Ценные бумаги — это документы, оформленные по строго установленным образцам, которые свидетельствуют о праве собственности на определённую сумму денег или имущество. Сущность владения ценными бумагами заключается в том, что у владельца в данный момент сам капитал отсутствует, но владелец имеет все права на него, которые и зафиксированы в ценных бумагах.
Признаки ценных бумаг
- Документальность – это документ, который должен иметь реквизиты, установленные государством.
- Оборотоспособность, обращаемость на рынке – они можгу быть объектом купли-продажи.
- Доступность для гражданского оборота- то есть их можно не только купить – продать, но они могут быть объектом других гражданских отношений ( займа, дарения, обмена и др.)
- Стандартность содержания( стандартность участников, сроков, месс форм и т.д.)
- Серийность – выпускаются сериями
- Регулируемость и признание государством (должны быть признаны государством в качестве ценных бумаг)
- Ликвидность – возможность обмениваться на деньги.
- Риск – возможность потерь
- Обязательность исполнения – эмитент обязан исполнять свои обязательства.
Закон 1996 г « О рынке ценных бумаг». В нём отмечено, что ценные бумаги могут выпускать только банки, государство, юридические лица. В законе перечислены виды ценных бумаг:
- Государственные облигации;
- Облигации;
- Векселя;
- Чеки
- Депозитные и сберегательные сертификаты
- Коносамент
- Акции
- Приватизационные ценные бумаги и др.
Эмитент – организация, выпустившая ценные бумаги.
Основные виды ценных бумаг
- Акция — закрепляет право её владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества виде дивидендов ( доходов), на участие в управлении и часть имущества после ликвидации АО.
Акции бывают:
| Обыкновенные | Привилегированные |
| Владельцы — полноправные акционеры, имеют право голоса на акционерном собрании. При наличии 50% акций — появляется право контроля за деятельностью АО. | Не дают права голоса на акционерном собрании и права участия в управлении АО. |
| Нефиксированный процент( зависит от доходов АО) | Фиксированный процент |
| Не имеют преимуществ по получению денег при банкротстве фирмы. | При банкротстве АО имеют преимущество по получению своих вложений. |
| Дивиденды негарантированные, можно их вообще не получить, если нет у АО доходов. Большой риск. | Дивиденды гарантированные. |
| Более выгодны для недолгосрочного вложения. | Более выгодны для долгосрочного вложения. |
- Облигация — даёт право на получение от эмитента номинальной стоимости облигации + процента ( это своего рода заём, но уже со стороны государства, или банков, или других эмитентов).
Особенности облигации:
- Менее рисковая
- Приносит меньшую прибыль
- Подходит для долгосрочных вложений
- Удобна для диверсификации, то есть распределения денег в разные объекты для вложения ( « Не клади яйца в одну корзину»)
- Не даёт права собственности
- Вексель – письменное денежное обязательство должника о возврате денег
- Чек – письменное поручение чекодателя банку уплатить получателю указанную сумму ( чекодателем может быть любой, на кого владелец денег выписал чек).
- Банковский сертификат – свидетельство о денежном вкладе (для физических лиц- сберегательном, то есть сберегательная книжка для юридических лиц – депозитном) в банке, который обязан возврати деньги под проценты.
- Коносамент – документ на перевозку грузу, удостоверяющий его погрузку, перевозку и право на получение ( это своего рода накладная на груз)
- Закладная – удостоверяет право владельца в соответствии с ипотечным договором( залоге недвижимости)на получение денег или указанного имущества.
- Инвестиционный пай – удостоверяет долю владельца ценной бумаги в праве собственности на имущество, которое составляет паевой инвестиционный фонд.
- Варрант – выдаётся складом , подтверждает право собственности на товар, находящийся на складе.
Существует несколько групп видов ценных бумаг. Выделим наиболее важные.
Виды ценных бумаг
По национальной принадлежности:
- национальные
- иностранные
По форме владения:
- предъявительские (не содержат имя владельца, просто могут передаваться от одно лица другому)
- именные (содержат имя владельца)
- ордерные ( возможность их передачи другому лицу при оформлении передаточной подписи)
По форме выпуска:
- эмиссионные ( выпускаются крупными партиями, все эти бумаги внутри партий идентичны)
- неэмиссионные ( выпускаются небольшими партиями или даже поштучно без государственной регистрации)
По виду эмитента (то есть того, кто выпустил эти ценные бумаги)
- государственные
- негосударственные (корпоративные)
По уровню риска:
- безрисковые ( риск практически отсутствует – краткосрочные, на 1-3 месяца)
- низкорисковые (государственные)
- среднерисковые ( корпоративные )
- высокорисковые (обычно акции)
По степени обращаемости:
- рыночные (свободно обращаются)
- нерыночные (могут возвращаться только эмитенту, не могут перепродаваться)
По форме привлечения капитала:
- долевые (отражают долю в капитале общества)
- долговые ( форма займа денег)
По виду номинала:
- с постоянным номиналом (имеет сою номинальную стоимость )
- с переменным номиналом ( номинал не указывается, он меняется, в зависимости от капитала общества)
По форме обслуживания:
- инвестиционные ( в них вкладываются деньги для получения дохода)
- неинвестиционные (обслуживают денежные расчёты на рынке — это вексель, коносамент, складские свидетельства)
Рынок ценных бумаг постоянно развивается, поэтому не исключено, что в скором времени появятся их новые виды .
Материал подготовила: Мельникова Вера Александровна
Всего: 26 1–20 | 21–26
Добавить в вариант
Выберите верные суждения о ценных бумагах и запишите цифры, под которыми они указаны.
1) Различают ценные бумаги именные и на предъявителя.
2) Вексель представляет собой свидетельство о денежном вкладе в банке с обязательством банка о возврате этого вклада и процентов по нему через установленный срок.
3) B соответствии с ГК РФ ценной бумагой называют любой документ, выпускаемый государством.
4) Ценная бумага, удостоверяющая владение долей в капитале предприятия и дающая права на получение части прибыли предприятия, называется акцией.
5) Облигация даёт владельцу право требовать её погашения в установленные сроки.
Гражданин вложил часть своих денежных сбережений в акции Сбербанка России. Что будет получать гражданин в виде дохода?
1) ренту
2) процент
3) вексель
4) дивиденд
Предметная область: Экономика. Факторы производства и факторные доходы
Ценная бумага, которая обязывает обе стороны осуществить куплю-продажу товара в будущем по оговоренной цене, называется
1) фьючерс
2) вексель
3) облигация
4) акция
Предметная область: Экономика. Ценные бумаги
Ценная бумага, свидетельствующая о праве её обладателя на долю собст¬венности в капитале компании и получении дохода, называется
1) фьючерсом
2) векселем
3) облигацией
4) акцией
Найдите в списке ценные бумаги и запишите цифры, под которыми они указаны.
1) привилегированные акции
2) квитанции
3) облигации
4) векселя
5) авторские договоры
6) трудовые книжки
Предметная область: Экономика. Ценные бумаги
Задания Д6 № 969 
К ценным бумагам относится
1) дивиденд
2) вексель
3) кредитная карта
4) купон
Предметная область: Экономика. Ценные бумаги
Верны ли следующие суждения о ценных бумагах?
А. К ценным бумагам относятся векселя и облигации.
Б. Ценной бумагой, которая приносит доход в форме дивиденда, является акция.
1) верно только А
2) верно только Б
3) верны оба суждения
4) оба суждения неверны
Предметная область: Экономика. Ценные бумаги
Источник: ЕГЭ по обществознанию 10.06.2013. Основная волна. Урал. Вариант 2.
Найдите в списке ценные бумаги и запишите цифры, под которыми они указаны.
1) привилегированные акции
2) квитанции
3) облигации
4) векселя
5) авторские договоры
6) трудовые книжки
В приведённом ниже ряду найдите понятие, которое является обобщающим для всех остальных представленных понятий. Запишите это слово.
Акция, облигация, вексель, ценная бумага, чек.
Установите соответствие между функциями банков и уровнями банковской системы: к каждой позиции, данной в первом столбце, подберите соответствующую позицию из второго столбца.
ФУНКЦИЯ БАНКА
А) посредничество в кредитовании
Б) создание кредитных денег (векселей и чеков)
В) надзор за деятельностью кредитных организаций
Г) аккумуляция денежных средств граждан
Д) установление правил бухгалтерского учёта и отчётности для банковской системы РФ
УРОВЕНЬ БАНКОВСКОЙ
СИСТЕМЫ
1) Центральный банк
2) коммерческие банки
Запишите в ответ цифры, расположив их в порядке, соответствующем буквам:
| А | Б | В | Г | Д |
Нина Васильевна вложила свои сбережения в развитие широко разрекламированной фирмы. В обмен она приобрела ценную бумагу, по которой планирует получать дивиденды. Как называется такая ценная бумага?
1) облигация
2) вексель
3) акция
4) ваучер
Источник: ЕГЭ 22.04.2015. Досрочная волна.
В приведённом ниже ряду, найдите понятие, которое является обобщающим для всех остальных понятий, и запишите это слово (словосочетание).
Акция, облигация, ценная бумага, вексель, сберегательный сертификат.
Ниже приведён ряд терминов. Все они, за исключением двух, относятся к видам ценных бумаг.
1) вексель
2) облигация
3) акция
4) дивиденды
5) чек
6) процент
Найдите два термина «выпадающих» из общего ряда, и запишите в цифры, под которыми они указаны.
Найдите понятие, которое является обобщающим для всех остальных понятий представленного ниже ряда. Запишите это слово (словосочетание).
Акция; ценная бумага; облигация; вексель; депозитный и сберегательный сертификат.
В приведённом ниже ряду найдите понятие, которое является обобщающим для всех остальных представленных понятий. Запишите это слово.
Ценные бумаги, вексель, облигация, чек, акция.
Банк R расположен в деловом центре столицы государства. По каким признакам можно установить, что R – коммерческий банк? Запишите цифры, под которыми указаны эти признаки.
1) Банк участвует в торгах на валютной бирже.
2) Банк устанавливает учётную ставку.
3) Банк осуществляет эмиссию денег.
4) Банк привлекает на депозиты средства граждан и фирм.
5) Банк лицензирует деятельность финансовых организаций.
6) Банк обслуживает расчёты предприятий.
Предметная область: Экономика. Финансовые институты, банковская система
Источник: Демонстрационная версия ЕГЭ—2015 по обществознанию.
Банк R расположен в деловом центре столицы государства. По каким признакам можно установить, что R – коммерческий банк? Запишите цифры, под которыми указаны эти признаки.
1) Банк участвует в торгах на валютной бирже.
2) Банк устанавливает учётную ставку.
3) Банк осуществляет эмиссию денег.
4) Банк привлекает на депозиты средства граждан и фирм.
5) Банк лицензирует деятельность финансовых организаций.
6) Банк обслуживает расчёты предприятий.
Источник: Демонстрационная версия ЕГЭ—2015 по обществознанию.
Установите соответствие между функциями и осуществляющими их банками: к каждой позиции, данной в первом столбце, подберите соответствующую позицию из второго столбца.
ФУНКЦИИ
А) осуществляют кредитование юридических лиц
Б) проводят эмиссию банкнот и монет
В) проводят государственную валютную политику
Г) регулируют деятельность кредитных институтов
Д) осуществляют кредитование физических лиц
БАНКИ
1) центральные банки
2) коммерческие банки
Запишите в ответ цифры, расположив их в порядке, соответствующем буквам:
| А | Б | В | Г | Д |
Гражданин А. купил привилегированную акцию одной из промышленных компаний. Какие права он приобретает, становясь владельцем этой акции? Запишите цифры, под которыми указаны эти права.
1) на получение фиксированного дивиденда независимо от голосования акционеров
2) на получение суммы долга, удостоверенного ценной бумагой, в указанный срок
3) на получение части выручки после того, как будут выданы дивиденды по обыкновенным акциям
4) на получение части прибыли, зависящей от её величины
5) на управление акционерным обществом через участие в собрании акционеров
6) на получение определённой части имущества в случае ликвидации компании до того, как оно будет разделено между владельцами обыкновенных акций
Установите соответствие между функциями и уровнями банковской системы: к каждой позиции, данной в первом столбце, подберите соответствующую позицию из второго столбца.
ФУНКЦИИ
A) монопольная эмиссия денег
Б) кредитование населения
B) хранение золотовалютных резервов государства
Г) лицензирование финансовых организаций
Д) осуществление платежей между фирмами
УРОВНИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ
1) центральный банк
2) коммерческие банки
Запишите в ответ цифры, расположив их в порядке, соответствующем буквам:
| А | Б | В | Г | Д |
Всего: 26 1–20 | 21–26
2.8 Ценные бумаги
I. Ценные бумаги. Акции. Облигации. Векселя.
II. Фондовая биржа.
I. Ценные бумаги.
Ценная бумага — документ, выпускаемый фирмами, финансовыми организациями и государством для получения дополнительного капитала.
Ценными бумагами являются документы, соответствующие установленным законом требованиям и удостоверяющие обязательственные и иные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении таких документов (документарные ценные бумаги).
Ценными бумагами признаются также обязательственные и иные права, которые закреплены в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего ценные бумаги в соответствии с требованиями закона, и осуществление и передача которых возможны только с соблюдением правил учета этих прав в соответствии со статьей 149 настоящего Кодекса (бездокументарные ценные бумаги).
Ценными бумагами являются акция, вексель, закладная, инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда, коносамент, облигация, чек и иные ценные бумаги, названные в таком качестве в законе или признанные таковыми в установленном законом порядке.
Ценные бумаги могут существовать как в бумажной, так и в электронной форме.
Эмиссия – выпуск ценных бумаг в обращение.
Эмитент — государство или юридическое лицо, осуществляющее эмиссию ценных бумаг.
Ценные бумаги бывают:
1) Долевые ценные бумаги удостоверяют, что их владелец получает долю в имуществе компании) – акции, ваучеры, сертификаты и др.
Акция — ценная бумага, выдаваемая инвестору в обмен на полученные от него для развития фирмы денежные средства и подтверждающая его права как совладельца имущества и будущих доходов фирмы. Срок акции не ограничен по времени.
Обыкновенная акция даёт владельцу право на участие в управлении фирмой и получение дивидендов.
Привилегированная акция — право на получение дивидендов фиксированной величины независимо от прибыли фирмы, но при этом не позволяет участвовать в управлении фирмой, также дает право на получение определённой части имущества в случае ликвидации компании до того, как оно будет разделено между владельцами обыкновенных акций.
Источником выплат дивидендов по привилегированным акциям является чистая прибыль акционерного общества за текущий год.
Размер дивиденда по этим акциям и ликвидационная стоимость определяются в твердой денежной сумме или в процентах к номинальной стоимости привилегированных акций
Акции могут расщепляться и консолидироваться. При расщеплении одна акция превращается в несколько. Уровень годового дивиденда рассчитывается по формуле: У = Д / Р х 100%, где Д — годовой дивиденд; Р — цена приобретения акции.
Ваучер — государственная ценная бумага, дающая право на долю в государственной собственности.
Сертификат — письменное свидетельство банка о вкладе денежных средств, удостоверяющее право владельца на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему.
Фьючерс — ценная бумага, дающая право владельцу на покупку товара в будущем по сегодняшним ценам.
Курс акций — рыночная цена акций, складывающаяся при их свободной перепродаже на фондовом рынке (рынке, где осуществляется купля-продажа ценных бумаг) под влиянием ожидаемой будущей доходности фирмы, общей экономической ситуации и спекулятивной игры участников рынка.
2) Долговые ценные бумаги – не дают их владельцу право владения компанией, удостоверяют отношение долга (владелец ценной бумаги дал в долг фирме) –облигации, векселя, закладные,
Облигация — ценная бумага, удостоверяющая, что её владелец одолжил некоторую сумму денег фирме, муниципалитету или государству, выпустившим облигацию, и имеет право через определённое время получить назад вложенные деньги и премию, величина которой фиксируется при продаже облигации.
Вексель — банковское обязательство.
Закладная — документ о залоге должником недвижимого имущества, дающий кредитору право продать заложенное имущество при невыплате долга в срок.
Чек — ценная бумага, письменное распоряжение владельца счёта банку выдать другому лицу или перевести на счёт другого лица определённую сумму денег, указанную в чеке.
Также делятся на:
- именные
- на предъявителя
- ордерные
II. Фондовая биржа.
Обычно операции с ценными бумагами осуществляются на фондовой бирже.
Фондовая биржа – это организованный рынок, на котором осуществляются сделки с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами и деятельность которого контролируется государством.
Функции фондовой биржи:
1) Мобилизация средств для долгосрочных инвестиций в экономику и финансирования государственных программ.
2) Осуществление купли-продажи акций, облигаций акционерных компаний, облигации государственных займов и других ценных бумаг.
3) Установление в ходе торгов курса ценных бумаг, обращающихся на бирже.
4) Распространение информации о котировках ценных бумаг и о состоянии на финансовом рынке в целом.
Ценные бумаги
Ценная бумага – это документ, соответствующий установленным законом требованиям и удостоверяющий обязательственные и иные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении этого документа.
Ценными бумагами являются акция, вексель, закладная, инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда, коносамент, облигация, чек и иные ценные бумаги, названные в таком качестве в законе или признанные таковыми в установленном законом порядке.
Ценные бумаги бывают:
- Документарные и Бездокументарные
- Долевые и Долговые
Долевые ценные бумаги предполагают, что их обладатель получает долю в имуществе компании. Пример: акция.
Долговые ценные бумаги не предоставляют право на владение компании, но удостоверяют отношение долга. Когда человек приобретает долговые ценные бумаги, он словно «дает в долг» компании. И по истечении определенного срока компания обязуется вернуть долг. Пример: облигация, вексель.
Акция – это ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.
Акции бывают обыкновенные и привилегированные. Права владельцев обыкновенных акций и привилегированных немного различаются. Прочитайте, что сказано об этом в Гражданском кодексе РФ:
Статья 31. Права акционеров — владельцев обыкновенных акций общества
1. Каждая обыкновенная акция общества предоставляет акционеру — ее владельцу одинаковый объем прав.
2. Акционеры — владельцы обыкновенных акций общества могут в соответствии с настоящим Федеральным законом и уставом общества участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, а также имеют право на получение дивидендов, а в случае ликвидации общества — право на получение части его имущества.
3. Конвертация обыкновенных акций в привилегированные акции, облигации и иные ценные бумаги не допускается.
Статья 32. Права акционеров — владельцев привилегированных акций общества
В уставе общества должны быть определены размер дивиденда и (или) стоимость, выплачиваемая при ликвидации общества (ликвидационная стоимость) по привилегированным акциям каждого типа. Размер дивиденда и ликвидационная стоимость определяются в твердой денежной сумме или в процентах к номинальной стоимости привилегированных акций. Размер дивиденда и ликвидационная стоимость по привилегированным акциям считаются определенными также, если уставом общества установлен порядок их определения. Владельцы привилегированных акций, по которым не определен размер дивиденда, имеют право на получение дивидендов наравне с владельцами обыкновенных акций.
Из этого следует:
Права владельцев обыкновенных акций:
- Участие в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам
- Право на получение информации о деятельности компании
- Право на получение дивидендов
- Право на получение части имущества компании в случае её ликвидации
Права владельцев привилегированных акций:
- Первоочередное право на получение части имущества компании в случае её банкротства
- Право на получение информации о деятельности компании
- Право на получение дивиденда установленного размера
Облигация – это ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.
Права владельца облигации:
- Первоочередное право на получение части имущества компании
- Получение номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента в предусмотренный срок
- Право на получение фиксированного процента от номинальной стоимости облигации
Другие ценные бумаги, менее известные, — это вексель и фьючерс.
Вексель – это обязательство выплатить долг с процентами в определенный срок.
В Гражданском кодексе РФ о векселе сказано следующее:
Статья 815. Вексель
В случаях, когда в соответствии с соглашением сторон заемщиком выдан вексель, удостоверяющий ничем не обусловленное обязательство векселедателя либо иного указанного в векселе плательщика выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы, отношения сторон по векселю регулируются законом о переводном и простом векселе.
Фьючерс – это контракт, по которому человек приобретает имущество в будущем, но в настоящем платит за него деньги по актуальной (а не той, что будет в будущем) цене.
Российское законодательство объясняет фьючерс такими словами:
«…Фьючерсным контрактом является документ, определяющий права и обязанности на получение (передачу) имущества (включая деньги, валютные ценности и ценные бумаги). Обязательства по получению (передаче) имущества или информации по фьючерсному контракту прекращаются с приобретением однородного фьючерсного контракта, предусматривающего соответственно передачу (получение) такого же имущества или информации, либо с их исполнением. Фьючерсные контракты могут обращаться только в биржевой торговле…»
Ценные бумаги. Обществознание ЕГЭ.
Ценные бумаги — это документы в которых закреплены определенным образом имущественные или обязательственные права.
Ценные бумаги бывают именные и на предъявителя.
Виды ценных бумаг: акция, вексель, коносамент, облигация, чек, инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда.
Акция — это долевая ценная бумага, владелец которой, получает доход в виде дивидендов. Обыкновенная – дает владельцу право на участие в управлении фирмой и получение дивидендов, а привилегированная – право на получение дивидендов фиксированной величины.
Вексель — безусловное денежное обязательство оплатить определённую сумму в определённый срок.
Облигация — это долговая ценная бумага.
Коносамент — документ выдаваемый перевозчиком владельцу груза.
Облигация — ценная бумага, удостоверяющая, что ее владелец одолжил некоторую сумму денег фирме, муниципалитету или государству, выпустившим облигацию и имеет право через определенное время получить обратно вложенные деньги и премию.
Чек — долговая ценная бумага, удостоверяющая письменное поручение чекодателя банку уплатить в течении определенного времени получателю чека указанную в нем сумму денег.
Дорожный чек — это платёжный документ, представляющий собой денежное обязательство эмитента выплатить обозначенную в чеке сумму владельцу — конкретному физ. лицу, образец подписи которого поставлен на чек в момент продажи. Чтобы воспользоваться чеком, его владелец должен обязательно в присутствии кассира или операциониста поставить свою подпись на чеке еще раз.
Инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда — именная ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд.
За это задание ты можешь получить 2 балла. На решение дается около 7 минут. Уровень сложности: базовый.
Средний процент выполнения: 51.3%
Ответом к заданию 6 по обществознанию может быть последовательность цифр, чисел или слов. Порядок записи имеет значение.
Разбор сложных заданий в тг-канале
Задачи для практики
Задача 1
Установите соответствие между типами экономического роста и конкретными примерами, их иллюстрирующими: к каждой позиции, данной в первом столбце, подберите соответствующую позицию из второго столбца.
| ПРИМЕРЫ | ТИПЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА |
| А) фирма «Вояж» наняла дополнительное количество работников для работы на постоянной основе Б) золотодобывающая компания открыла новое месторождение золота и теперь добывает золото на двух участках В) клининговая компания «Мойдодыр» приобрела оборудование для чистки паром, что способствовало повышению производительности труда работников Г) кондитерская фирма «Пломбир» модернизировала линию по изготовлению тортов Д) фирма «Росток» провела сокращение численности штата работников, разработала и реализовала программу повышения квалификации персонала |
1) экстенсивный 2) интенсивный |
Запишите выбранные цифры под соответствующими буквами.
Решение
Вспомним, что в экономике рост достигается за счет применения интенсивных и экстенсивных факторов. Интенсивные факторы экономического роста напрямую зависят от роста производительности труда, внедрения новых технологий и повышения квалификации работников. Экстенсивные связаны с количественным ростом предприятий, работников, площадей в сельском хозяйстве и т.д. К экстенсивному типу отнесем пример А), Б) варианты В), Г) и Д) характеризуют интенсивный рост.
Ответ: 11222
Задача 2
Анна Вадимовна работает бухгалтером в фирме по установке металлопластиковых окон, имеет в собственности двухэтажный дом и земельный участок. Периодически она уплачивает налоги. Установите соответствие между примерами и элементами структуры налога: к каждой позиции, данной в первом столбце, подберите соответствующую позицию из второго столбца.
| ПРИМЕРЫ | ЭЛЕМЕНТЫ СТРУКТУРЫ НАЛОГА |
| А) гектар земли Б) заработная плата B) двухэтажный дом Г) Анна Вадимовна Д) земельный участок |
1) субъект налога 2) объект налога 3) источник уплаты налога 4) единица налогообложения |
Запишите выбранные цифры под соответствующими буквами.
Решение
Соотнесем элементы структуры налога с перечисленными в задании примерами. Субъект налога – это лицо (физическое или юридическое), которое платит налог. В данном случае в роли субъекта выступает Анна Вадимовна. Объект налога – принадлежащий субъекту налогообложения имущество или собственность, с которого уплачивается налог. В задании в роли объекта выступает двухэтажный дом и земельный участок. Налог, как известно, взимается в денежной форме. Соответственно, источником уплаты налога служит заработная плата. И, наконец, единица налогообложения определяет масштаб налогообложения, его количественную меру. В нашем примере в роли единицы выступает гектар. Таким образом, правильный ответ 4, 3, 2, 1, 2.
Ответ: 43212
Задача 3
Установите соответствие между примерами и видами источников финансирования: к каждой позиции, данной в первом столбце, подберите соответствующую позицию из второго столбца.
| ПРИМЕРЫ | ВИДЫ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ |
| А) чистая прибыль фирмы Б) получение кредитов B) государственные субсидии Г) амортизационные отчисления Д) выпуск и продажа ценных бумаг |
1) внешние 2) внутренние |
Запишите выбранные цифры под соответствующими буквами.
Решение
Внимательно прочитаем условие задания и представленные варианты ответа. Нам необходимо, в первую очередь, определить, об источниках финансирования чего идет речь. Варианты ответа помогают нам определить, что речь идет о бизнесе. Далее вспоминаем, что такое внешние и внутренние источники финансирования. К внутренним относим те, которые фирма получает за счет внутренних ресурсов, к которым мы отнесем прибыль фирмы. Внешние – это те средства, которые бизнес получает извне. Исходя из этого, правильный ответ – 2, 1, 1, 2, 1.
Ответ: 21121
Задача 4
Установите соответствие между характеристиками развития производства и путями экономического роста: к каждой позиции, данной в первом столбце, подберите соответствующую позицию из второго столбца.
| ХАРАКТЕРИСТИКИ РАЗВИТИЯ ПРОИЗВОДСТВА | ПУТИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА |
| А) рациональная организация Б) повышение процентной ставки по кредиту B) внедрение более производительной технологической линии Г) разведка новых месторождений калия и магния Д) обучение персонала работе с новым программным обеспечением для компьютеров |
1) экстенсивный 2) интенсивный |
Запишите выбранные цифры под соответствующими буквами.
Решение
Нам необходимо вспомнить, какие существуют факторы экономического роста. В экономике рост достигается за счет применения интенсивных и экстенсивных факторов. Интенсивные факторы экономического роста напрямую зависят от роста производительности труда, внедрения новых технологий и повышения квалификации работников. Экстенсивные связаны с количественным ростом предприятий, работников, площадей в сельском хозяйстве и т.д. К экстенсивным отнесем такие характеристики развития как Б) и Г), к интенсивным – А), В) и Д).
Ответ: 21212
Задача 5
Установите соответствие между мерами международной торговли и подходами, к которым они относятся: к каждой позиции, данной в первом столбце, подберите соответствующую позицию из второго столбца.
| МЕРЫ МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛИ | ПОДХОДЫ |
| А) квотирование ввозимого и вывозимого объёма товара Б) таможенный союз B) зона свободной торговли Г) железный занавес Д) тарифные барьеры |
1) протекционизм 2) фритредерство |
Запишите выбранные цифры под соответствующими буквами.
Решение
Вспомним, что подразумевается под протекционизмом и фритредерством. Протекционизм (переводится как защита) – комплекс политики государства в международной торговле, направленной на защиту своего производителя (высокие пошлины, квоты, запрет ввоза определенной продукции и т.д.). Фритредерство обозначает противоположную по целям и действию политику, в основе которой лежит либеральная идея свободы торговли, ликвидация различных барьеров на пути движения товаров и капитала. Исходя из этого, правильный ответ 1, 2, 2, 1, 1.
Ответ: 12211
Задача 6
Установите соответствие между видами экономической деятельности и доходами от них: к каждой позиции, данной в первом столбце, подберите соответствующую позицию из второго столбца.
| ВИДЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ | ДОХОДЫ |
| А) врачебная деятельность Б) добыча нефти B) организация агентства недвижимости Г) сельскохозяйственное производство Д) деятельность мастерской по ремонту обуви |
1) рента 2) прибыль 3) зарплата |
Запишите выбранные цифры под соответствующими буквами.
Решение
Внимательно прочитаем условие задания. В нем необходимо соотнести виды экономической деятельности и доходы, причем последние будут являться факторными. Так, рента – доход от использования земли, прибыль – доход от предпринимательства, зарплата – доход от использования труда. Теперь мы легко ответим на вопросы задания. Рента – это добыча нефти и сельскохозяйственное производство, прибыль – организация недвижимости и деятельность мастерской, зарплата – врачебная деятельность.
Ответ: 31212
Задача 7
Установите соответствие между типами экономических систем и их характеристиками: к каждой позиции, данной в первом столбце, подберите соответствующую позицию из второго столбца.
| ХАРАКТЕРИСТИКИ | ТИПЫ ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМ |
| А) сочетание рыночного механизма с государственным регулированием Б) подверженность кризисам B) всеобщая занятость трудоспособного населения Г) главный фактор производства — земля, находящаяся в собственности общины Д) прямые отношения между производителем и потребителем товаров и услуг |
1) традиционная 2) административно-командная 3) рыночная 4) смешанная |
Запишите выбранные цифры под соответствующими буквами.
Решение
Вспомним, в чем заключается сущность каждой из экономических систем. Традиционная присуща обществу с аналогичным названием и характеризуется преобладанием аграрного сектора. Рыночная система – это экономика свободной конкуренции и предпринимательства. В командно-административной государство планирует и осуществляет все экономические процессы. Смешанная соединяет черты рыночной и командно-административной. Исходя из этого, правильные варианты ответа 4, 3, 2, 1, 1.
Ответ: 43211
Задача 8
Установите соответствие между функциями денег и их примерами: к каждой позиции, данной в первом столбце, подберите соответствующую позицию из второго столбца.
| ПРИМЕРЫ | ФУНКЦИИ ДЕНЕГ |
| А) Василий откладывал часть заработной платы с целью приобретения туристической путёвки для поездки во Францию Б) Руслан получил заработную плату в размере семьдесят тысяч рублей B) проезд в метро стоит 60 рублей Г) предприниматель Гончаров продал партию телевизоров и закупил новую Д) Карина открыла вклад в банке, положив на счёт 350 тысяч рублей под 7 % годовых |
1) средство обращения 2) мера стоимости 3) средство накопления 4) средство платежа |
Запишите выбранные цифры под соответствующими буквами.
Решение
Соотнесем последовательно примеры и функции денег. В самих формулировках содержится ответ на задание. Когда в примере А) Василий откладывал деньги, то соответственно он их накапливал (3). Во втором примере Руслану заплатили заработную плату, это средства платежа (4). Проезд в метро (стоимость) – мера стоимости (2). Участи денег в примере Г) в цикле купли-продажи характеризует их как средство обращения (1). И, наконец, открытие вклада в банке под проценты характеризует деньги как средство накопления (3).
Ответ: 34213
Задача 9
Установите соответствие между типом инфляции и причиной её возникновения: к каждой позиции, данной в первом столбце, подберите соответствующую позицию из второго столбца.
| ПРИЧИНА ВОЗНИКНОВЕНИЯ | ТИП ИНФЛЯЦИИ |
| А) увеличение издержек производства Б) рост цен на сырьё и энергоносители В) сокращение производства и занятости Г) долговременный рост заработной платы Д) относительно полная занятость населения в сфере производства товаров и услуг |
1) инфляция спроса 2) инфляция предложения |
Запишите выбранные цифры под соответствующими буквами.
Решение
Внимательно прочитаем условие задания и попробуем разобраться, что подразумевается под инфляцией спроса и инфляцией предложения. Инфляция спроса возникает по причине роста денежной массы у потребителей (ведь они покупают товары и формируют спрос). Инфляция предложения имеет место в случае роста расходов со стороны производителей. В этом случае они вынуждены повышать цены на свою продукцию. Теперь находим подходящие варианты ответа для каждого типа инфляции. Варианты А), Б) и В) – инфляция предложения, Г) и Д) – спроса.
Ответ: 22211
Задача 10
Установите соответствие между целями расходов бюджета и статьями расходов бюджета, к которым они относятся: к каждой позиции, данной в первом столбце, подберите соответствующую позицию из второго столбца.
| СТАТЬИ РАСХОДОВ БЮДЖЕТА | ЦЕЛИ РАСХОДОВ БЮДЖЕТА |
| А) государственный сектор производства Б) выплата пенсий и пособий В) образование, наука, здравоохранение Г) субсидирование предприятий малого бизнеса Д) оборона и безопасность |
1) политические 2) экономические 3) социальные |
Запишите выбранные цифры под соответствующими буквами.
Решение
Внимательно прочитаем задание. Цели расходов бюджета мы можем соотнести с функциями государства. Так, политические цели соответствуют внешним функциям, а социальные и экономические – внутренним. Среди последних выделим социальные объекты и экономические. Теперь мы легко ответим на задание. Государственный сектор экономики и субсидирование предприятий малого бизнеса относится к экономическим целям расходов бюджета, варианты Б) и В) – социальные, оборона и безопасность – политические.
Ответ: 23321
Задача 11
Установите соответствие между организационными формами предпринимательства и их характеристиками: к каждой позиции, данной в первом столбце, подберите соответствующую позицию из второго столбца.
| ХАРАКТЕРИСТИКИ | ФОРМЫ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА |
| А) владельцы — два и более человек, несут личную ответственность за ведение дела Б) право на собственность разделено по акциям В) действует без образования юридического лица Г) упрощённый порядок регистрации и возможность выбора налогообложения Д) владелец бизнеса — один человек |
1) индивидуальное 2) товарищество или партнёрство 3) корпорация |
Запишите выбранные цифры под соответствующими буквами.
Решение
Соотнесем формы предпринимательства с их характеристиками. Два и более владельца и личная ответственность может быть только у партнерства (корпорация – крупная форма ведения бизнеса, а индивидуальный предприниматель всегда один). Акции выпускаются крупными фирмами, выходящими на рынок. Без образования юридического лица, упрощенный порядок регистрации и владелец бизнеса – один человек – это индивидуальное предпринимательство.
Ответ: 23111
Задача 12
Установите соответствие между примерами и видами благ: к каждой позиции, данной в первом столбце, подберите соответствующую позицию из второго столбца.
| ПРИМЕРЫ БЛАГ | ВИДЫ БЛАГ |
| А) предметы потребления Б) деловая репутация В) партнёрские связи Г) дары природы Д) средства производства |
1) материальные 2) нематериальные |
Запишите выбранные цифры под соответствующими буквами.
Решение
Прочитаем внимательно условия задания и варианты ответа. В первую очередь разделим материальные и нематериальные виды благ. Материальные – это товары, продукты сельского хозяйства и промышленности, нематериальные относятся к сфере услуг и социальные ценности. Исходя из этого, правильный ответ 1, 2, 2, 1, 1.
Ответ: 12211
Задача 13
Установите соответствие между уровнями налогов и видами налогов: к каждой позиции, данной в первом столбце, подберите соответствующую позицию из второго столбца.
| ВИДЫ НАЛОГОВ | УРОВНИ НАЛОГОВ |
| А) на добычу полезных ископаемых Б) земельный В) торговый сбор Г) транспортный Д) на доход физических лиц |
1) федеральные 2) региональные 3) местные |
Запишите выбранные цифры под соответствующими буквами.
Решение
Решить это задание возможно только в том случае, если мы знаем, какие налоги, в соответствии с налоговой системой РФ, входят в перечень федеральных, региональных и местных. Можно логически порассуждать и прийти к выводу, что налог на добычу полезных ископаемых (или природная рента) относится к федеральному уровню, а также крупнейший налог на доходы физических лиц. Земельный налог наиболее приближен к местному уровню власти, поэтому он собирается на местном уровне. Торговый сбор также местный налог. Транспортный налог отнесем к региональным налогам. Таким образом, правильный ответ 1, 3, 3, 2, 1.
Ответ: 13321
Задача 14
Установите соответствие между видами ценных бумаг и правами, которые они предоставляют своим владельцам: к каждой позиции, данной в первом столбце, подберите соответствующую позицию из второго столбца.
| ПРАВА ВЛАДЕЛЬЦЕВ | ЦЕННЫЕ БУМАГИ |
| А) участвовать в управлении фирмой Б) требовать после истечения определённого срока возвращения номинала стоимости ценной бумаги и процентов сверх стоимости В) получать часть прибыли в виде дивидендов Г) требовать от лица, выдавшего долговое обязательство, всей суммы, обозначенной в этой ценной бумаге Д) закрепляет права владельца на получение части имущества в случае ликвидации фирмы |
1) акция 2) облигация 3) вексель |
Запишите выбранные цифры под соответствующими буквами.
Решение
Вспомним источник происхождения каждой из ценных бумаг. Акция выпускается компанией для привлечения внешних средств и продажи на рынке ценных бумаг. Облигация служит источником внешних заимствований. Лицо, купившее облигацию, вправе рассчитывать по возвращение ее стоимости и процентов (например, государственные краткосрочные облигации). Вексель – это ценная бумага, на которой фиксируется долг лица, взявшего вексель. Исходя из вышеизложенного, варианты А), В) и Д) – это акции, Б) – облигации, Г) – вексель.
Ответ: 12131
Задача 15
Установите соответствие между экономическими функциями и соответствующими регуляторами в условиях рыночной экономики: к каждой позиции, данной в первом столбце, подберите соответствующую позицию из второго столбца.
| ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ФУНКЦИИ | РЕГУЛЯТОРЫ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ |
| А) разрешение имущественных споров между хозяйствующими субъектами Б) поддержка малого предпринимательства В) выявление платёжеспособного спроса населения Г) определение объёма производства Д) установление равновесной цены на товар |
1) государство 2) рыночный механизм |
Запишите выбранные цифры под соответствующими буквами.
Решение
Вспомним, какие методы регулирования экономики использует государство и рынок. В первом случае это директивные методы, финансовые механизмы (например, изменение объема денежной массы), во втором варианте рынок использует механизмы спроса и предложения, конкуренции. Соответственно к функциям государства следует отнести варианты А) и Б), рынка В), Г) и Д).
Ответ: 11222
Задача 16
Установите соответствие между примерами и видами налогов: к каждой позиции, данной в первом столбце, подберите соответствующую позицию из второго столбца.
| ПРИМЕРЫ НАЛОГОВ | ВИДЫ НАЛОГОВ |
| А) акцизы на бензин Б) налог на прибыль предприятия В) таможенная пошлина Г) на доходы физических лиц Д) на имущество физических лиц |
1) прямые 2) косвенные |
Запишите выбранные цифры под соответствующими буквами.
Решение
Внимательно прочитаем условие задания. Нам необходимо соотнести виды налогов с конкретными примерами. Давайте вспомним, в чем принципиальное различие между прямыми и косвенными налогами. Прямые налоги платит непосредственно физическое или юридическое лицо, а косвенный налог закладывается в цену товара или услуги, и он перекладывается на потребителя. Соответственно, варианты Б), Г) и Д) – прямые, А) и В) косвенные налоги.
Ответ: 21211
Задача 17
Установите соответствие между примерами и факторами экономического роста, которые они иллюстрируют: к каждой позиции, данной в первом столбце, подберите соответствующую позицию из второго столбца.
| ПРИМЕРЫ | ФАКТОРЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА |
| А) увеличение численности обслуживающего персонала Б) переобучение работников фермерского хозяйства В) строительство дополнительных предприятий Г) замена сельскохозяйственной техники более современной Д) расширение посевных площадей |
1) интенсивные 2) экстенсивные |
Запишите выбранные цифры под соответствующими буквами.
Решение
Вспомним, что означают интенсивные и экстенсивные факторы экономического роста. Интенсивные факторы экономического роста напрямую зависят от роста производительности труда, внедрению новых технологий и повышению квалификации работников. Экстенсивные связаны с количественным ростом предприятий, работников, площадей в сельском хозяйстве и т.д. Соответственно, к первому фактору можно отнести примеры Б) и Г), ко второму – А), В) и Д).
Ответ: 21212
Задача 18
Установите соответствие между видами налога и их примерами: к каждой позиции, данной в первом столбце, подберите соответствующую позицию из второго столбца.
| ПРИМЕР НАЛОГА | ВИД НАЛОГА |
| А) земельный налог Б) транспортный налог В) налог на имущество организаций Г) налог на добавленную стоимость Д) акцизный сбор |
1) прямой 2) косвенный |
Запишите выбранные цифры под соответствующими буквами.
Решение
Внимательно прочитаем условие задания. Нам необходимо соотнести виды налогов с конкретными примерами. Давайте вспомним, в чем принципиальное различие между прямыми и косвенными налогами. Прямые налоги платит непосредственно физическое или юридическое лицо, а косвенный налог закладывается в цену товара или услуги, и он перекладывается на потребителя. Соответственно, варианты А), Б) и В) – прямые налоги, а Г) и Д) – косвенные.
Ответ: 11122
Задача 19
Установите соответствие между конкретными примерами и видами статей в государственном бюджете: к каждой позиции, данной в первом столбце, подберите соответствующую позицию из второго столбца.
| ПРИМЕР СТАТЬИ В ГОСУДАРСТВЕННОМ БЮДЖЕТЕ | ВИД СТАТЬИ В ГОСУДАРСТВЕННОМ БЮДЖЕТЕ |
| А) подоходный налог Б) обслуживание государственного долга В) социальные выплаты Г) поддержание обороноспособности страны Д) приватизация государственного имущества |
1) доходная 2) расходная |
Запишите выбранные цифры под соответствующими буквами.
Решение
В этом задании необходимо не перепутать, что подразумевается под доходами и расходами бюджета. Доходы – это то, что поступает в бюджет, а расходы – на что тратится бюджет. Зная это, мы легко найдем правильный ответ. Это варианты 1, 2, 2, 2, 1.
Ответ: 12221
Рекомендуемые курсы подготовки
Деньги — это особый товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента при обмене товаров.
Основные функции денег:
- мера стоимости — выражают цену — денежную форму стоимости товара;
- средство обращения — выступают мимолетным посредником в актах купли-продажи товара по формуле Т — Д — Т’ (товар-деньги-другой товар), которая распадается на два акта: продажу Т — Д и куплю Д — Т’;
- средство накопления — изъятые из обращения деньги используются как средство сохранения стоимости (золото, ценные бумаги, недвижимость, валюта и т. д.).
- средство платежа — используются для погашения различных обязательств (погашения долговых обязательств, предоставления и погашения кредитов, выплаты заработной платы, оплаты налогов, осуществления коммунальных платежей);
- мировые деньги — используются для расчетов на мировом рынке (золото, доллар, евро, фунт стерлингов, иена, рубль) как всеобщее платежное и покупательное средство, а также как всеобщая материализация богатства. 1
Виды денег
Деньги в своем развитии выступают в двух видах.
- Действительные деньги — деньги, у которых номинальная стоимость соответствует реальной, т.е. стоимости металла, из которого они изготовлены (это металлические деньги из меди, золота и серебра).
- Заместители действительных денег — это деньги, чья номинальная стоимость выше реальной. К ним относят металлические деньги из дешевых металлов (монеты), бумажные и кредитные деньги.
Бумажные деньги появились в обороте как заместители ранее находившихся в обращении металлических монет. Они не имеют самостоятельной стоимости и наделены государством принудительным курсом.
Кредитные деньги возникли в экономике в связи с развитием товарного производства, расширением кредитования и формированием системы расчетов с рассрочкой платежа. Они прошли следующую эволюцию:
- вексель — письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и в установленном месте;
- банкнота — кредитные деньги, выпускаемые Центральным банком страны;
- чек — денежный документ установленной формы, содержащий приказ владельца счета в кредитном учреждении выплатить держателю чека указанную сумму;
- кредитные карточки — пластиковая карточка с встроенной микросхемой, содержащей информацию о счете клиента в кредитном учреждении.
Деньги, обслуживая реализацию товаров, платежи и расчеты в экономике, находятся в постоянном движении, которое называется денежным обращением.
Выделяют два вида денежного обращения.
- Наличное — осуществляется наличными деньгами (монетами, банкнотами, казначейскими билетами) и используется для кругооборота товаров, а также для расчетов по выплате заработной платы, пособий, пенсий, по платежам населения за коммунальные услуги и т.д.
- Безналичное — это перевод денег с банковского счета одного лица на банковский счет другого лица, а также зачет взаимных требований. Оно охватывает расчеты между предприятиями и кредитными учреждениями, между предприятиями и государством, между предприятиями и работниками и осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек.
Между наличным и безналичным обращением существуют взаимосвязь и взаимозависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую. Безналичный оборот возникает при внесении наличных денег на счет в кредитном учреждении. Одновременно наличные деньги появляются у клиента при снятии их со счета в кредитном учреждении. Таким образом, наличное и безналичное обращения образуют общий денежный оборот страны. 2
Ценные бумаги
Ценная бумага представляет собой документ, который выражает связанные с ним имущественные и неимущественные права, может самостоятельно обращаться на рынке и быть объектом купли-продажи и других сделок, служит источником получения регулярного или разового дохода. Таким образом, ценные бумаги выступают разновидностью денежного капитала, движение которого опосредует последующее распределение материальных ценностей.
В Гражданском кодексе Российской Федерации содержится классическое определение ценной бумаги. «Ценная бумага — это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении».
Ценная бумага должна содержать предусмотренные законодательством обязательные реквизиты и соответствовать требованиям к её форме, в противном случае она является недействительной. Реквизиты ценной бумаги можно условно разделить на экономические и технические. Технические реквизиты — номера, адреса, печати, подписи, наименование обслуживающих организаций и т. п. Экономические реквизиты: форма существования (бумажная или безбумажная), срок существования, принадлежность, обязанное лицо, номинал, предоставляемые права.
Признаками ценной бумаги являются:
- Документальность — ценная бумага есть документ, то есть официально составленная уполномоченным лицом в соответствии с реквизитами запись, имеющая правовое значение.
- Воплощает частные права. Ценная бумага — это денежный документ, который может выражать два вида права: в форме титула собственника и как отношение займа лица, владеющего документом, к лицу его выпустившему.
- Необходимость презентации — предъявление ценной бумаги обязательно для осуществления закрепленных в ней прав.
- Оборотоспособность — ценная бумага может быть объектом гражданско-правовых сделок.
- Публичная достоверность — по отношению к обладателю ценной бумаги обязанное по ней лицо может выдвигать лишь такие возражения, которые вытекают из содержания самого документа.
- Ценная бумага — это документальное свидетельство инвестирования средств. Благодаря ей денежные сбережения становятся материальными объектами.
Классификация ценных бумаг
Классификация ценных бумаг — это их деление на виды по определенным признакам, которые им присущи. В свою очередь виды могут в ряде случаев делиться на подвиды, а они ещё дальше. Каждая нижестоящая классификация входит в состав той или иной вышестоящей классификации. Например, акция один из видов ценных бумаг. Но акция может быть обыкновенной и привилегированной. Обыкновенная акция может быть одноголосой и многоголосой, с номиналом или без номинала и т.п.
Ценные бумаги можно классифицировать по следующим признакам:
По сроку существования:
- срочные (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные и отзывные)
- бессрочные.
По форме существования:
- бумажная (документарная)
- безбумажная (бездокументарная).
По форме владения:
- предъявительские (ценные бумаги на предъявителя)
- именные (содержат имя своего владельца и зарегистрированы в реестре владельцев данной ценной бумаги).
По форме обращения (порядку передачи):
- передаваемые по соглашению сторон (путем вручения, путем цессии)
- ордерные (передаваемые путем приказа владельца — индоссамента).
По форме выпуска:
- эмиссионные
- неэмиссионные.
По регистрируемости:
- регистрируемые (государственная регистрация или регистрация ЦБ РФ)
- нерегистрируемые.
По национальной принадлежности:
- российские
- иностранные.
По виду эмитента:
- государственные ценные бумаги (это обычно различные виды облигаций, выпускаемые государством),
- негосударственные или корпоративные (это ценные бумаги, которые выпускаются в обращение компаниями, банками, организациями и даже частными лицами).
По обращаемости:
- рыночные (свободнообращающиеся),
- нерыночные, которые выпускаются эмитентом и могут быть возвращены только ему (не могут перепродаваться).
По цели использования:
- инвестиционные (цель — получение дохода)
- неинвестиционные (обслуживают оборот на товарных рынках).
По уровню риска:
- Безрисковые
- рисковые (низкорисковые, среднерисковые или высокорисковые).
По наличию начисляемого дохода:
- бездоходные
- доходные (процентные, дивидендные, дисконтные).
По номиналу:
- постоянный
- переменный.
По форме привлечения капитала:
- долевые (отражают долю в уставном капитале общества)
- долговые, которые представляют собой форму займа капитала (денежных средств).
Виды ценных бумаг:
Ценные бумаги делятся на 2 класса: основные ценные бумаги и производные ценные бумаги (деривативы).
Основные ценные бумаги — это бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив, обычно на товар, деньги, капитал, имущество, различного рода ресурсы и др. К таким бумагам относятся: акция, облигация, вексель, банковские сертификаты, коносамент, чек, варрант, закладная, паи паевых инвестиционных фондов и другие.
Акция — это ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом и закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества (АО) в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, оставшегося после его ликвидации. Как правило, акции делятся на две группы: обыкновенные акции и привилегированные акции.
Облигация — это ценная бумага, которая является долговым обязательством на возврат вложенной денежной суммы через установленный срок с уплатой или без уплаты определенного дохода. Если облигацию выпускает государство, то такая облигация называется государственной. Если органы местного самоуправления — то муниципальной. Юридические лица также выпускают облигации: банки — банковские облигации, остальные компании — корпоративные.
Вексель — ценная бумага в виде долгосрочного обязательства, составленного в письменном виде по определённой форме, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель), либо предложение иному указанному в векселе плательщику (переводный вексель) уплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную денежную сумму.
Банковский сертификат — ценная бумага, представляющая собой свободно обращающееся свидетельство о денежном вкладе (депозитном — для юридических лиц, сберегательном — для физических лиц) в банке с обязательством последнего о возврате этого вклада и процентов по нему через установленный срок в будущем.
Банковская сберегательная книжка на предъявителя по сути есть разновидность банковского сертификата (наряду с депозитным и сберегательным сертификатами).
Коносамент — ценная бумага, представляющая собой документ стандартной формы, принятой в международной практике, который содержит условия договора морской перевозки груза, удостоверяющий его погрузку, перевозку и право на получение.
Чек — ценная бумага, удостоверяющая письменное поручение чекодателя банку уплатить чекодержателю указанную в ней сумму денег в течение срока ее действия. Чекодателем является юридическое лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков, а чекодержателем — юридическое лицо, в пользу которого выдан чек.
Варрант — документ, выдаваемый складом и подтверждающий право собственности на товар, находящийся на складе.
Закладная — это именная ценная бумага, удостоверяющая права ее владельца в соответствии с договором об ипотеке (залоге недвижимости), на получение денежного обязательства или указанного в ней имущества.
Инвестиционный пай — именная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд.
Депозитарная расписка — это ценная бумага, свидетельствующая о владении определенным количеством акций иностранного эмитента, но выпускаемая в обращение в стране инвестора; это форма непрямой покупки акций иностранного эмитента.
Производная ценная бумага или дериватив — это бездокументарная форма выражения имущественного права (обязательства), возникающего в связи с изменением цены лежащего в основе данной бумаги биржевого актива. К производным ценным бумагам относятся: фьючерсные контракты (товарные, валютные, процентные, индексные и др.), свободно обращающиеся опционы и свопы:
- фьючерсные контракты (товарные, валютные, процентные, индексные и др. — обязательства купить или продать товар в определенное время в будущем по цене, установленной сегодня). Заключение фьючерсного контракта не является непосредственным актом купли — продажи, т.е. продавец не отдает покупателю свой товар, а покупатель не отдает продавцу свои деньги. Продавец принимает на себя обязательство поставить товар по зафиксированной в контракте цене к определенной дате, а покупатель принимает обязательство выплатить соответствующую сумму денег. Для гарантии выполнения обязательств, вносится залог, сохраняемый посредником, т.е. организацией, проводящей фьючерсные торги. Фьючерс становится ценной бумагой и может в течении всего срока действия перекупаться много раз.
- Опцион — это ценная бумага, представляющая собой контракт, покупатель которого приобретает право купить или продать актив по фиксированной цене в течение определенного срока либо отказаться от сделки, а продавец обязуется по требованию контрагента за денежную премию обеспечить реализацию этого права. Опцион дает право выбора (option), это и дало название данной ценной бумаге. Опцион в отличие от фьючерса, наделяет приобретателя правом, а не обязанностью. Опционы исполняются, если на момент исполнения они являются опционами с выигрышем.
- Свопы представляют собой соглашение между двумя сторонами о проведении в будущем обмена базовыми активами или платежами по этим активам в соответствии с определенными в контракте условиями. Свопы бывают валютные, процентные, фондовые (индексные) и товарные. Свопы имеют ряд существенных преимуществ для инвесторов, главное из которых — возможность инвесторам снизить валютные и процентные риски, получать прибыль на разницу между процентными ставками в разных валютах, снижать расходы по управлению портфелем ценных бумаг.
Свойства ценных бумаг:
Обращаемость — способность покупаться и продаваться на рынке, а также во многих случаях выступать в качестве самостоятельного платежного инструмента.
Доступность для гражданского оборота — способность ценной бумаги быть объектом других гражданских сделок.
Стандартность и серийность.
Документальность — ценная бумага — это всегда документ, и как документ она должна содержать все предусмотренные законодательством обязательные реквизиты.
Регулируемость и признание государством.
Рыночность — неразрывно связаны с соответствующим рынком, являются его отражением.
Ликвидность — способность ценной бумаги быть быстро проданной и превращенной в денежные средства.
Риск — возможности потерь, связанные с инвестициями в ценные бумаги и неизбежно им присущие.
Обязательность исполнения.
Доходность — характеризует степень реализации права на получение дохода владельцем ценной бумаги.
Функции ценных бумаг
Ценные бумаги выполняют ряд общественно значимых функций:
- Несут ярко выраженную информационную функцию, свидетельствуют о состоянии экономики. Стабильные курсы ценных бумаг или их повышение, как правило, свидетельствуют о нормальном экономическом положении.
- Играют важную роль при перетекании капитала между различными сферами экономики (перераспределительная функция).
- Используются для мобилизации временно свободных денежных сбережений граждан (мобилизирующая функция).
- Используются для регулирования денежного обращения (регулирующая функция).
- Банки, предприятия и организации используют ценные бумаги как универсальный кредитно-расчетный инструмент (расчетная функция).
Рынок ценных бумаг
Рынок ценных бумаг — система экономических отношений между теми, кто выпускает и продает ценные бумаги, и теми, кто покупает их. Участниками рынка ценных бумаг являются эмитенты, инвесторы и инвестиционные институты. Предприятия, которые выпускают и продают ценные бумаги, называются эмитентами.
Фондовый рынок — это институт или механизм, сводящий вместе покупателей (предъявителей спроса) и продавцов (поставщиков) фондовых ценностей, т.е. ценных бумаг. Понятия фондового рынка и рынка ценных бумаг совпадают.
Согласно определению, товаром, обращающимся на данном рынке, являются ценные бумаги, которые, в свою очередь, определяют состав участников данного рынка, его местоположение, порядок функционирования, правила регулирования и т.п.
В рыночной экономике рынок ценных бумаг является основным механизмом перераспределения денежных накоплений. Фондовый рынок создает рыночный механизм свободного, хотя и регулируемого, перелива капиталов в наиболее эффективные отрасли хозяйствования. 3