком своим участникам (акционерам), определяется в процентах от собственных средств банка и не может превышать 20%.

При нарушении коммерческими организациями банковского законодательства, правил совершения банковских операций, других серьезных недостатков в работе, что ведет к ущемлению прав их акционеров (участников), вкладчиков, клиентов, Центральный банк России может применять к ним самые жесткие меры административного воздействия:

)Взыскать с кредитной организации штраф до 1% от размера уставного капитала (но не более);

)Ввести запрет на осуществление кредитной организацией банковских операций, предусмотренных лицензией, на срок до одного года;

)Назначить временную администрацию по управлению кредитной организацией на срок до 18 месяцев;

)Отозвать лицензию на осуществление банковских операций в порядке, предусмотренном Федеральным законом (так в 1999 г. были отозваны лицензии у 129 банков, при этом лицензий лишилась треть крупнейших банков)

После отзыва лицензии ставится задача в короткий срок осуществить ликвидацию кредитной организации. С принятием закона «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» процедура ликвидации упростилась. Одновременно Центральный банк России получил дополнительные рычаги воздействия на банки, испытывающие финансовые затруднения.

.6 Новое слово в валютной политике России

Продажа экспортёрами своих товаров за российские рубли, по мнению российских учёных, явилась бы наиболее целесообразной мерой по стимулированию инвестиций в страну, укреплению национальной валюты и увеличению золотовалютных резервов Центрального банка России.

Рассмотрим эту проблему шире. Экспортёр, чтобы продать товар за границей, составляет большое количество документов. Они в первую очередь необходимы для проведения государственными органами валютно-экспортного контроля, но не позволяют существенно влиять на его эффективность. Существует множество способов избежание валютного контроля со стороны государственных органов, экспортные контракты зачастую являются фиктивными и служат легальным прикрытием покупки иностранной валюты для перевода её за границу. Сфера контроля органов Центрального банка России и уполномоченного банка резко сужена, проследить дальнейшее движение валютных средств за рубежом не представляется возможным. Цивилизованные и правовые методы воздействия затруднительны. Заблокировать движение валютных средств российским правоохранительным органам в иностранном банке довольно проблематично. Сами иностранные банки в этом не заинтересованы, т.к. это бьёт по их репутации, приводит к нежелательным финансовым последствиям.

В случае если экспортёр продаёт товар за российские рубли, возникают условия для реального контроля над движением средств.

Во-первых, контрагент российского экспортёра через иностранный коммерческий банк продаёт иностранную валюту на российской валютной бирже, что представляется более эффективным для осуществления контрольных функций государственными органами. Дело в том, что движение средств идёт из иностранного банка в российский коммерческий банк. Иностранный партнёр экспортёра не будет заниматься благотворительностью, и продавать валюту на бирже без наличия определённых обязательств со стороны экспортёра, зафиксированных в контракте. В противном случае для иностранного партнёра это может обернуться финансовыми потерями, прежде всего на разнице курсов.

Во-вторых, иностранный партёр экспортёра будет продавать на бирже все 100% вырученной валюты (сейчас — только 75%).

В-третьих, счета иностранного партнёра и самого экспортёра будут открыты в уполномоченном российском банке, и режим их функционирования станет определять уже российское законодательство и нормативные документы Центрального банка России. Таким образом, создаётся возможность цивилизованными и правовыми способами влиять на денежные потоки по счетам участников экспортной сделки.

В-четвёртых, валютный контроль становится реально действенным и охватывающим все возможные пути движения средств, а не только номер счёта партнёра экспортёра в иностранном банке, как это происходит сейчас.

В-пятых, появляется правовой механизм воздействия на иностранного партнёра экспортёра. Ведь иностранное юридическое лицо не будет идти на сомнительную сделку, чтобы понести неоправданные убытки или потерять средства при неисполнении процедурных норм и требований валютно-экспортного контроля.

Существенным моментом при реализации вышеназванной схемы является продажа обязательно всеми экспортёрами своих товаров за российские рубли. В этом случае экспортёры и их партнёры будут находиться в равных условиях, максимально упростятся их взаимоотношения, ликвидируются теневые стороны их взаимоотношений, присутствующие сейчас во внешней торговле. Таким образом, Россия получает надёжный механизм, обеспечивающий устойчивый приток иностранной валюты для пополнения внутренних резервов, что создаст дополнительные возможности для российских экономических субъектов как участников международных экономических отношений.

В случае введения практики продажи российских товаров за рубли ситуация коренным образом изменится. Центральный банк России для регламентации этих операций должен дополнительно разработать соответствующую нормативную базу.

Приход иностранных банков на российский рынок приведет к увеличению участников валютных торгов, к повышению ликвидности и устойчивости внутреннего валютного рынка. Изменятся некоторым образом и действия Банка России. Он будет вынужден проводить целенаправленные действия не только по укреплению рубля, но и по его ослаблению, сглаживая колебания валютного рынка. Повысится и мера ответственности Центрального банка России перед всеми субъектами хозяйственной деятельности при решении задач укрепления валютного курса рубля, поддержания его устойчивости. При вытеснении иностранной валюты из экспортного оборота у его участников не останется надёжных валютных инструментов обеспечения сохранности своих активов.

Увеличение в дальнейшем валютных активов Центрального банка России будет способствовать не только проведение предсказуемых мер в отношении национальной политики, но и позволит улучшить ситуацию с обслуживанием российских внешних долгов. При таком положении выплаты по внешнему долгу могут осуществляться без помощи международных финансовых организаций (прекратится кредитование Россией иностранных государств — США).

Возрастёт не только регулирующая, но и надзорная, контролирующая роль Банка России. Поворот товарообменных отношений в пользу российского рубля не обязательно даст только положительные результаты, возможны и отрицательные моменты. Современная глобализация мировой экономики способствовала тому, что между отдельными национальными экономиками циркулируют транснациональные капиталы в поисках наиболее выгодного вложения, тем самым национальные финансовые системы постоянно испытываются на прочность. Из-за отсутствия действенного механизма, регулирующего такие перетеки капитала в Россию, появятся огромные спекулятивные деньги, широко будут осуществляться операции валютного трансферта. Это серьёзным образом может отразиться на устойчивости нашего внутреннего рынка недвижимости, рынка акций, товарного рынка, а в дальнейшем привести к дестабилизации всей экономики. Здесь Центральный банк России должен выработать чёткие нормативные меры, которые бы нивелировали разрушительное воздействие на российскую экономику международных спекулянтов, защищали бы финансовую систему государства от их нежелательного вмешательства.

Продажа российских товаров за рубли — это интернационализация расчётов, которая важна для усиления интеграции в рамках СНГ. Не секрет, что с подавляющим большинством Стран Содружества российские экспортёры осуществляют расчёты в СКВ. Такое положение существенно сдерживает экономическое взаимодействие стран СНГ и дальнейшее расширение интеграции между ними. При введении в расчёты российского рубля по другому будет стоять вопрос и о создании зоны свободной торговли на территории стран, входящих в СНГ.

Изменится статус российского рубля как расчетного инструмента при осуществлении кредитования стран и их экономических субъектов. Развернётся борьба за рубль, т.к. он по существу будет свободно конвертируемой валютой, с которой можно проводить неограниченный круг операций и которую можно использовать в качестве полноценного инструмента расчётов.

Вопрос укрепления рубля тесно связан с инвестициями в национальную экономику. Иностранные банки, открывшие корреспондентские счета в российских коммерческих банках, вынуждены будут держать определённое количество средств в российских рублях на этих счетах. На межбанковском рублёвом рынке существенно возрастёт потребность в инструментах, регулирующих ликвидность коммерческих банков. Это могут быть краткосрочные бумаги Минфина РФ и самого Центрального банка России. В то же время у них на корсчетах могут образовываться и «длинные деньги» в форме неснижаемого среднемесячного остатка средств. Эти средства можно направить на долгосрочное инвестирование через покупку рублёвых облигаций частных российских корпораций, долгосрочных облигаций Минфина РФ, покупку акций ведущих российских фирм, что придаст дополнительный импульс развитию фондового рынка в России.

Укрепление рубля приведёт и к изменению его статуса. Он станет полноценной конвертируемой валютой, примерно той, что была на рубеже 19-20 вв. в Российской империи, только уже без опоры на золотой стандарт. Тогда импортёры, в свою очередь, смогут покупать необходимые им товары также за российские рубли, и пропадёт надобность в существующей в стране громоздкой процедуре покупки валюты.

Изменится и роль валютных бирж: они перестанут быть универсальным учреждением, где покупается валюта для совершения импортных операций. Это можно будет делать непосредственно на межбанковском рынке, как происходит с мировыми валютами на рынке Forex.

На пути реализации схемы продажи экспортёрами товаров за российские рубли есть несколько существенных препятствий. Первое — это российские олигархи и лица, связанные с ними. При реализации этого решения им будет намного труднее вывозить капитал за рубеж, пропадёт надобность в различных теневых схемах перевода капиталов за границу. Второе — международные финансовые организации. Эта схема подорвёт влияние этих организаций на экономику РФ с точки зрения реализации их интересов. По существу иностранные банки будут кредитовать Российскую Федерацию, средства западных банков станут работать на российскую экономику, а острая надобность в кредитах международных финансовых организаций отпадёт. Третье — политическое препятствие, не все политические силы внутри и вне России будут заинтересованы в переориентации денежных потоков. Четвёртое — сами иностранные банки, которым придётся вести дополнительные операции, отвлекать дополнительные средства, а всё это дополнительные расходы.

В целом схему, при которой все экспортёры продают экспортируемые товары за российские рубли, можно осуществить поэтапно, реализация же её в большей степени зависит от политической воли исполнительной власти в России.

3. Анализ эффективности денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком

.1 Денежно — кредитная политика Центрального банка РФ в 2008-2010г

Законодательная и нормативная база. Во исполнение статьи 3 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации и в соответствии со статьями 4, 35, 36, 37, 40, 43, 46 и 47 указанного Федерального закона Банк России, являясь кредитором последней инстанции, организует систему рефинансирования кредитных организаций, в том числе устанавливает порядок и условия рефинансирования, а также осуществляет операции рефинансирования кредитных организаций, обеспечивая тем самым регулирование ликвидности банковской системы и предусмотренное статьей 28 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» право кредитных организаций при недостатке средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения принятых на себя обязательств обращаться за получением кредитов в Банк России на определяемых им условиях. Операции кредитования проводятся в рамках заключенных между Банком России и кредитными организациями договоров в соответствии с главами 23, 28, 42, 45 Гражданского кодекса Российской Федерации, а также Федеральным законом «О банках и банковской деятельности». Порядок осуществления операций рефинансирования представлен в двух нормативных документах Банка России: в Положении Банка России от 4 августа 2003 года № 236-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом ценных бумаг», и Положении Банка России от 12 ноября 2007 года № 312-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами».

3.2 Статистика денежно-кредитного регулирования Центрального банка Российской Федерации

В период с 2008 по 2009 годы требования со стороны кредитных организаций к организациям государственного управления уменьшились на 15%, наличные денежные средства в валюте РФ уменьшились на 14%, увеличилось количество приобретений ценных бумаг кредитными организациями на 7%, кредиты населению уменьшились на 3%, задолженность кредитных организаций Банку России уменьшилась на 14%, совокупность средств резидентов Российской Федерации в кредитных организациях увеличилась на 8%.

С начала 2010 г. в российской экономике наблюдалось восстановление производства после спада в 2009 году.

В условиях низкого потребительского спроса, укрепления рубля во II квартале 2010 г. продолжилось замедление инфляции, наблюдаемое со II квартала 2009 года. По оценкам, в целом за год инфляция будет ниже целевого уровня, установленного основными направлениями единой государственной денежно-кредитной политики для 2010 года.

Формирующаяся тенденция экономического роста, снижение инфляции, укрепление рубля и активизация процессов девалютизации обусловили повышение спроса на национальную валюту. Годовые темпы прироста денежной массы во II квартале текущего года увеличивались, однако (с учетом сезонной корректировки) были ниже, чем в I квартале. На рост денежного предложения оказывали заметное влияние интервенции Банка России на внутреннем валютном рынке, а также частичное финансирование дефицита государственного бюджета за счет средств Резервного фонда. Несмотря на то, что в целом за первое полугодие 2010 г. основным источником роста широкой денежной массы было увеличение чистых иностранных активов банковской системы, восстановление кредитной активности банков как источника роста денежной массы стало существенным позитивным фактором. Возобновление во II квартале 2010 г. роста кредитования происходило на фоне существенного объема ликвидности на денежном рынке и роста депозитной базы банков. Однако этот процесс сдерживался стремлением банков наращивать альтернативные (более ликвидные и менее рисковые) виды активов. Дальнейшее расширение кредитования будет происходить как за счет эффекта от уже реализованных мер по смягчению денежно-кредитной политики, так и вследствие ожидаемого дальнейшего роста экономической активности и спроса на кредиты.

Банк России во II квартале продолжал проводить стимулирующую монетарную политику, направленную на сохранение мягких монетарных условий. За апрель-июнь верхняя граница коридора процентных ставок Банка России (ставка по кредиту «овернайт») была снижена на 0,5 процентного пункта — до7,75%, нижняя граница коридора (ставка по депозитам на стандартном условии «овернайт») была снижена на 0,25 процентного пункта — до 2,5%. В июне-июле 2010 г. Банк России оставил уровень ставок по своим операциям без изменений, а также принял решения, направленные на ограничение возможностей кредитных организаций по привлечению кредитов без обеспечения и долгосрочных кредитов и их постепенное замещение традиционными инструментами предоставления ликвидности.

Процентные ставки по основным операциям на российском финансовом рынке во II квартале 2010 г. продолжали снижаться вследствие понижения Банком России процентных ставок по своим операциям и увеличения совокупных безналичных банковских резервов.

Текущее оживление экономики в силу сохраняющегося отрицательного разрыва выпуска пока не оказывает давления на инфляционные процессы. Темпы роста потребительских цен остаются умеренными. Существенное снижение годовых темпов роста денежной массы в 2008 г. и первой половине 2009 г. продолжало вносить вклад в замедление темпов роста общего уровня цен в 2010 году. В то же время текущие мягкие монетарные условия и проведение государственной политики, предполагающей наличие дефицита госбюджета, не исключают роста инфляционных рисков в конце 2010 г. и в 2011 году. Во II квартале 2010 г. в условиях замедления инфляции и умеренных инфляционных ожиданий Банк России продолжил снижение процентных ставок по своим операциям с целью повышения доступности кредитных ресурсов для экономических субъектов и стимулирования конечного спроса. Ставка по кредиту «овернайт», определяющая верхнюю границу коридора процентных ставок Банка России, была снижена дважды на 0,25 процентного пункта и с 1.06.10 составляла 7,75% годовых. Ставка по депозитам на стандартном условии «овернайт», определяющая нижнюю границу коридора процентных ставок Банка России, была снижена на 0,25 процентного пункта и с 30.04.10 была равна 2,5% годовых. Наименьшая из процентных ставок, по которой кредитные организации могут получить рефинансирование в Банке России (на аукционах прямого РЕПО или ломбардных кредитных аукционах на срок 1 и 7 дней), с 1.06.10 составляла 5% годовых.

Согласно решениям Совета директоров Банка России от 30 июня и 30 июля текущего года уровень ставки рефинансирования и процентных ставок по операциям Банка России остался без изменения. Действующие параметры процентной политики Банка России и другие факторы формирования уровня ставок денежного рынка обеспечивают в настоящее время приемлемый баланс между доступностью заемных средств и инфляционными рисками, обусловленными действием монетарных факторов.

Во II квартале средние ставки по межбанковским кредитам (МБК) в рублях на различные сроки продолжали снижаться. Средняя за II квартал ставка MIACR по однодневным рублевым кредитам составила 2,9% против 3,8% годовых в предыдущем квартале. Ставка MIACR по однодневным рублевым МБК в течение II квартала составляла от 2,3 до 3,9% годовых (от 2,9 до 5,4% годовых в I квартале). В июле ставка MIACR по однодневным рублевым МБК преимущественно повышалась, изменяясь в диапазоне 2,1 3,3% годовых. Средняя за июль однодневная ставка MIACR по рублевым кредитам повысилась на 0,1 процентного пункта относительно июня и была равна 2,6% годовых. Ставка по размещенным российскими банками рублевым МБК на срок 2 7 дней снизилась с 4,3% годовых в I квартале до 3,0% годовых во II квартале, на срок 8 30 дней — с 5,5 до 4,5% годовых, на срок 1 3 месяца — с 6,9 до 4,9% годовых.

Заключение

В данной работе была рассмотрена сущность центральных банков как ключевого звена кредитно-финансовой системы, цели и задачи их организации, освещены их функции и операции. Также была подробно рассмотрена роль Центрального банка РФ в функционировании экономики страны, в частности, значение его как монопольного эмиссионного центра.

Банк России участвует в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организации составления платежного баланса России, способствует укреплению банковской системы России, при помощи инструментов и методов своей денежно-кредитной политики регулирует и способствует к снижению темпов инфляции и укреплению курса национальной валюты. Роль Центрального Банка в развитии рыночной экономики выражается в денежном авансировании расширенного воспроизводства посредством обеспечения потребностей народного хозяйства в денежных средствах для реализации совокупного общественного продукта и национального дохода страны.

Главными задачами, стоящими перед всеми центральными банками, является поддержание покупательной способности национальной денежной единицы и стабильности кредитно-банковской системы страны. Все центральные банки имеют сходные функции, применяют сопоставимые инструменты регулирования.

Центральный банк является проводником государственной валютной политики, направленной на регулирование валютного курса, помогает государству перераспределять денежные потоки между денежно-кредитной и финансовой системами, решая, таким образом множество задач денежно-кредитного регулирования. Этот уникальный финансовый инструмент привилегирован и является жизненно необходимым для здоровой экономики государства.

Список использованной литературы

1)Конституция РФ

2)Гражданский кодекс Российской Федерации N 146-ФЗ от 26 ноября 2001 г.

3)Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» в редакции федеральных законов № 106-ФЗ от 21.07.2005 г.

)Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 27 июня 2002 г.

)Справочно-правовая база «Консультант Плюс»

6)Официальный сайт Центрального банка РФ: www.cbr.ru

7)Банковское дело / под ред. О.И. Лаврушина. — М.: РоСТо, 2002

8)Банковское дело / под ред. Ю.А. Бабичевой. — М., 2001.

)Банковское дело: Учебник / Под ред. В. И. Колесникова, Л. П. Кроливецкой. — М.: Финансы и статистика, 2000.

)Деньги. Кредит. Банки / Под ред. Проф. Е. Ф. Жукова. — 3-е изд., — М., 2007.

)Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. — М.: Финансы и статистика, 1999.

)Лаврушин О. И. Проблемы реформирования банковской системы России // Бизнес и банки. — 2001.

1) финансирование бюджетного дефицита
путем подключения инфляционного налога
(мотив фискального дохода);

2) достижение оптимального уровня занятости
(мотив занятости);

1. достижение
   целей платежного баланса (меркантилистский
   мотив);
2. сглаживание
   колебаний нормы процента (мотив стабильное 
   и финансовой системы).

В странах с переходной экономикой проведение
денежно-кредитной экспансии может быть
обусловлено также необходимостью проведения
структурных преобразований в экономике,
что требует, в первую очередь, стимулирования
инвестиционной активности. Кроме того,
денежно-кредитная экспансия помогает
предотвратить нарастание социальной
напряженности и как следствие политической
нестабильности. При проведении денежно-кредитной
экспансии правительство может руководствоваться
также институциональным мотивом, который
подразумевает защиту национальной банковской
системы и финансовых рынков от различного
рода кризисов. Ну и, наконец, может иметь
место социально-институциональный мотив,
направленный ни предотвращение паники
среди вкладчиков и оттока сбережений
из банков.

Необходимо отметить, что следствием
проведения денежно-кредитной экспансии
в долгосрочной перспективе может стать
усиление инфляционных процессов. 

Таким образом, и рестрикция, и экспансия
могут иметь крайне негативные последствия
для экономики страны: от спада производства
и «денежного голода» до раскручивания
инфляционной спирали. В связи с этим основной
задачей монетарных властей является
выбор оптимальной модели денежно-кредитного
регулирования, обеспечивающей достижение
конечных целей и не несущей в себе разрушительного влияния на экономику.

Цели денежно-кредитного
регулирования можно
разделить на конечные, промежуточные
и тактические. К конечным (стратегическим)
целям денежно-кредитного
регулирования относят снижение уровня
инфляции, безработицы, равновесие платежного
баланса или достижение определенного
уровня ВВП. Начиная с 40-х гг. XX в. и вплоть
до середины 70-х гг. в качестве стратегической
цели регулирования провозглашалось снижение
уровня безработицы. Современная практики
денежно-кредитного регулирования свидетельствует
о том, что в большинстве стран конечной
целью денежно-кредитного регулирования становится
снижение уровня инфляции. К промежуточным целям традиционно относят достижение оптимального
объема денежной массы в экономике,
поддержание уровня золотовалютных резервов
и управление величиной процентной ставки. Тактические цели денежно-кредитного
регулирования связаны с ежедневной работой
центрального банка и обычно направлены
на сглаживание колебаний ликвидности
рынка.

Денежно-кредитное регулирование экономики
может осуществляться с помощью административных
и рыночных инструментов.

Центральный банк может реализовать
политику прямых количественных ограничений
в ряде случаев:

— при прямом регулировании кредитных
и иных инвестиционных операций (что принято
считать рационированием кредита);

— в ситуации прямого регулирования норм
доходности банковских операций (что принято
называть регламентацией пределов ставок
по кредитным или депозитным операциям);

— при проведении политики содействия
развитию отдельных отраслей экономики
или регионов страны, когда денежно-кредитная
политика носит структурный характер.

Могут применяться и иные ограничения,
вызванные потребностями проведения сбалансированной
денежно-кредитной политики, направленной
на достижение общенациональных задач
макроэкономической стабильности.

Экономические
методы регулирования включают
создание таких условий, которые стимулировали
бы субъекта предпринимательской деятельности
к выполнению действий, необходимых для
общества. При этом не предполагается
прямого воздействия со стороны органов
управления. Степень охвата экономическими
методами управления перераспределительных
процессов в обществе показывает уровень
экономической и политической свободы,
зрелость общественного сознания, степень
независимости бизнеса от государственной
власти.

В отечественной экономической
литературе встречаются различные подходы
к соотношению данных методов. Ряд исследователей
считают административные методы регулирования
приоритетными и более эффективными, нежели
экономические. Такой подход приме ним
к странам с нелиберальной экономикой,
хотя следует признать, что в условиях,
когда многие рыночные механизмы работают
либо не достаточно эффективно, либо вообще
не работают, прямое административное
воздействие на экономику осуществляется
быстрее, чем кос венное, экономическое.

Другие экономисты, анализируя эффективность
и направление денежно-кредитного регулирования,
в первую очередь рассматривают экономическую
составляющую данного процесса.

Можно с уверенностью заявить, что и административные
и экономические методы управления равно
необходимы для эффективного функционирования
народно-хозяйственного комплекса. Перекос
на сторону одного из методов при недооценке
другого влечет за собой серьезные диспропорции
в процессе перераспределения денежных
средств в национальной экономике.

Наибольшей эффективности денежно-кредитное
регулирование экономики достигает в
процессе использования как прямых, так
и косвенных рычагов одновременно. В ситуации,
когда в силу обстоятельств рыночные рычаги
действуют либо недостаточно эффективно,
либо вообще не действуют, их сочетание
с административными мерами позволяет
достичь желаемого эффекта.

Большинство развитых стран при проведении
политики денежно-кредитного регулирования
основное внимание уделяют экономическим
методам, к числу которых относятся:

• изменение ставки рефинансирования (в ряде стран — учетной ставки⁴);
• операции на открытом рынке;
• изменение обязательных резервных
  требований;
• валютные интервенции.

Данные инструменты имеют законодательное
подтверждение⁵, что увеличивает их результативность
и повышает статус главного банка страны.

1. Одним из наиболее эффективных
инструментов денежно-кредитного регулирования
в странах с развитой рыночной экономики
является рефинансирование. Под рефинансированием понимают предоставление
центральным банком кредитов головным
кредитным организациям.

Первоначально самым развитым
инструментом выступала учетная ставка.
В процессе переучета товарных векселей
у банковского сектора экономики центральный
банк одновременно проводил операции
по быстрому кредитованию, наполнявшему
каналы денежного обращения платежными
инструментами, однако не производил выпуска
денег при полученном обеспечении. Постепенно
товарные векселя все больше заменяются
финансовыми, «отрываются» от реального
товарно-материального покрытия, что превращает
учетные операции в простейшие сделки
по банковскому кредитованию. Именно поэтому
в большинстве стран мира основное внимание
уделяется ставке рефинансирования. Обеспечением
для данных сделок служат высоколиквидные
ценные бумаги (предпочтение отдается
государственным обязательствам), размещаемые
в центральном банке на условиях РЕПО
или ломбардного кредитования.

Банк России предоставляет в рамках системы
рефинансирования ломбардные,
внутридневные кредиты, а также кредиты overnight. Все они предоставляются под залог ценных
бумаг, входящих в ломбардный список (ГКО
— государственные краткосрочные бескупонные
облигации, ОФЗ с постоянным купонным
доходом, ОФЗ с фиксированным тонным доходом,
облигации Банка России). К указанным ценным
бумагам предъявляются следующие требования:

а) они должны принадлежать
банку на праве собственности;

  б) иметь сроки погашения
не ранее чем через 10 календарных дней
после наступления срока погашения кредита;

в) отсутствие случая их ареста
в течение последних 90 дней.

Требования, предъявляемые к кредитным
организациям для получения кредита:

а) кредитная организация
не должна входить в число проблемных;

б) выполнять требования по
формированию резервов;

в) не иметь просроченной задолженности
по кредитам Банка России;

г) не иметь задолженности по платежам
в бюджет и внебюджетные 
фонды.

При выполнении данных условий банк может
получить несколько видов кредита на разные
сроки. По ломбардным кредитам и кредитам
overnight уплачивается процент, по внутридневным
взимается плата.

Ломбардные кредиты предоставляются
на срок до 30 календарных дней, пролонгация
по этим видам кредита не допускается.
В западной практике ломбардные кредиты
предоставляются на более длительный
срок, в среднем до 90 календарных дней.

Основанием для предоставления однодневных
расчетных кредитов является наличие
в конце операционного дня неисполненных
платежных поручений, наличие непогашенных
внутридневных кредитов.

Основанием для предоставления внутридневных
кредитов является наличие неисполненных
платежных поручений в течение операционного
дня. Отдельного заявления банка на получение
кредита не требуется. Погашение кредита
происходит за счет поступлений денежных
средств на корсчет кредитной организации.

ЦБ РФ может осуществлять кредитование
банковской системы с использованием
дополнительных форм обеспечения: поручительство
либо залог векселей.

Кредитование Банком России кредитных
организаций осуществляется по ставке
рефинансирования. Изменяя ее величину,
ЦБ РФ может влиять на ликвидность банковской
системы и денежное предложение в целом.   Следует отметить, что изменение ставки
рефинансирования может серьезнейшим
образом повлиять на кредитную политику
банковского сектора экономики. Кредит
был и остается существенной составной
частью заемных источников покрытия производственных
затрат, а кроме того, именно величина
депозитного процента служит базой для
определения доходности прочих инструментов
привлечения дополнительного капитала.
Сокращение ставки рефинансирования или,
во всяком случае, предсказуемая политика
ее изменения благоприятно отражаются
на инвестиционном климате национальной
экономики, и наоборот.

2. Не менее важный инструмент реализации
денежно-кредитного политики — операции на открытом рынке.

Как правило, к операциям
на открытом рынке относят операции по
покупке, продаже государственных ценных
бумаг, операции междилерского РЕПО и
валютные интервенции. В России данный
инструмент (за исключением, пожалуй, валютных
интервенций) вряд ли можно считать эффективным,
что обусловлено и низкой степенью развития
финансовых рынков и недостаточной заинтересованностью
банков в государственных бумагах. Тем
не менее операции на открытом рынке остаются
важнейшим инструментом, позволяющим
оперативно регулировать ликвидность
банковской системы⁶. В случаях избыточной ликвидности, повышении вероятности
роста инфляции, опасного накопления остатков
на счетах кредитных организаций, увеличения
платежеспособного спроса на валютном
рынке центральный банк может разместить
дополнительную массу государственных
обязательств в банковской системе, оттянув
таким образом излишек денежной массы.
И наоборот: при недостаточной ликвидности
банковской системы, грозящей замедлением
расчетов в национальной экономике, опасном
укреплении позиций национальной денежной
единицы ни внутреннем валютном рынке
(угрозе снижения эффективности экспорта),
неадекватном состоянию экономики росте
процентных ставок по кредитам центральный
банк может выкупить часть государственных
бумаг, вернув в каналы денежного обращения
значительную сумму денег’.

Анализ практики проведения
операций на открытом рынке выявил наличие
определенных противоречий. В случаях
нечеткого определения границ независимости
центрального банка либо в случаях несоблюдения
этих границ, жесткого прессинга со стороны
правящих кругов главный банк может стать
фактически подразделением министерства
финансов (как это было в Российской империи).
Тогда основной задачей банка становится
покрытие бюджетного дефицита, что негативно
сказывается на стабильности денежного
обращения, ведет к росту инфляции, снижению
инвестиционной привлекательности всей
экономики. В результате население перестает
участвовать в инвестиционных проектах,
номинированных в национальной денежной
единице.

И, наконец, одним из инструментов денежно-кредитной
политики является проведение
валютных интервенций. Главная цель данного мероприятия —
укрепление позиций национального производителя
на внешнем товарном рынке. Подчиненной
к ней целью может быть поддержание позиций
национальной денежной единицы по отношению
к иностранной валюте. Когда эти цели меняются
местами, валютная политика теряет смысл,
а центральный банк проводит регулирование
рынка лишь с количественных позиций.

Следует заметить, что денежно-кредитная
политика выступает основным инструментом
регулирования экономических процессов
в современном обществе. Поэтому важнейшим
аспектом деятельности центрального банка
государства является выбор правильных
ориентиров при ее проведении.

Заключение

Центральный
банк (Банк России) является главным 
банком Российской Федерации. Статьей 75 Конституции
Российской Федерации установлен особый
конституционно-правовой статус Центрального
Банка России, определено его исключительное
право на осуществление денежной эмиссии
(часть 1) и в качестве основной функции
– защита и обеспечение устойчивости
рубля (часть 2).        Цели, задачи, функции и операции
Центрального банка России отвечают его
сущности. Все те цели и задачи, которые
стоят перед ним, предоставленные ему
полномочия, в конечном счете, определяются
тем, что Центральный банк выступает общенациональным
центром, призванным регулировать денежное
обращение в стране.      Роль Центрального
банка, как субъекта денежно-кредитной
политики, в денежно-кредитном регулировании
экономики заключается в том, что Банк
России в соответствии с присущими ему
функциями осуществляет проведение денежно-кредитной
политики для непосредственного регулирования
экономического роста страны, повышения
эффективности производства, обеспечения
занятости населения и др.

В настоящее время 
деятельность Центрального банка России приобретает огромное
значение, поскольку от его эффективного
функционирования и правильно выбранных
методов, посредством которых он осуществляет
свою деятельность, зависит стабильность
и дальнейший рост экономического потенциала
страны, отдельных секторов экономики,
а также укрепление позиций на международном
рынке.

— разработку правил расчетов
с международными организациями, государствами,
а также с юридическими и физическими
лицами.  Деятельность Банка России
по созданию нормативных актов (положений,
инструкций, приказов), регулирующих банковские
операции, порядок учета и отчетности
коммерческих банков, дает ему возможность
упорядочить и развивать работу кредитных
учреждений, создать общую методическую
базу, единые стандарты деятельности кредитных
организаций, позволяющие им в рамках
действующего законодательства осуществлять
обслуживание своих клиентов.

Операционная 
функция позволяет Банку России:

-осуществлять самостоятельно
либо по поручению Правительства Российской
Федерации все виды банковских операций
и иных сделок;

— управлять своими золотовалютными
резервами;

— обслуживать счета бюджетов
всех уровней бюджетной системы страны
посредством ведения расчетов по поручению
уполномоченных органов исполнительной
власти и государственных внебюджетных
фондов.

Полномочия,
определяемые данной функцией, позволяют 
Банку России вести широкий круг
деятельности, обслуживать разнообразный 
перечень потребностей экономических
субъектов, при необходимости выступать
в качестве уполномоченного агента государства
по ведению расчетов по финансовым операциям.

В соответствии
с информационно-аналитической функцией
Банк России:             — проводит анализ и прогнозирование
состояния экономики в целом по стране
и регионам, прежде всего в области денежно-кредитных
и валютно-финансовых отношений, ценообразования,
публикует соответствующие материалы
и статистические данные;        — участвует в
разработке прогноза платежного Баланса
страны, организует его составление;          — 
устанавливает и публикует официальные
курсы иностранных валют по отношению
к национальной денежной единице.     Для Банка
России данная функция имеет особое значение.
Без ее выполнения практически невозможно
регулирование денежного оборота, основанного
на материальных и финансовых потоках.
Анализ и прогнозирование экономического
развития страны является той интеллектуальной
базой, которая дает возможность определить
динамику и структуру денежно-кредитных
отношений. Сведения Банка России о тенденциях
экономического развития страны, развитии
отдельных секторов экономики, динамике
платежного баланса, валютном курсе, основных
показателях банковской деятельности,
предоставляемые экономическим субъектам,
в том числе банковскому сообществу, составляют
важную информацию, позволяющую им при
необходимости скорректировать направления
своего развития.

Надзорная и 
контрольная функции Банк России включают следующие направления:

-надзор за деятельностью
банков и банковских групп;

— государственную регистрацию
банков, выдачу им лицензий на осуществление
банковских операций, приостановку их
действий и отзыв их;

— регистрацию банками эмиссий
ценных бумаг;

— валютное регулирование
и валютный контроль.

Данные полномочия позволяют
Банку России выполнять целевые ориентиры,
направленные, в том числе, на развитие
и укрепление банковского сектора страны.
Осуществляя надзор за деятельностью
коммерческих банков путем постоянного
наблюдения и проверок на предмет ее соответствия
законодательно установленным правилам
и нормативным актам, Банк России защищает
интересы вкладчиков и кредиторов, обеспечивает
стабильность деятельности кредитных
организаций. Контроль со стороны Банка
России как самостоятельная форма наблюдения
за обеспечением законности не основан
на отношениях подчиненности между ним
и коммерческими банками, поэтому его
вмешательство в их оперативную деятельность
строго ограничено законом; оно осуществляется
только в случаях нарушения правил, установленных
Банком России, а также при наличии угрозы
интересам вкладчиков (кредиторов). В соответствии
с законом Банк России не должен принуждать
коммерческие банки выполнять операции,
не предусмотренные учредительскими документами,
законодательством и нормативными актами.       В экономической литературе
можно встретить и другие критерии классификации
функций Банка России. Среди них функции
в зависимости от направлений его деятельности.
Здесь выделяются функция хозяйственной
деятельности и функция административной
деятельности, которые в свою очередь
состоят из организаторской функции (организация
и управление денежным обращением) и функции
защиты гражданского оборота, интересов
вкладчиков (кредиторов).         По степени важности
предпринята попытка разделить функции
на основные и дополнительны. К основным
относят те, без которых невозможно выполнение
основной задачи центрального банка (сохранение
стабильности денежной единицы). В свою
очередь эта функция подразделяется на
регулирующую, контрольную и обслуживающую.
Дополнительные функции в этом случае
содействуют решению основной задачи.   Помимо
рассмотренных функций, в литературе можно
встретить также упоминание о функциях:
осуществления денежной эмиссии и организации
денежного обращения, организации взаимодействия
с органами государственной власти и управления
Российской Федерации, а также с кредитными
организациями.          В рамках установленных
законом функций и достижения поставленных
целей и задач Центральный банк Российской
Федерации:

— проводит 
операции по выпуску денег в обращение;

— предоставляет 
кредиты на срок не более 
одного года под обеспечение 
ценными бумагами и другими 
активами, если иное не установлено 
федеральным законом о федеральном 
бюджете;

— покупает 
и продает государственные ценные 
бумаги на открытом рынке;

— покупает 
и продает облигации, эмитированные 
Банком России, и депозитные сертификаты;

— покупает 
и продает иностранную валюту,
а также платёжные документы 
и обязательства, номинированные 
в иностранной валюте, выставленные 
российскими и иностранными кредитными организациями;

— покупает, хранит,
продает драгоценные металлы 
и иные валютные ценности;

— проводит 
расчётные, кассовые и депозитные 
операции, принимает на хранение 
и в управление ценные бумаги 
и другие активы;

— выдает поручительства 
и банковские гарантии;

— осуществляет 
операции с финансовыми инструментами, 
используемые для управления 
финансовыми рисками;

— открывает 
счета в российских и иностранных 
кредитных организациях на территории 
России и территориях иностранных 
государств;

— выставляет чеки и векселя в любой
валюте;

— осуществляет 
другие банковские операции и 
сделки от своего имени в 
соответствии с обычаями делового 
оборота, принятыми в международной 
банковской практике.

Помимо всего 
указанного следует отметить, что 
Банк России может осуществлять банковские
операции по обслуживанию органов государственной
власти и органов местного самоуправления,
их организаций, государственных внебюджетных
фондов, воинских частей. Банк России вправе
обслуживать клиентов, не являющихся кредитными
организациями, в регионах, где отсутствуют
кредитные организации.

Банк России вправе осуществлять
банковские операции и сделки на комиссионной
основе.

Таким образом, список операций,
осуществляемых Центральным банком
очень велик, однако, соблюдая закон,
Банк России не имеет права:

— осуществлять банковские 
операции с юридическими лицами,
не имеющими лицензий на проведение 
банковских операций, и физическими 
лицами;

— приобретать акции 
кредитных и иных организаций 
(за исключением случаев, предусмотренных 
Законом о Банке России)

— проводить операции 
с недвижимостью, за исключением 
случаев, связанных с обеспечением 
деятельности Банка России и 
его организаций;

— заниматься торговой 
и производственной деятельностью, 
за исключением случаев, предусмотренных 
Законом о Банке России;

— пролонгировать предоставленные 
кредиты. Исключение может быть 
сделано по решению Совета 
директоров.

Операции, выполняемые 
центральным банком, можно классифицировать
в зависимости от определенных критериев.   По своей природе банковские
операции подразделяются на банковские
и небанковские. Это положение распространяется
и на операции центрального банка. К банковским
операциям центрального банка относятся
те, которые закреплены за ним как за особым
денежно-кредитным институтом. Небанковскими
операциями в этом случае будут те, которые
он выполняет наряду с другими параллельно
функционирующими институтами. Например,
центральный банк может выдавать поручительства,
осуществлять операции с финансовыми
инструментами, используемыми для управления
финансовыми рисками, покупать и продавать
государственные ценные бумаги на открытом
рынке; эти операции выполняют и другие
экономические субъекты.         По содержанию операции центрального
банка можно подразделить на экономические,
юридические, технические, охранные. Будучи
экономическим институтом центральный
банк выполняет прежде всего экономические
операции, которые, конечно, требуют определенного
юридического, технического и охранного
сопровождения.    По характеру выполняемой
работы выделяются аналитические, управленческие,
контрольные, счетные, бухгалтерские и
другие операции. Их характер определяет
внутреннюю специализацию сотрудников
банка, а иногда структуру внутрибанковского
управления (в частности образование департамента
бухгалтерского учета и отчетности).

По планированию
деятельности можно выделить операции
стратегические и тактические. Стратегической
операцией будет, например, их совокупность
по формированию «Стратегии развития
банковского сектора Российской Федерации
на период до 2008 года». К числу тактических
операций можно отнести операции, каждодневно
выполняемые центральным банком. (Например,
установление ежедневного курса рубля
по отношению к различным валютам иностранных
государств.)      По этапам осуществления
операции центрального банка подразделяются
на первоочередные и последующие. Так,
осуществляя рефинансирование, центральный
банк в первоочередном порядке изучает
надежность обеспечения, представленного
в форме соответствующих ценных бумаг,
их соответствия установленному перечню,
и лишь впоследствии предоставляет временную
финансовую помощь.     По периодичности совершения
операции центрального банка можно подразделить
на единовременные (разовые) и многоразовые
(повторяющиеся). Единовременными в рамках
определенного периода можно, к примеру,
считать операции по деноминации, выпуску
в обращение новых денежных купюр и монет;
к многоразовым — операции по обмену иностранной
валюты, по приему и выдаче наличных денег
(кассовые операции) и др.           По отношению
к национальному рынку операции делятся
на внутренние и международные. К внутренним
принято относить все те операции, которые
банк совершает по поручению отечественных
клиентов, к международным — все то, что
связано с обслуживанием внешней торговли
и международных валютно-кредитных отношений.     По
используемой валюте операции могут проводиться
в национальной валюте, валюте иностранных
государств и с использованием комбинации
валют (мультивалютные операции).

Осуществление Центральным банком России
единой государственно денежно-кредитной
политики

В современном мире денежно-кредитная 
политика  становится одной из наиболее 
значимых форм государственного регулирования 
экономики. О роли. Известный экономист П. Самуэльсон
определяя её значение писал, что «с помощью
соответствующей денежно-кредитной политики…
возможно избежать эксцессов бума и резкого
спада, рассчитывать на здоровый экономический
рост»¹.           В экономической литературе под денежно-кредитной политикой
понимается часть единой государственной
макроэкономической политики, предполагающей
целенаправленное воздействие на денежно-кредитную
систему  посредством преимущественно 
рыночных инструментов с целью создания
условия для экономического  роста
в стране².     Основным инструментом проведения денежно-кредитной
политики является денежно-кредитное регулирование,
под которым понимается процесс прямого
или косвенного воздействия центрального
банка на денежно-кредитную систему (количество
денег в обращении, ликвидность банковской
системы) в целях достижения поставленных
целей³.    Конечными целями денежно-кредитной
политики являются:

— обеспечение
стабильности цен;

— полная
занятость трудоспособного населения;

— рост
реального объема производства;

— устойчивый
платежный баланс страны.

Для достижения
поставленных целей центральные банки
— проводники официальной денежно-кредитной
политики — могут использовать разные
ее виды и стратегии.         Для достижения своих
стратегических целей центральный банк
может проводить политику денежно-кредитной
рестрикции либо денежно-кредитной экспансии.         Политика денежно-кредитной
рестрикции (ограничительная денежно-кредитная
политика) направлена, как правило, на сжатие денежной 
массы и рассматривается как один из основных
компонентов антиинфляционного регулирования
экономики. Выделяют два варианта такой
политики. Денежно-кредитная рестрикция
может осуществляться путем непосредственного
воздействия на величину денежной массы
и кредитного оборота. Второй вариант
денежно-кредитной рестрикции — косвенное
регулирование масштабов безналичного
оборота денег, которое осуществляется
прежде всего посредством повышения процентных
ставок в экономике. Речь идет о повышении
норм обязательных резервов, учетной ставки
и ставки рефинансирования, что закономерно
приводит к удорожанию кредита и снижению
спроса на заемные ресурсы.     Рестрикционная денежно-кредитная политика
является одним из вариантов антиинфляционного
регулирования экономики. Однако данный
вид денежно-кредитной политики может
оказывать крайне негативное воздействие
на экономическое развитие страны. Повышение
ставки процента в краткосрочном периоде
приводит к снижению совокупного спроса
и, что закономерно, — к понижению реального
производства. Таким образом, следствием
денежно-кредитной рестрикции может стать
падение инвестиций и чистого национального
продукта, а также снижение спроса на деньги,
что ограничивает эффективность стимулирующей
денежно-кредитной политики. Большим недостатком
денежно-кредитной рестрикции является
увеличение стоимости обслуживания внешнего
долга, внутреннего долга и дефицита бюджета
вследствие роста реального процента.
И, наконец, в условиях высокой инфляции
жесткую монетарную политику реализовать
практически невозможно, иначе возникает
кризис ликвидности.      В случае необходимости
стимулирования экономического роста,
деловой активности в обществе монетарные
власти проводят политику денежно-кредитной экспансии, характеризующуюся
снижением процентных ставок.          В литературе обычно рассматривают четыре
основные цели и четыре мотива, которыми
руководствуются монетарные власти при
проведении политики денежно-кредитной
экспансии:

Экономическая сущность Центрального Банка РФ

Содержание

Введение

.Экономическая сущность Центрального Банка РФ

.1Краткая история создания Центрального Банка РФ

1.2Принципы деятельности ЦБ РФ

.3Функции ЦБ РФ

1.4 Компетенция ЦБ РФ

. Основы регулирования экономики Центрального Банка РФ

.1 Основные инструменты ЦБ РФ

.2 Методы регулирования

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Функционирование банковской системы призвано способствовать защите и обеспечению устойчивости российского рубля, эмитируемого исключительно Банком России; единству экономического пространства РФ; свободному перемещению финансовых средств на территории России; эффективности денежно-кредитного, инвестиционного процесса, платежно-расчетных отношений, в особенности безналичных расчетов между субъектами экономической деятельности; банковскому обеспечению внешнеэкономической деятельности, созданию организационных и правовых условий вхождения российских кредитных организаций в международную валютно-финансовую систему; обеспечению надежного банковского обслуживания организаций, общественных объединений, физических лиц и государственных органов и оказанию им иных услуг в денежно-кредитной сфере.

Центральный банк Российской Федерации является главным банком государства, именно этим обусловлено его исключительное правовое положение. Особенность и сложность его правовой природы проявляется в том, что, с одной стороны, Банк России отвечает основным признакам юридического лица, предусмотренным ст. 48 ГК РФ, и является субъектом гражданско-правовых сделок. С другой стороны, ЦБ РФ выступает государственным органом, наделенным специальными властными полномочиями, надзорно — контрольными функциями. Некоторые юристы предлагают признать за ЦБ РФ особую организационно-правовую форму «федерального юридического лица публичного права», сочетающего в себе черты юридического лица и государственного органа.

ЦБ РФ ведет активную, широкую деятельность в сфере экономики.

Вот почему институт Центрального Банка РФ продолжает оставаться объектом углубленного исследования отечественных ученых, прежде всего, ученых-юристов. Данный факт обуславливает актуальность выбранной темы.

Следовательно, объектом моего исследования является всесторонний анализ экономической деятельности Центрального Банка РФ.

Предметом моего исследования, является изучение сущности ЦБ РФ.

Целью данной работы является проведение анализа экономической деятельности ЦБ РФ.

Достижение поставленной цели, возможно, осуществить через решения следующих промежуточных задач исследования:

) рассмотреть экономическую сущность Центрального Банка РФ;

) показать кратко история создания Центрального Банка РФ;

) проанализировать принципы и функции деятельности ЦБ РФ;

) показать основы регулирования экономики Центрального Банка РФ.

Методика исследования. В работе использованы как общенаучные, так и частнонаучные методы исследования. Из частнонаучных методов исследования применялись формально-юридический, историко-правовой, сравнительно-правовой.

Теоретической базой исследования стали труды современных российских ученых-юристов, затрагивающих вопросы курсовой работы.

Работа включает в себя введение, две главы, объединяющие в себе шесть параграфов, заключение и список источников и литературы.

Нормативную базу исследования составили Конституция Российской Федерации и федеральное законодательство.

.Экономическая сущность Центрального Банка РФ

1.1Краткая история создания Центрального Банка РФ

Центральный банк нашего государства со времени своего учреждения в 1860 г. до недавнего времени характеризовался в большей степени как элемент государственного аппарата, напрямую кредитующий государство и дефицит государственного бюджета и не имеющий какой-либо самостоятельности.

Кардинальное изменение ситуации наметилось с принятием Закона РФ от 2 декабря 1990 г. «О Центральном банке РСФСР (Банке России)». В вышеуказанном Законе в ст. 1 было прямо указано, что Центральный банк РСФСР является главным банком Российской Советской Федеративной Социалистической Республики и находится в ее собственности. Банк России независим от распорядительных и исполнительных органов государственной власти и подотчетен Верховному Совету РСФСР. Статья 2 Закона признавала Банк России юридическим лицом — экономически самостоятельным учреждением, осуществляющим свои расходы за счет собственных доходов. Немаловажным моментом являлось наделение правом законодательной инициативы и полное освобождение от уплаты всех видов государственных и местных налогов, сборов и государственной пошлины. В июне 1991 г. был утвержден Устав Центрального банка РСФСР (Банка России).

декабря 1991 г. Государственный банк СССР был упразднен, его активы и пассивы, а также имущество на территории РСФСР переданы Центральному банку РСФСР (Банку России).

Дальнейшее усиление роли Центрального банка РФ происходит с принятием Конституции РФ.

Центральный банк Российской Федерации является главным банком государства, именно этим обусловлено его исключительное правовое положение. Особенность и сложность его правовой природы проявляется в том, что, с одной стороны, Банк России отвечает основным признакам юридического лица, предусмотренным ст. 48 ГК РФ, и является субъектом гражданско-правовых сделок. С другой стороны, ЦБ РФ выступает государственным органом, наделенным специальными властными полномочиями, надзорно-контрольными функциями. Некоторые юристы предлагают признать за ЦБ РФ особую организационно-правовую форму «федерального юридического лица публичного права», сочетающего в себе черты юридического лица и государственного органа.

В соответствии со ст. 1 Федерального закона от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» ЦБ РФ является юридическим лицом, имеет печать с изображением Государственного герба России со своим наименованием. В отличие от других федеральных органов государственной власти, ЦБ РФ, являясь юридическим лицом, имеет соответствующие органы управления, уставный капитал, ведет годовую финансовую отчетность, уплачивает налоги и сборы в соответствии с Налоговым кодексом РФ (ч. 2 ст. 26 Закона о Банке России), имеет право осуществлять банковские операции и сделки, ежегодно подвергается аудиторской проверке.

ЦБ РФ, как и государственная корпорация, не имеет устава (учредительного документа), а особенности его правового положения определяются Конституцией РФ и Законом о Банке России.

В отличие от иных юридических лиц, круг субъектов, с которыми ЦБ РФ может вступать в хозяйственных отношения, специально оговаривается законом. В соответствии со ст. ст. 46 и 48 Закона о Банке России клиентами ЦБ РФ, которым он вправе оказывать банковские услуги, могут быть кредитные организации, государство (Правительство РФ, представительные и исполнительные органы власти), органы местного самоуправления, а также их учреждения и организации, государственные внебюджетные фонды, воинские части, военнослужащие и служащие ЦБ РФ, также он вправе обслуживать клиентов, не являющихся кредитными организациями, в регионах, где отсутствуют кредитные организации.

Представляется, что это не только право, но и обязанность Банка, и он не вправе отказывать в оказании банковских услуг государственным учреждениям, кассовом исполнении бюджета, обслуживании государственного долга, совершении операций с золотовалютными резервами России, так как ЦБ РФ создан именно в общегосударственных целях. Однако следует отметить, что в ст. 48 Закона о Банке России оказание названных банковских операций государству указано в качестве права, но не обязанности.

.2 Принципы деятельности ЦБ РФ

Важнейшим принципом взаимодействия Банка России с другими органами государственной власти является принцип его независимости в процессе осуществления своих функций. Суть независимости заключается в ограничении вмешательства органов государственной власти в деятельность Банка России, а также в автономности и самодостаточности Банка России. Так, предполагается наличие у Банка России необходимого для выполнения закрепленных за ним функций инструментария и возможность свободного самостоятельного выбора и применения тех или иных инструментов денежно-кредитной политики, финансовой независимости (для ее обеспечения потребовалось ввести положение о самофинансировании Банка России), кадровой независимости.

Конкретные элементы конструкции правового статуса Банка России обусловлены поставленной перед законодателем целью — обеспечить независимость Центрального банка страны, одновременно предоставив весь комплекс функциональных средств для решения поставленных перед ним задач при условии прозрачности деятельности Банка России для целей контроля его деятельности.

Принцип независимости Центрального банка получает закрепление на высшем законодательном уровне.

Статьи 10 и 11 Конституции Российской Федерации устанавливают закрытый перечень органов государственной власти, в число которых не входит Банк России. Однако согласно ст. 75 Конституции РФ, а также ст. 1 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» свои функции он осуществляет независимо от других федеральных органов государственной власти, следовательно, и сам является федеральным органом государственной власти.

Принцип законности в деятельности ЦБ РФ выражается в том, что весь процесс деятельности регламентируется нормами Закона о ЦБ РФ, Конституции РФ и др. нормативных актов.

Принцип гласности при осуществлении финансовой деятельности ЦБ РФ проявляется в процедуре доведения до сведения граждан, в том числе и с помощью средств массовой информации, содержания проектов различных финансово-правовых актов, принятых отчетов об их выполнении, результатов проверок аудиторов и т.д.

Другим аспектом реализации принципа гласности является его обязательность в практической повседневной деятельности ЦБ РФ.

Принцип ответственности. Это универсальный принцип, характерный для всех отраслей права, направлен на обеспечение соблюдения иных принципов, в частности законности. Это своего рода страж, который наделен правом принуждения к соблюдению правовых норм. Принцип ответственности было бы неверно распространять только на сферу банковских правонарушений и ответственности за их совершение. Данный принцип имеет гораздо более широкую сферу применения, поскольку направлен на обеспечение соблюдения норм не только банковского, финансового, но и многих других отраслей права и в равной степени применим ко всем участникам отношений, регулируемых нормами банковского права.

.3Функции ЦБ РФ

Статья 4 ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» указывает, что Банк России выполняет следующие функции:

) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику.

Разработка проекта основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики и основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики, а также представление этих документов в перечисленные ниже органы осуществляются Советом директоров Банка России. В соответствии с подп. «б» п. 1 ст. 114 Конституции РФ Правительство РФ обеспечивает проведение в Российской Федерации единой финансовой, кредитной и денежной политики.

Для реализации рассматриваемой функции Банк России участвует в разработке экономической политики Правительства РФ. Председатель Банка России или по его поручению один из его заместителей участвует в заседаниях Правительства РФ, касающихся вопросов экономической, финансовой, кредитной и банковской политики.

) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

.1) утверждает графическое обозначение рубля в виде знака;

) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

Банк России является кредитором последней инстанции на межбанковском кредитном рынке. Межбанковский кредитный рынок — это часть денежного рынка, на котором операции по взаимному кредитованию осуществляются исключительно банковскими учреждениями. Главная его задача состоит в оперативном обеспечении банковской системы денежными ресурсами с целью поддержания ее ликвидности и стабильности.

Межбанковский кредитный рынок подразделяется на два крупных сегмента:

рынок межбанковских кредитов;

рынок кредитов Центрального банка.

) устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

Правила осуществления расчетов в Российской Федерации Банк России может устанавливать на основании правил, установленных гл. 46 ГК РФ и предусматривающих общие положения.

) устанавливает правила проведения банковских операций;

Правила осуществления банковских операций могут устанавливаться Банком России исходя из предусмотренного ст. 5 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» исчерпывающего перечня, в соответствии с которым к банковским операциям относятся:

а) привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок); б) размещение указанных в п. 1 ч. 1 настоящей статьи привлеченных средств от своего имени и за свой счет; в) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц; г) осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам; д) инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц; е) купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной форме; ж) привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов; з) выдача банковских гарантий; и) осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

) осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;

В соответствии со ст. 151 Бюджетного кодекса РФ Банк России как орган денежно-кредитного регулирования входит в систему органов, обладающих бюджетными полномочиями. Кроме того, согласно ст. 152 БК РФ Банк России является участником бюджетного процесса.

Бюджетные полномочия Банка России включают:

совместную с Правительством РФ разработку и представление на рассмотрение Государственной Думы основных направлений денежно-кредитной политики;

осуществление функции генерального агента по государственным ценным бумагам РФ.

) осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;

Золотовалютные резервы страны — это официальные запасы золота и иностранной валюты Банка России и Правительства РФ (последние находятся в управлении Минфина России), используемые им для осуществления международных расчетов и платежей, покрытия дефицита платежного баланса, стабилизации курса валют и т.д.

Частью золотовалютных резервов РФ является Государственный фонд драгоценных металлов и драгоценных камней РФ, который представляет собой совокупность полученных из источников, перечисленных в п. 3 ст. 6 Федерального закона от 26.03.98 № 41-ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях», драгоценных металлов, драгоценных камней и изделий из них.

Государственный фонд драгоценных металлов и драгоценных камней РФ может пополняться за счет:

драгоценных металлов и драгоценных камней, приобретенных у субъектов рынка драгоценных металлов и драгоценных камней за счет средств федерального бюджета, в том числе по договорам поставок, заключаемым указанными субъектами с организациями, осуществляющими аффинаж драгоценных металлов;

уникальных самородков драгоценных металлов и уникальных драгоценных камней, приобретенных у субъектов добычи драгоценных металлов и драгоценных камней за счет средств федерального бюджета;

принудительно изъятых в установленном законом порядке драгоценных металлов и драгоценных камней, изделий из них и лома таких изделий и т.д.

Другой частью золотовалютных резервов РФ является Золотой запас РФ, состоящий из аффинированного золота в слитках, находящегося в федеральной собственности. Золотой запас РФ предназначен для осуществления финансовой политики государства и удовлетворения экстренных потребностей Российской Федерации при чрезвычайных ситуациях.

В соответствии со ст. 6 Федерального закона от 13.10.95 № 157-ФЗ «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности» разработка платежного баланса Российской Федерации, формирование и использование официальных золотовалютных резервов Российской Федерации находятся в ведении Российской Федерации.

) принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;

Регистрационно-лицензионная функция Банка России является производной от его контрольных и надзорных функций.

Кредитные организации подлежат государственной регистрации в соответствии с Федеральным законом «О государственной регистрации юридических лиц» с учетом установленного Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» специального порядка государственной регистрации кредитных организаций.

) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп (банковский надзор);

В соответствии со ст. 41 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» надзор за деятельностью кредитной организации осуществляется Банком России в соответствии с федеральными законами.

) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

Процедуры регистрации и выпуска в обращение всех видов эмиссионных ценных бумаг кредитными организациями урегулированы Инструкциями Банка России.

) осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;

) организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;

) определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

) устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации;

Установление правил бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы РФ осуществляется Банком России исходя из необходимости достижения следующих целей:

обеспечения единообразного ведения учета имущества, обязательств и хозяйственных операций, осуществляемых кредитными организациями;

составления и представления сопоставимой и достоверной информации об имущественном положении кредитных организаций и их доходах и расходах, необходимой пользователям бухгалтерской отчетности.

) устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

Установление официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю осуществляется Банком России путем принятия нормативных актов, обязательных для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц.

При этом нормативные акты Банка России, устанавливающие курсы иностранных валют по отношению к рублю, не подлежат государственной регистрации в Минюсте России.

) принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

Одной из функций Банка России является его участие в разработке прогноза платежного баланса РФ и организация составления платежного баланса РФ. Данный вопрос относится к области внешнеторговой деятельности.

Внешнеторговая деятельность — это предпринимательская деятельность в области международного обмена товарами, работами, услугами, информацией, результатами интеллектуальной деятельности, в том числе исключительными правами на них (интеллектуальная собственность).

В соответствии со ст. 6 Федерального закона от 13.10.95 № 157-ФЗ «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности» разработка платежного баланса РФ находится в ведении Российской Федерации.

В данном Законе установлено, что в соответствии с федеральными законами и международными договорами РФ могут устанавливаться запреты и ограничения экспорта и/или импорта товара, работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности, в том числе исключительных прав на них, исходя из национальных интересов, включающих в том числе поддержание платежного баланса РФ.

Государственная внешнеторговая политика в Российской Федерации (проводимая посредством применения экономического и административного методов регулирования внешнеторговой деятельности) помимо Банка России осуществляется следующими органами:

Президентом РФ;

Правительством РФ;

федеральным органом исполнительной власти, на который Правительством РФ непосредственно возложены координация и регулирование внешнеторговой деятельности.

) устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;

В соответствии с 4 статьей к числу функций Банка России отнесено регулирование деятельности валютных бирж, которое включает:

установление порядка и условий осуществления валютными биржами их деятельности;

выдачу лицензий валютным биржам, их приостановление и отзыв.

Российское законодательство не дает развернутого определения понятия «валютная биржа». Данная статья содержит положения, из которых можно сделать вывод о том, что валютная биржа — это биржа, осуществляющая деятельность по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты.

) проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;

Проведение Банком России анализа и прогнозирования состояния экономики Российской Федерации как в целом, так и по регионам обусловлено необходимостью ежегодной разработки и проведения единой государственной денежно-кредитной политики.

.1) осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, в случаях и порядке, которые предусмотрены федеральным законом;

К числу иных функций, которые Банк России осуществляет в соответствии с федеральными законами, помимо перечисленных выше относятся, например:

осуществление совместно с Министерством РФ по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства (МАП России) функций антимонопольного регулирования и антимонопольного контроля на рынке банковских услуг.

осуществление функции генерального агента по государственным ценным бумагам РФ. В соответствии со ст. 119 БК РФ обслуживание государственного внутреннего долга РФ производится Банком России и его учреждениями, если иное не предусмотрено Правительством РФ, путем осуществления операций по размещению долговых обязательств РФ, их погашению и выплате доходов в виде процентов по ним или в иной форме.

прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монеты Банка России, создание их резервных фондов;

установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

установление признаков платежеспособности банкнот и монеты Банка России, порядка уничтожения банкнот и монеты Банка России, а также замены поврежденных банкнот и монеты Банка России;

определение порядка ведения кассовых операций и другие функции.

.4 Компетенция ЦБ РФ

Как известно, в ст. 3 Федерального закона от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» установлены три цели деятельности Банка России. Данное обстоятельство, а также закрепление в законодательных нормах организационно-правовых особенностей по достижению данных целей (в частности, открытого перечня выполняемых Банком России функций) позволяют условно дифференцировать виды деятельности Банка России.

В соответствии с ч. 1 и 2 ст. 75 Конституции РФ денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком Российской Федерации. Защита и обеспечение устойчивости рубля — основная функция Центрального банка РФ, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти. Конституцией РФ также предусмотрен порядок назначения и освобождения от должности Председателя Центрального банка РФ (п. «г» ст. 83 и п. «в» ч. 1 ст. 103). Помимо этого, в соответствии со ст. 71 Конституции РФ в ведении Российской Федерации находятся установление правовых основ единого рынка, финансовое, валютное, кредитное, таможенное регулирование, денежная эмиссия, основы ценовой политики, федеральные экономические службы, включая федеральные банки. Согласно ст. 8, 34 и 74 Конституции РФ не допускается установление каких-либо препятствий для осуществления перемещения финансовых средств и для занятия соответствующей предпринимательской деятельностью, кроме как в пределах, установленных федеральным законом.

Независимость Центрального банка РФ при осуществлении им функций, установленных Конституцией РФ, является основой, главным принципом его конституционно-правового статуса. Согласно Конституции РФ Центральный банк РФ не входит ни в одну из ветвей власти, что дало основания некоторым авторам утверждать о наличии некоей четвертой ветви власти — «денежной власти», представленной Центральным банком РФ. Несмотря на то что в основе выделения Центрального банка РФ в отдельную ветвь власти лежат скорее экономические, чем юридические критерии, нельзя не признать долю истины в подобной позиции.

Независимость Центрального банка РФ проявляется во взаимодействии с другими органами государственной власти и согласно требованиям Конституции РФ должна обеспечиваться в первую очередь организационно-правовыми средствами. Порядок взаимодействия Банка России с другими органами государственной власти (прежде всего с Государственной Думой ФС РФ, Президентом РФ, Правительством РФ) установлен нормами Конституции РФ и Федеральным законом от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Указанный Федеральный закон устанавливает необходимость совместной деятельности Центрального банка и Правительства РФ при разработке экономической политики Правительства, единой денежно-кредитной политики, для чего представители Центрального банка участвуют в заседаниях Правительства и наоборот — Банк России и Правительство РФ информируют друг друга о предполагаемых действиях, имеющих общегосударственное значение, координируют свою политику, проводят регулярные взаимные консультации. Практика применения указанного Закона не выявила каких-либо жестко конфликтных ситуаций между Правительством и Центральным банком, требовавших вмешательства третьей стороны (Президента или соответствующего суда). Вместе с тем представляется целесообразным законодательное закрепление статуса заключений Центрального банка по вопросам денежно-кредитной политики и процедуры выработки согласованной позиции в случае возникновения непримиримых противоречий в позициях Правительства и Центрального банка РФ.

Таким образом, конституционно-правовое оформление разграничения компетенции между Центральным банком и другими органами государственной власти по вопросам разработки единой кредитно-денежной политики основано на сочетании указанных двух принципов: независимости принятия Центральным банком решений в рамках осуществления его основной функции и необходимости взаимодействовать, сотрудничать с другими органами государственной власти. В этом смысле некоторое взаимное «сдерживание» между конституционно самостоятельными ветвями власти — прежде всего исполнительной и «денежной» — осуществляется, его эффективность подтверждает отсутствие неразрешимых разногласий между Правительством РФ и Центральным банком РФ, равно как и отсутствие судебных споров по этим поводам.

Вместе с тем полномочия Центрального банка РФ по банковскому регулированию и надзору, неразрывно связанные с его функцией по защите и обеспечению устойчивости рубля, осуществляются практически без какого-либо взаимодействия с органами исполнительной власти РФ. С чисто юридической точки зрения формального противоречия между конституционными нормами о независимости Центрального банка при осуществлении им основной своей функции, а следовательно, и функции банковского регулирования и надзора нет. Как отмечает А.В. Ланцова, «издание Банком России нормативно-правовых и индивидуально-правовых актов (…), по существу, является законодательной реализацией конституционной функции Банка России по защите и обеспечению устойчивости рубля». Однако, по мнению ряда исследователей, одна из причин широкомасштабного экономического кризиса 1998 г. в России заключалась в «монопольном выполнении Банком России основных функций по управлению банковской системой страны». В этой связи одним из главных вопросов становится вопрос о конституционно установленных пределах независимости Центрального банка РФ при осуществлении последним полномочий по банковскому регулированию и надзору.

центральный банк российский экономика

2.Основы регулирования экономики Центрального Банка РФ

.1 Основные инструменты ЦБ РФ

Центральный банк РФ осуществляет такую важнейшую экономическую функцию, как защита и обеспечение устойчивости рубля. Согласно ч. 2 ст. 75 Конституции РФ эту функцию Банк России осуществляет независимо от других органов.

Более широкую задачу Банка России устанавливает Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации» — это разработка и проведение единой государственной денежно-кредитной политики.

Реализацию мер, направленных на регулирование вопросов финансовой сферы, главный банк страны осуществляет двумя путями: самостоятельно и совместно с Правительством РФ и его органами.

К вопросам исключительной компетенции Банка России относятся:

производство денежной эмиссии;

организация обращения денег и изъятие их из обращения;

издание нормативных актов по вопросам ведения кассовых операций, хранения, перевозки и инкассации наличных средств, другим вопросам, отнесенным к его компетенции.

Банк России выдает разрешения на осуществление коммерческими банками, иными кредитными организациями банковских операций, осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций, определяет ряд обязательных экономических нормативов. Деятельность Банка России, связанная с повышением эффективности регулирующего воздействия на финансовое состояние банков, ведется по двум направлениям: непосредственно, путем осуществления банковского надзора, и опосредованно — с помощью мер финансовой стабилизации, регулирования макроэкономики.

Ранее вопрос о наличных расчетах между организациями и предприятиями регулировался Постановлением Правительства РФ от 17 ноября 1994 г. № 1258 «Об установлении предельного размера расчетов наличными деньгами в Российской Федерации между юридическими лицами». Однако п. 4 ст. 4 Закона о Центральном банке предусматривает прерогативу Банка России по установлению правил осуществления расчетов в Российской Федерации.

Совместная компетенция Банка России с Правительством РФ хорошо видна на примере осуществления ЦБ РФ денежно — кредитной политики. Закон предусматривает, что Банк России во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно — кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля (п. 1 ст. 4). В этом направлении основной задачей является сохранение стабильности покупательной способности денежной единицы рубля и обеспечение гибкой системы денежных расчетов. Банк России не регулирует масштабы кредитных операций. Он лишь воздействует на размеры резервов, которые банки обязаны хранить на его счете. Основополагающей задачей кредитно-денежной политики является обеспечение стабильности цен, полной занятости, роста реального объема производства и отсутствие инфляции. Кредитно-денежная политика государства вызывает увеличение денежного предложения во время спада для поощрения расходов, а во время инфляции, наоборот, ограничивает предложение денег для ограничения расходов.

Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» определил основные инструменты денежно-кредитного регулирования Банка России:

процентные ставки по операциям Банка России;

нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

операции на открытом рынке;

рефинансирование банков;

валютное регулирование;

установление ориентиров роста денежной массы;

прямые количественные ограничения.

В отличие от ведущих промышленно развитых стран с развитыми финансовыми рынками и цивилизованными формами государственного долга, у России до сих пор нет единого мощного инструмента контроля за предложением денег в экономике. В большинстве зарубежных стран эту функцию выполняют операции на открытом рынке, позволяющие эффективно управлять объемом денежной массы из единого центра и, соответственно, влиять на динамику роста цен.

К административным мерам регулирования денежной массы в обращении можно отнести прямые количественные ограничения — установление для коммерческих банков лимитов на рефинансирование банков, на проведение кредитными организациями отдельных банковских операций, на выдачу отдельных видов кредита, например на выдачу потребительского кредита, кредита биржевым спекулянтам. В некоторых странах для коммерческих банков устанавливаются предельные нормы годового прироста банковского кредита. Такие ограничения могут устанавливать Центральный банк и соответствующие правительственные органы.

Изменения требований к уровню обязательных резервов

На величину кредитных ресурсов коммерческих банков, а следовательно, и на объем кредитных вложений влияет такая мера Центрального банка, как изменение норматива обязательных резервов коммерческих банков в Центральном банке. Резервные требования устанавливаются в целях ограничения кредитных возможностей кредитных организаций и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении. Сущность этой политики заключается в установлении Центральным банком норм обязательных минимальных резервов кредитным институтам в виде определенного процента от суммы их депозитов. При этом обязательные минимальные резервы хранятся на беспроцентном счете в Центральном банке страны. По мнению западных экономистов, эта мера является «грубым» инструментом регулирования денежной массы в обращении.

Таким образом, изменение норм обязательных резервов во всех промышленно развитых странах является действенным инструментом денежно-кредитной политики, который постоянно адаптируется к изменяющимся условиям.

После финансового кризиса в России средства, накопленные в фондах обязательного резервирования, использовались для помощи отдельным банкам и санации банковской системы в целом.

Политика Центрального банка РФ по этому вопросу направлена на приближение норм резервирования к общемировым стандартам. Однако снижение норм обязательных резервов по срочным вкладам возможно в условиях расширения активности коммерческих банков в области долгосрочного кредита и уменьшения рискованности банковского кредитования.

Желание коммерческих банков приумножить свои доходы заставляет их идти по пути мультипликативного роста пассивов и выпуска собственных платежных средств. Поэтому попытки Центрального банка повлиять на величину денежной массы через изменение нормы обязательных резервов часто не достигают цели.

Поскольку процесс мультипликации кредита регулируется нормативом обязательных резервов (m = 1/R), депонируемых в Банк России, постольку этот механизм представляет собой инструмент кредитно-денежной политики Банка России. Например, Банк России на 1991 год установил норматив на уровне 2%, а уже в 1992 году довел его до 20%. Увеличение резервной нормы произошло по двум причинам. Во-первых, в условиях усиления инфляции обостряется проблема ликвидности банков, и повышение уровня обязательных резервов в ряде случаев ослабляет эту тенденцию. Во-вторых, инфляция требует жесткости в регулировании кредитной эмиссии. Однако на практике есть небольшое противоречие. Обязательные резервы поддерживают ликвидность банков, если они представляют собой кассовую наличность. На практике использовать резервные депозиты в Банке России для неотложных платежей довольно сложно. По этой причине многие банки, не надеясь на обязательные резервы, оперативно привлекают в свой оборот межбанковский кредит, предоставляемый другими банками.

Итак, рост резервной нормы увеличивает количество обязательных резервов, которые должны держать банки. Тут либо банки потеряют избыточные резервы, понизив свою способность создавать деньги путем кредитования, либо они сочтут свои резервы недостаточными и будут вынуждены уменьшить свои чековые счета и тем самым денежное предложение. Сильное повышение резервной нормы может свести на нет способность банковской системы к созданию кредитов.

Уменьшение резервной нормы действует на денежное предложение обратным образом. Оно переводит часть обязательных резервов в избыточные и, тем самым, увеличивает способность банков создавать деньги путем кредитования.

Изменение банковской учетной ставки

Процентная ставка Центрального банка — один из важнейших инструментов денежно-кредитного регулирования и используется для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления национальной валюты. Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Процентные ставки Банка России — это минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции.

Банк России предоставляет ссуды банкам, которые обладают твердым финансовым положением, но неожиданно сталкиваются с необходимостью срочного получения дополнительных средств. Процентный платеж по ссуде называется «учетной ставкой». Банк России имеет право устанавливать учетную ставку на кредит. С 15 октября 1993 года ставка по процентам Банка России установлена в размере 210% годовых. Снижение учетной ставки поощряет банки брать кредиты, тем самым, увеличивается их способность к кредитованию, и денежное предложение повышается. И, наоборот, рост учетной ставки снижает интерес банков к получению кредитов. Не происходит увеличения кредитоспособности банков, а следовательно, и увеличения денежного предложения.

Операции на открытом рынке

В настоящее время наиболее распространенный инструмент регулирования денежной массы в обращении — операции Центрального банка на открытом рынке. Эти операции предполагают, с одной стороны, покупку и продажу государственных облигаций Центральным банком, а с другой стороны — коммерческими банками, финансовыми компаниями и населением. Особенность операций на открытом рынке заключается в том, что они проводятся не по рыночным процентным ставкам, а по заранее установленному курсу. Процентные же ставки устанавливаются Центральным банком дифференцировано, в зависимости от срочности государственных ценных бумаг.

Воздействие Центрального банка на денежный рынок и рынок капитала состоит в том, что, изменяя процентные ставки на открытом рынке, Банк России создает выгодные условия кредитным институтам по покупке или продаже государственных ценных бумаг для повышения своей ликвидности.

Таким образом, операции на открытом рынке — это наиболее гибкий метод регулирования ликвидности и кредитных возможностей банков путем размещения государственного долга.

Операции на открытом рынке означают покупку или продажу государственных ценных бумаг Банком России банкам и населению. По сути дела этот инструмент кредитно-денежной политики Банка России работает пока плохо. Это происходит из-за нескольких причин:

.Настороженность и недоверие участников рынка и инвесторов к государству, что вызвано печальным историческим опытом.

2.Неразработанность рыночных процедур реализации и торговли государственными ценными бумагами.

.Относительно невыгодными финансовыми условиями выпущенных российских облигаций.

.Общим экономическим кризисом в хозяйстве, который де лает невыгодным выпуск долговых обязательств вообще, а государственных в частности.

Банк России выкупил весь заем, выпущенный Минфином 1 июня 1991 года сроком на 30 лет и 1 октября 1991 года сроком на 3 года. Эти облигации в обязательном порядке куплены Сбербанком и добровольном — коммерческими банками. Полагаю, что с приобретением опыта и изменением конъюнктуры операции, проводимые Банком России на открытом рынке, возымеют должный эффект, так как в мировой практике операции на открытом рынке — наиболее важное средство контроля денежного предложения.

Когда Банк России скупает государственные ценные бумаги у банков, он оплачивает эти ценные бумаги увеличением резервов банков на сумму покупки. Суть сделки состоит в повышении избы точных резервов банков. Их способность к кредитованию повышается, увеличивается и предложение денег. Если Банк России покупает государственные ценные бумаги у населения, то воздействие на резервы банка, по существу, будет то же самое. Человек, продавший облигацию Банку России и получивший чек (или наличность) на сумму ценной бумаги, вложит его в банк на свой счет.

Покупка облигаций Банком России у населения увеличивает не только фактические резервы, но и текущие счета. В этом случае банк может выдать кредитов на всю сумму избыточных резервов, переведя обязательные резервы на резервный счет в Банке России. Когда имеет место покупка облигаций у банков, то они располагают всей суммой вырученных денег для предоставления ссуд. Посредством мультипликации такое вливание денег в банковскую систему создает новые депозиты и кредиты, увеличивая предложение денег.

Когда Банк России продает государственные ценные бумаги на открытом рынке, то резервы банка понижаются. Банки оплачивают эти ценные бумаги, выписывая чеки на свои корреспондентские вклады, тем самым, уменьшая свои резервы. Аналогичная ситуация происходит тогда, когда Банк России продает ценные бумаги населению. Продажа государственных ценных бумаг на 1000 рублей приведет к 5000-рублевому падению денежного предложения (независимо от того, продавались ли облигации банкам или населению). Это происходит из-за свойства денежного мультипликатора действовать в прямом и обратном направлении, соответственно увеличивая или уменьшая денежное предложение.

Таким образом, Правительство РФ разрешило Банку России широко использовать в целях укрепления денежного обращения как экономические, так и административные меры регулирования денежной массы.

При выработке денежно-кредитной политики следует исходить из конкретных исторических условий, т.е. денежно-кредитная политика должна учитывать специфику каждого этапа развития общества, особенности как внутренней, так и международной обстановки, а также реальные экономические и финансовые возможности государства.

.2 Методы регулирования

Россия — страна со сложной экономической и политической судьбой. Периодически экономика страны, а следовательно, и ее денежно-кредитная политика оказываются в критических ситуациях, естественным следствием возникновения которых является появление множества предположений о возможных путях выхода из сложившихся обстоятельств с наименьшими потерями.

В любом обществе государство использует финансы для осуществления стоящих перед ним задач и функций. Важную роль в реализации поставленных задач играет финансовая политика. В процессе ее разработки и реализации обеспечиваются условия выполнения задач, стоящих перед обществом.

Финансовая политика включает следующие звенья:

) выработку научно обоснованных концепций развития финансов, в том числе денежного обращения;

) определение основных направлений использования финансов как на перспективу, так и на текущий период;

) осуществление практических действий, направленных на достижение поставленных целей.

Единство трех основных звеньев определяет содержание финансовой политики. Бесперспективна денежно-кредитная политика, не содержащая основных концепций развития денежного обращения, т.е. ориентированная на удовлетворение текущих потребностей. Вместе с тем нереалистична денежно-кредитная политика, ограниченная только выработкой основных концепций без подкрепления этих концепций практическими действиями государства.

Денежно-кредитная политика — совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса; служит одним из важнейших методов вмешательства государства в процесс воспроизводства.

Регулирование денежного обращения в Российской Федерации осуществляется как экономическими, так и административными мерами, предусмотренными действующим законодательством и инструкциями Банка России. Ежегодно Банк России совместно с Правительством РФ определяет основные направления единой государственной денежно-кредитной политики и конкретные меры по поддержанию покупательной способности рубля и его валютного курса. Главные цели денежно-кредитной политики: борьба с инфляцией, поддержание курса внутренней валюты по отношению к ведущим валютам мира, поддержание положительного платежного баланса страны.

Денежно-кредитная политика Банка России разрабатывается в соответствии с целями макроэкономической политики на планируемый период, т.е. на предстоящие три года.

В процессе реализации денежно-кредитной политики Банк России постоянно контролирует величину и структуру денежной массы в обращении. Центральный банк, как эмиссионный центр страны, постоянно изучает состояние денежного обращения и совершенствует его организацию. Он располагает целой системой экономических и административных мер по регулированию денежной массы в обращении. В зависимости от характера влияния на объекты регулирования можно выделить следующие методы (наборы инструментов) денежно-кредитного регулирования: административные (прямые), экономические (косвенные), смешанные.

Административные методы государственного регулирования основаны на установлении государством или его органом для субъектов денежно-кредитных отношений обязательных к исполнению норм и нормативов. Примером такой нормы в сфере денежно-кредитного регулирования может служить введение предельной величины расчетов наличными деньгами между юридическими лицами или ежеквартальные определения для юридических лиц предельной величины (лимита) кассовых остатков на конец рабочего дня.

Таким образом, административные (прямые) методы регулирования базируются на экономическом принуждении субъектов денежно-кредитных отношений. Следует отметить, что в условиях рыночного хозяйства широкое применение таких методов регулирования может привести к отрицательным последствиям, поскольку они противоречат основным принципам организации рыночной экономики.

В условиях рыночной экономики более приемлемо применение экономических (косвенных) методов государственного регулирования денежного обращения. Примером экономических методов регулирования в сфере денежного оборота может служить то, что использование безналичных расчетов дешевле, чем расчеты наличными деньгами. И это стимулирует предприятия и организации применять в расчетах между собой систему безналичных платежей.

Сочетание административных и экономических методов (смешанное регулирование) часто применяется в процессах интервального регулирования, т.е. тогда, когда регулируемый параметр сверху или снизу ограничивается нормативно, а за пределом ограничений действуют те или иные стимулы в зависимости от цели и задач регулирования.

Заключение

Конституция Российской Федерации, устанавливая систему экономических прав, не регулирует основные параметры банковской системы России, устанавливая лишь основы правового статуса Банка России, прежде всего принцип независимости. При этом нормами Конституции РФ и федеральных законов о банках установлены определенные ограничения, однако они распространяются в большей степени на полномочия Центрального банка, связанные с осуществлением единой кредитно-денежной политики. Банковское регулирование и надзор осуществляются Центральным банком во всех аспектах (установление правил, контроль за их исполнением кредитными организациями и применение санкций за неисполнение) практически бесконтрольно.

В данной работе мы попытались осветить принципы, функции, историю, инструменты, методы ЦБ РФ.

В нашей курсовой работе мы рассмотрели экономическую сущность Центрального Банка РФ.

Главный вывод, сделанный из проведенного анализа — ЦБ РФ имеет широкие, особые полномочия в сфере финансов и обладает набором определенных средств.

Список использованной литературы:

1.Конституция РФ (принята всенародным голосованием 1993г.)//РГ. — 1993. — № 237.

.ФЗ от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 26.04.2007) «О ЦЕНТРАЛЬНОМ БАНКЕ РФ (БАНКЕ РОССИИ)»//»СЗ РФ. — 2002. — № 28. — Ст. 2790.

.ФЗ от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (ред. от 08.04.2008г.)//СЗ РФ. — 1996. — № 4. — Ст.492.

4.ФЗ от 10.12.2003г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (ред. от 30.10.2007г.) //СЗ РФ. — 2003. — № 50. — Ст. 4859.

.Бюджетный кодекс РФ от 31.07.1998г. № 145-ФЗ (ред. от 01.12.2007г.)//СЗ РФ. — 1998. — № 31. — Ст. 3823.

.Инструкция ЦБР от 14 января 2004 г. № 109-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций» (ред. от 05.02.2008г.)//Вестник банка России. — 2004. — № 15.

7.Галицкая С.В. Деньги. Кредит. Финансы./С.В. Галицкая. — М.: Экзамен, 2002. — 224 с.

8.Голубев С.А., Козлачков А.А., Гузнов А.Г. О роли Банка России в построении современной экономики: некоторые юридические и экономические аспекты // Деньги и кредит. — 2003. — № 2. — 126 с.

9.Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов / Под ред. Проф. Е.Ф. Жукова. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. — 703 с.

.Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. — 624 с.

12.Додонов В.Н., Крылова М.А. Финансовое и банковское право. Словарь-справочник / Под ред. О.Н. Горбуновой. М., 1997. — 280 с.

13.Зотова А.И., Свитридов О.Ю. Финансы, денежное обращение, кредит. Ростов н/Д, 2002. — 290 с.

.Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебное пособие. М., 2002. — 328 с.

.Тосунян Г.А., Викулин А.Ю. Деньги и власть. Теория разделения властей и проблемы банковской системы. М., 2004. — 428 с.

16.Щегорцев В.А., Таран В.А. Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов / Под ред. Проф. В.А. Щегорцева. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2005. — 383 с.