Задачи по финансовым рынкам экзамен

Экзаменационные
задачи по дисциплине «Рынок ценных
бумаг»

1. Облигация номиналом
   1000 руб. была продана владельцем при 10%
   годовых через 140 дней после очередного
   процентного дня (дня выплаты по купону).
   Требуется определить купонный доход
   продавца.

Решение: Рн=1000,
I=10%, t=140дн. Опред. Дкуп

Дкуп=Рн*(I/100)*(t/360)=1000*(10/100)*(140/360)=38р.

1. Требуется
   определить, через какой срок должно
   происходить погашение облигации, если
   ее номинальная стоимость 250 руб., купонная
   ставка 5%, погашение по номиналу, а
   выплаты по купонам составили 50%.

Решение: Рн=250 руб.,
Iкуп=5%, Дск=50%. Опред. П

П=(Дск/Дгод.)

Дгод.=Рн*(Iгод/100)=250*(5/100)=12,5
руб.

Дск=Рн*(50/100)=250*(50/100)=125
руб.

П=125/12,5=10лет

1. Наращенная
   стоимость облигации номиналом 250 руб.
   в момент погашения в 1,5 раза превышает
   ее номинал, срок обращения 3 года.
   Определить годовую купонную ставку.

Решение: Рн=250,
С=1,5*Рн, П=3г Опред.Iкг

С=Рн+Рн*I/100*П

1,5*Рн=
Рн*(1+I/100)*П

1+(I/100*П)=1,5

I=1,5-1/П*100=1,5-1/3*100=17%

1. Государственные
   облигации Федерального займа номиналом
   1000 руб. и сроком обращения 3 года продаются
   по курсу 80,5. Какова доходность ее
   погашения в конце срока?

Решение:Рн=1000,
П=3г, К=80,5%. Опред. Д, I

К=Рр/Рн*100

Рр=Рн*К/100=1000*80,5/100=805

Д=Рн-Рр=1000-805=195р

I=Д/Рн*П*100=195/1000*3*100=6,5%

1. Облигации номиналом
   1000 рублей имеют купонный доход 8% годовых.
   Определит величину годового текущего
   дохода.

Решение:
Д=Рн*I/100=1000*8/100=80р

1. Номинал облигации
   250 рублей, годовой купонный доход — 5%,
   погашение через три года, куплена на
   рынке с дисконтом 10%. Определить:

• текущую доходность;

• совокупную годовую
  доходность;

• совокупную
  доходность за три года.

Решение: Рн=250р,
Iгод.=5%, П=3 г, Iд=10%. Опред. Дт, Дсг, Iс.

1. Рр-цена рыноч. в
   момент пок.=Рн*(100-Iд/100)=250*(100-10/100)=225р.

2. Дт=Рн*Iг/100=250*5/100=12,5
   р.г.

3. Дкап=Рн-Рр=250-225=25р.

4. Дсг=Дт+Дкап=12,5+25=37,5р

5. Дкуп=Дт*3=12,5*3=37,5р.

6. Дс
   3г=Дкуп+Дкап=37,5+25=62,5р

7. Ic=(Дс
   3г/Рн*П)*100=(62,5/250*3)*100=8,3%

1. Акции
   номиналом 10 руб. продавались в начале
   года по рыночной (курсовой) стоимости
   в 30 руб. Объявленный дивиденд составлял
   10% годовых. Определите годовую сумму
   дивиденда и реальную доходность по
   уровню дивиденда

Решение: Рн=10,
Рпрод=30, I=10%. Опред. Дс, Iс

1. Дд= Рн*Iд/100=10*10/100=1р

2. Ддоп=Рпрод-Рн=30-10=20р

3. Дс=Дд+Ддоп=1+20=21р

4. Ic=
   Дс/Рн*100=21/10*100=210

1. Акция с дивидендной
   ставкой 20% и номиналом 200 руб. продана
   через год по цене 300 руб. Определить
   абсолютную величину дохода и доходность
   акции.

Решение: Рн=200,
I=20%, Рр=300. Опред. Дс, Iс

1. Дд=Рн*Iд/100=200*20/100=40

2. Ддоп=Рр-Рн=300-200=100

3. Дс=Дд+Ддоп=40+100=140

4. Iс=Дс/Рн*100=140/200*100=70

1. Акции
   номиналом 100 руб. были купены по цене
   150 руб. в количестве 100 штук и проданы
   через три года по цене 200 руб. за акцию.
   Дивиденды по акциям составляли: в первый
   год – 15%, во второй год – 20% и в третий
   год -25%. Определить доход и доходность
   по операциям.

Решение: Рн=100,
Рпок=150, N=100, Рпрод=200, I1=15%,I2=20%,I3=25%. Опред.
Д, Ic1,Ic2,Ic3

Закц=Рпок*N=150*100=15000

1. Курсовая цена
   акции, которая была размещена по номиналу
   300 руб., в первый год после эмиссии
   составляла 500 руб. Определить дополнительный
   доход и доходность акции, а также
   совокупный доход и совокупную доходность
   по акции, если величина дивиденда 20%.

Решение: Рн=300р,
Рр=500р, Iд=20%. Опред. Ддоп, Iа,Дсов, Ic

1. Ддоп=Рр-Рн=500-300=200

2. Ддив=Рн*20%=300*20/100=60р

3. Дсов=Ддив+Ддоп=60+200=260р

4. Iа=Д/Рн*100%=I(без
   учета див.)=Ддоп/Рн*100=200/300*100=66%

5. Iсов=Дсов/Рн*100=260/300*100=87%

1. Акция номиналом
   600 руб. приобретена за 800 руб. и продана
   через год по цене 900 руб. Ставка дивиденда
   за год составила 15%. Определить: дивиденд,
   дополнительный доход, совокупный доход,
   совокупную доходность и рендит.

Решение: Рн=600,
Рпок=800, Рпрод=900, Iд=15%.
Опред. Дд, Ддоп, Дсов, Iс, R

1. Дд=Рн*Iд/100=600*15/100=90р

2. Ддоп=Рпрод-Рпок=900-800=100

3. Дсов=Дд+Ддоп=90+100=190

4. Iс=Дсов/Рн*100=190/600*100=32%

5. R=Дсов/Рпок*100=190/800*100=24%

1. Инвестор,
   обеспокоенный падением курса акций,
   чтобы застраховать себя от потерь,
   покупает 100 акций компании Б по курсу
   96 руб. за акцию и продает опцион «колл»
   на них со сроком истечения через месяц
   и ценой исполнения 85 руб. за 1700 руб.
   Требуется определить, понесет ли
   инвестор убытки, если курс акций В
   упадет ниже 79 руб. Какова будет прибыль
   инвестора, если цена акций на рынке
   будет равна 85 руб. и опцион будет
   исполнен?

Решение: N=100,
Pпок=96,
Допц=1700, Ра оп=85, Рка 2=79

1. Закц=Рпок*N=96*100=9600

2. Вак 79=Рка 2*N=700

3. Дсов=Вак79+Допц-Закц=7900+1700-9600=0

При падении цены
акций ниже 79 руб. инвестор понесет
убытки

1. Вак 85=Ра оп*N=8500

2. Дсов=8500+1700-9600=600

Прибыль инвестора
составит 600 руб.

1. Допустим,
   рыночный курс акций компании В составляет
   30 долл. Инвестор приобретает опцион на
   покупку акций (100 штук) по курсу 35 долл.,
   премия – 200 долл., срок действия опциона
   3 месяца. Если к концу действия опциона
   рыночная цена акции составит 50 долл.,
   какова будет суммарная прибыль на
   опцион. Если курсовая цена акции на
   рынке будет равна 30 дол., каков будет
   убыток инвестора?

Решение: Рр=30,
N=100, Рпок=35, Пр=200, t=3м=90дн, Ра оп=50, Р уб=30

1. Закц=Рпок*N=35*100=3500р

1. Определить
   абсолютный доход и доходность сертификата
   номиналом 10 тыс. руб., размещенного под
   10% годовых на 3 месяца.

Решение: Рн=10000,
I=10%, t=90дн. Опред.
Д,
I

Д=Рн*I/100*t/360=10000*10/100*90/360=250р

I=Д/Рн*100=250/10000*100=2,5%

1. Депозитный
   сертификат сроком обращения 6 месяцев
   и доходом 8% годовых выпущен с номиналом
   1 млн. руб. Определить абсолютный доход
   и доходность сертификата за срок займа.

Решение: Рн=1 млн.р.,
t=6м=180дн, I=8%. Опред. Д, Iср.з

Д=Рн*I/100*t/360=1000000*8/100*180/360=40000р

I=Д/Рн=40000/1000000*100=4%

1. Депозитный
   сертификат дисконтного типа номиналом
   1 млн. руб. куплен за 6 мес. До погашения
   и продан через 4 месяца. Учетные ставки
   на момент покупки и продажи составили
   соответственно 8% и 6% годовых. Определить
   цену покупки и продажи сертификата.

Решение: Рн=1000т.р.,
Уст 6м=8%, Уст 4м=6%. опред. Рц.пок, Рц.прод.

Рц.пок.=Рн*(100-Уст/100)=1000*(100-8/100)=920
т.р.

Рц.прод.=1000*(100-6/100)=940т.р.

1. Вексель со сроком
   обращения 90 дней номиналом 10000 руб.
   размещается под 10% годовых. Требуется
   определить доход.

Решение: Рн=10000,
I=10%,t=90. Опред. Д

Д=Рн*I/100*t/360=10000*10/100*90/360=250р.

1. Простой 90-дневный
   вексель на сумму 10 тыс. руб., датированный
   10 марта текущего, был учтен банком 5 мая
   по ставке 10%. Определите, какую сумму
   получит векселедержатель и какова
   величина дисконта в пользу банка.

Решение: Рн=10000,
I=10%, t=90, Двып=10.03, Дуч=05.05. Опред. Дв, Дбанк

Д=Рн*I/100*t/360

t1=56дн

tбанк=t-t1=90-56=34

Дв==10000*10/100*56/360=156р

Дбанк==10000*10/100*34/360=94р

1. Определите доход
   по 90-дневному векселю номиналом 10 тыс.
   руб. размещенному под 10% годовых.

Решение:Рк=10т.р.,
I=10%, t=90дн. опред. Д

Д=Рн*(I/100)*(t/360)=10000*(10/100)*(90/360)=250

Данная
работа скачена с сайта http://www.vzfeiinfo.ru
ID
работы: 31083

1. Облигация номиналом
   1000 руб. была продана владельцем при 15%
   годовых через 150дней после очередного
   процентного дня (дня выплаты по купону).
   Требуется определить купонный доход
   продавца.

Решение: Рн=1000,
I=15%, t=150. Опред. Дк

Дк=Рн*I/100*t/360=1000*15/100*150/360=63р

Данная
работа скачена с сайта http://www.vzfeiinfo.ru
ID
работы: 31083

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #

Задания с решением по дисциплине «Финансовый рынок»

Задание 1

Определить ожидаемую норму доходности, если безрисковая ставка составляет 12,5%, премия за риск 8%, а β-коэффициент систематического риска равен 0,82. Сделайте выводы.

Решение:

Нg = RБ + β*σ ,

где: Нg – ожидаемая норма доходности, %;

RБ – безрисковая ставка (премия), %;

β – коэффициент систематического риска;

σ – ставка (премия) за риск, %.

Нg = 12,5+ 0,82*8 = 19,06 (%)

Таким образом, ожидаемая норма доходности составила 19,06%

Если β – коэффициент систематического риска больше 1, то риск увеличивается и наоборот. На ожидаемую норму доходности наибольшее влияние оказывает безрисковая ставка, увеличивая получаемое значение.

Задание 2

Ожидаемая норма доходности составляет 12%, безрисковая премия 3,6%, β-коэффициент систематического риска 1,0. Определить премию за риск. Сделайте выводы.

Решение:

Нg = RБ + β*σ ,

где: Нg – ожидаемая норма доходности, %;

RБ – безрисковая ставка (премия), %;

β – коэффициент систематического риска;

σ – ставка (премия) за риск, %.

σ = ;

σ = = 8,4 (%)

То есть, премия за риск составила 8,4%

Наибольшее влияние на премию за риск оказывает безрисковая ставка. Коэффициент систематического риска равен 1, таким образом риск достаточно велик.

Задание 3

Ожидаемая норма доходности составляет 13,8%, безрисковая премия 7,8%. Премия за риск 6%. Определить β-коэффициент систематического риска. Сделайте выводы.

Решение:

Нg = RБ + β*σ ,

где: Нg – ожидаемая норма доходности, %;

RБ – безрисковая ставка (премия), %;

β – коэффициент систематического риска;

σ – ставка (премия) за риск, %.

β = ;

β = = 1

0,01 – коэффициент пропорциональности.

Таким образом, β-коэффициент систематического риска составил 1, что является весьма высоким показателем. Наибольшее влияние оказала безрисковая ставка.

Задание 4

Курс доллара США равен 8,07 грн., безрисковая ставка на три месяца в национальной валюте 20%, а по доллару США она составляет 9%. Определить трехмесячный форвардный курс. Курс евро равен 11,63 грн., безрисковая ставка на три месяца в национальной валюте 26%, а в евро 13%. Определить форвардный курс. Сравнить выгодность этих двух операций и сделать выводы.

Решение:

где: F – форвардная цена валюты;

rn – ставка без риска по депозиту в национальной валюте;

rd — ставка без риска по депозиту в иностранной валюте;

t – период вложения средств на депозит.

Найдем трехмесячный форвардный курс:

С точки зрения доходности необходимо заключить договор при курсе доллара равном 8,07 грн. поскольку через три месяца форвардный курс составит 8,29 грн.

С точки зрения доходности необходимо заключить договор при курсе евро равном 11,63 грн. поскольку через три месяца форвардный курс составит 12,00 грн.

Операцию выгоднее заключить в евро, так как доходность больше, а риск меньше (безрисковая процентная ставка больше).

Задание 5

Выберите наилучший вариант вложения свободных финансовых ресурсов в акции на основе приведенных данных:

Показатели	Акция «А»	Акция «Б»	Акция «В»
1.Ожидаемая рентабельность инвестиций, %	25	20	19
2. Среднеквадратическое (стандартное) отклонение (σ А) рентабельности инвестиций	16	11	8
3. Коэффициент корреляции К (RA, RМ) между нормой доходности плановых инвестиций и средней нормой доходности по рынку в целом, %	0,90	0,80	0,77
4. Среднеквадратическое отклонение (σ М) рентабельности инвестиций на рынке в целом, %	11	11	11
5. Средняя доходность диверсифицированного портфеля на рынке капиталов (RМ), %	17	17	17
6. Безрисковая процентная ставка на рынке капиталов (i), %	5	5	5

Сделайте необходимые расчеты и пояснения. Обоснуйте свой выбор.

Решение:

βA = (σA*K(RA;RM)) / σM;

где: САРМ (RA) – ожидаемая (прогнозируемая) равновесная рентабельность инвестиций, %;

i – безрисковая ставка га рынке капиталов, %;

RM – средняя доходность диверсифицированного портфеля на рынке капиталов, %;

βA – коэффициент систематического риска, характерный для определенного вида актива;

σA – среднеквадратическое (стандартное) отклонение рентабельности инвестиций, %;

σM – среднеквадратическое отклонение рентабельности на рынке в целом, %;

K(RA;RM) – коэффициент корреляции между нормой доходности плановых инвестиций и средней нормой доходности по рынку в целом, %.

Ожидаемая равновесная рентабельность инвестиций согласно модели САРМ для акций «А» составит:

β = (16*0,9*0,01) / 0,11 = 1,31

САРМ (RА) = 5+(17-5)*1,31 = 20,72%

Для акций «Б»:

β = (11*0,8*0,01)/0,11 = 0,8

САРМ (RА) = 5+(17-5)*0,8 = 14,6%

Для акций «В»:

β = (8*0,77*0,01)/0,11 = 0,56

САРМ (RА) = 5+(17-5)* 0,56 = 11,72%

В соответствии с правилом принятия инвестиционных решений следует вложить средства в акции «В», так β – коэффициент систематического риска меньше, чем при вложении в другие виды акций. Но для получения большего дохода наилучшим вариантом вложения свободных финансовых ресурсов будет вложение в акции «А».

Задание 6

Гражданин Дубчик С. В. рассматривает два альтернативных варианта приобретения автомобиля. Стоимость автомобиля 100 тыс. грн. Первый вариант. Взять кредит в банке под 21% годовых сроком на 3 года с равными ежемесячными платежами, плюс разовая комиссия в размере 1,2% от стоимости автомобиля, плюс ежемесячная страховка в размере 0,4% стоимости автомобиля, плюс обязательное условие вложения собственных средств не менее 50% стоимости автомобиля. При выполнении указанных условий автомобиль может быть оформлен в залог банка и передан для пользования гр. Дубчику C. В.

Второй вариант накопить средства для приобретения такого автомобиля. Для этого воспользоваться депозитной программой одного из банков, где предлагается 17,5% годовых с ежемесячным начислением процентов и их капитализацией. При этом депозитная программа предусматривает ежемесячное пополнение на сумму до 8 тыс. грн. Гр. Дубчик на момент принятия решения имел 45 тыс. грн. Свободных средств. Ежемесячные доходы гр. Дубчика составляли 6,5 тыс. грн. На пополнение депозита и выплату кредита он может выделить ежемесячно 3 тыс. грн.

Определить какой из двух вариантов получения автомобиля более предпочтителен для гр. Дубчика С. В. Правильно ли поступит гр. Дубчик, если выберет первый вариант решения задачи? Какой срок понадобится гр. Дубчику для приобретения автомобиля, если он выберет второй вариант? Сможет ли гр. Дубчик своевременно погасить кредит? Сформулируйте необходимые выводы. При расчетах инфляцией можно пренебречь.

Решение:

Для простых процентов: FV = PV * (1+r)t

где: FV — будущая стоимость денег;

PV – первоначальная стоимость денег;

r – ставка начисления;

t – количество лет начисления.

Для сложных процентов: : FV = PV * (1+r / m)t*m

где: m – количество внутригодовых начислений.

Для первого варианта:

FV пр.= 55*(1+0,21)3 = 97,44 тыс. грн.

FV сл.= 55*(1+0,21/12)3*12 = 103,4 тыс. грн.

Ежемесячная страховка в размере 0,4% стоимости автомобиля, то есть 0,4 тыс. грн. в месяц, итого за три года: 0,4*36=14,4 (тыс. грн)

Единоразовая комиссия составила 1,2 тыс. грн

Таким образом в месяц нам необходимо будет вносить сумму в размере:

(97,44+1,2+14,4) / 36 = 3,14 тыс. грн

Для второго варианта:

FV пр.= 45*(1+0,175)3 = 73,00 тыс. грн

FV сл.= 45+(1+0,175/12) 36 = 75,6 тыс. грн

Другие условия брать во внимание не стоит смысла, так как гр. Дубчик все равно не получит необходимой ему суммы (100 тыс. грн) ни при сложных, ни при простых процентах.

Если гр. Дубчик возьмет в банке кредит, то ему необходимо будет вносить сумму в размере 3,14 тыс. грн, но на выплату кредита он может выделить ежемесячно 3 тыс. грн, таким образом, ему не хватает 140 грн. в месяц. Возможно гр. Дубчику следует сократить определенные статьи расходов своего бюджета, для того чтобы выделить необходимые 140 грн. для ежемесячного погашения кредита. Учитывая то, что гр. Дубчик имеет достаточно стабильный и высокий уровень дохода (6,5 тыс. грн), то такой вариант для него является вполне приемлемым.

Задание 7

Гражданин Сидоренко А. В. принял решение за 4 года накопить средства на автомобиль стоимостью 70 тыс. грн. На момент принятия такого решения у него было 35 тыс. грн. свободных средств. Какое он должен принять инвестиционное решение чтобы реализовать свою цель, если в качестве основных инвестиционных инструментов ему доступны: а) банковский депозит; б) корпоративные облигации; в) растущие акции; г) ценные бумаги Минфина Украины.

Показатели	Банковский депозит	Корпоративные облигации	Акции	Ценные бумаги Минфина Украины
1.Минимальная норма доходности без учета риска, %	16	16	16	16
2. β-коэффициент систематического риска	0,98	1,18	1,35	1,05
3. Премия за риск, %	7,5	10,2	15,4	1,5
4. Предусмотрены внутригодовые начисления	1 раз в квартал	1 раз в полугодие	—	1 раз в месяц

Решение:

Нg = RБ + β*σ ,

где: Нg – ожидаемая норма доходности, %;

RБ – безрисковая ставка (премия), %;

β – коэффициент систематического риска;

σ – ставка (премия) за риск, %.

FV = PV * (1+r / m)t*m

где: FV — будущая стоимость денег по сложным процентам с внутригодовыми начислениями;

PV – первоначальная стоимость денег;

m – количество внутригодовых начислений (от 1 до 12);

r – ставка начисления. Равна ожидаемой доходности вложений (Нg);

t – количество лет начисления (4 года).

Определим ожидаемую норму доходности (она равна ставке начисления):

Нg банк. депозит = 0,16+0,98*0,075 = 0,233 (%)

Нg копрор. облигации = 0,16+1,18*0,102 = 0,280 (%)

Нg акции = 0,16+1,35*0,154 = 0,368 (%)

Нg ц. б. Минфина Укр. = 0,16+1,05*0,015 = 0,176 (%)

Определим будущую стоимость денег по сложным процентам с внутригодовыми начислениями:

FV банк. депозит = 35 * (1+0,233/4)4*4 = 86,59 тыс. грн

FVкопрор. облигации =35 * (1+0,280/2)4*2 = 99,84 тыс. грн

FV акции = 35* (1 + 0,368)4 = 122, 58 тыс. грн

FV ц. б. Минфина Укр. = 35 * (1 + 0,176 / 12)4*12 = 70,40 тыс. грн

Для достижения инвестиционной цели гражданин Сидоренко может выбрать любой инвестиционный инструмент, так как во всех четырех случаях будущая стоимость выше необходимой ему для покупки автомобиля 70 тыс. грн.

Если рассматривать наименее рисковый проект вложения денежных ресурсов, то следует выбрать банковский депозит, поскольку он обуславливает стабильное начисление процентов основной суммы и ее капитализацию. Но наиболее прибыльным инвестиционным инструментом выступают акции, но и в то же время наиболее рисковым.

Тема: Задачи по Финансовому рынку Вариант 4

Раздел: Бесплатные рефераты по финансовым рынкам

Тип: Контрольная работа | Размер: 31.67K | Скачано: 191 | Добавлен 21.11.14 в 04:12 | Рейтинг: 0 | Еще Контрольные работы

ЗАДАНИЕ 1

Номинал акции составляет А грн. Цена ее продажи на рынке в нынешнее время – 8,5 грн. Инвестор хочет приобрести акцию, потому что предполагает, что при продаже акции через 1 год рыночная цена может составить 9 грн. Дивиденды по акции составляют Б% от номинала и остаются неизменными на протяжении всех лет владения. Минимально необходимая норма прибыли по другим инвестициям составляет 16%. Определить реальную рыночную стоимость акции в нынешнее время и сделать вывод о целесообразности ее приобретения.

А= 7,5;     Б=13

РЕШЕНИЕ

Рассчитаем размер дивидендов, выплачиваемых по заданной акции:

D=N∙d

D – размер дивидендов, грн.;

N – номинал акции, грн.;

d – дивиденды по акции, %.

D=7,5∙13%=0,975

Чтобы найти рыночную стоимость акции, воспользуемся формулой:

PV= (D+P)/〖(1+r)〗^n

PV – реальная рыночная стоимость акции, грн.;

Р – цена продажи акции на рынке, грн.;

r – минимально необходимая норма прибыли по альтернативным вложениям, %;

n – срок владения акцией, лет.

PV= (0,945+8,5)/(1+16%)^1 =9,445/1,16=8,14

ВЫВОД: реальная рыночная стоимость акции составляет 8,14 грн. Стоимость ниже ее нынешней цены продажи, операцию нельзя считать целесообразной.

ЗАДАНИЕ 2

Простой 90-дневный вексель на сумму В грн, датированный 3 августа текущего года, который банк учитывает 1 октября по ставке Г%. Подсчитать, какую сумму получит владелец векселя при учете векселя в банке.

В = 4000;    Г = 8

РЕШЕНИЕ

Дата векселя – 3 августа, дата учета банком – 1 октября. Соответственно, срок векселя равен: 29+30=59 дней.

Исходя из этого, сумма, которую получит владелец. равна:

С=S-  (S∙r∙n)/365

C – сумма, которую получит владелец, грн.

S – сумма векселя, грн.;

r – ставка, по которой банк учитывает вексель, %;

n – срок до погашения векселя, дни.

С=4000-  (4000∙8%∙(90-59))/365=4000-9920/365=3972,82

ВЫВОД: владелец векселя получит 3972,82 грн. при учете векселя в банке.

ЗАДАНИЕ 3

Инвестор купил привилегированную акцию за А грн., номинал которой составляет 5 грн. Установленный размер дивидендов по ней составляет 23%. Минимально необходимая норма прибыли на рынке по альтернативным вложениям – Б%. Определить рыночную стоимость акции и прибыльность соглашения для инвестора.

А= 7,5;     Б=13

РЕШЕНИЕ

Рыночную стоимость акции найдем по такой формуле:

V_рын=(P∙D)/i

Vрын – рыночная стоимость акции, грн.;

P – цена покупки акции, грн.;

D – установленный размер дивидендов по акции, %;

i – минимально необходимая норма прибыли на рынке, %.

V_рын=(7,5∙23%)/(13%)=13,27

Прибыльность акции (доходность):

d= (N∙D)/V_рын

d – прибыльность акции, %;

N – номинал акции, грн..

d= (5∙23%)/13,27=9

ВЫВОД: рыночная стоимость акции равна 13,27 грн. Ее прибыльность составляет 9%, что значительно меньше минимально необходимой прибыльности по акции. В результате данного соглашения инвестор понесет убытки

ЗАДАНИЕ 4

Владелец векселя поставил его на учет в банке за Д месяцев до срока погашения и получил Ж млн. грн. Учетный процент банка – 28%. Определите номинальную стоимость векселя.

Д = 1,5;    Ж=6,428

РЕШЕНИЕ

Номинальная стоимость векселя рассчитывается так:

N= C/(1-n/T∙r)

N – номинальная стоимость векселя, млн. грн.;

С – сумма, которую получил владелец при учете векселя, млн. грн.;

n – срок до погашения векселя, мес.;

T – полный годовой фонд времени, мес.;    

r – учетный процент банка, %.

N= 6,425/(1-1,5/12∙28%)=6,425/0,965=6,658

ВЫВОД: номинальная стоимость заданного векселя равна 6,658 млн. грн.

ЗАДАНИЕ 5

Размер кредита, полученного фирмой на срок З месяцев, равен К тыс. грн. Сумма возвращения кредита – 800 тыс. грн. Определить простую процентную и учетную ставку кредита.

З=10;   К=540

РЕШЕНИЕ

Простая процентная ставка кредита рассчитывается так:

i= (S-C)/(С∙n/T)

Учетная ставка кредита:

d= (S-C)/(S∙n/T)

i – простая процентная ставка кредита, %;

d – учетная ставка кредита, %;

S – сумма возвращения кредита, тыс. грн.;

C – сумма кредита, тыс. грн.;

n – срок кредитования, мес.;

T – полный годовой фонд времени, мес.

i= (800-540)/(540∙10/12)=340/450=0,756

d= (800-540)/(800∙10/12)=340/666,67=0,51

ВЫВОД: простая процентная ставка по кредиту равна 75,6%, а учетная ставка составляет 51%.

ЗАДАНИЕ 6

Уставной капитал акционерного общества в размере Л ден. единиц разделен на 900 обычных и 100 привилегированных акций. Предусмотренный размер прибыли к распределению между акционерами – М ден. единиц. Фиксированная ставка дивиденда по привилегированным акциям – 18%. Определить, на получение какого дивиденда может рассчитывать владелец обычной и привилегированной акции.

Л= 13000;   М=2600

РЕШЕНИЕ

Вначале найдем каким номиналом обладают акции:

N= УК/n

N – номинал акции, ден. единиц;

УК – уставной капитал акционерного общества, ден. единиц;

n – количество выпущенных акций, шт.

N= 13000/(900+100)=13

В условии дана ставка дивиденда по привилегированным акциям, поэтому размер дивидендов составит:

D_(прив.)=N∙d_прив

D_(прив.) – дивиденды по привилегированным акциям, ден. единиц;

N – номинал акции, ден. единиц;

dприв – ставка дивидендов по привилегированным акциям, %.

D_(прив.)=13∙18%=2,34

Таким образом, дивиденды по обычным акциям будут равны:

D_(об.)=(П-D_(прив.)∙n_(прив.))/n_(об.)

D_(об.) – дивиденды по обычным акциям, ден. единиц;

П – прибыль к распределению, ден. единиц;

nоб – количество обычных акций, шт.

D_(об.)=(2600-2,34∙100)/900=2366/900=2,63

ВЫВОД: дивиденды по привилегированным и обычным акциям равны 2,34 ден. единиц и 2,63 ден. единиц соответственно.

ЗАДАНИЕ 7

Определите доходность облигации к сроку погашения. Номинал – 1000 ден. единиц, купонная ставка – Н%, срок – П лет. Текущая цена к сроку погашения: а) 1000 ден. единиц; б) 920 ден. единиц; в) 1020 ден. единиц.

Н = 12;   П=7

РЕШЕНИЕ

Чтобы рассчитать доходность облигации, применим формулу:

d=((N-Ц)/t+К∙N)/(((N+Ц))/2)

d – доходность облигации, %;

N – номинал облигации, ден. единиц;

К – значение купонной ставки, %;

t – срок облигации, лет;

Ц – текущая цена к сроку погашения, ден. единиц.

Теперь можно подставить данные из условия:

а) текущая цена 1000 ден. единиц:

d= ( (1000-1000)/7+12%∙1000)/(((1000+1000))/2)=12%

б) текущая цена облигации – 920 ден. единиц:

d= ( (1000-920)/7+12%∙1000)/(((1000+920))/2)=13,7%

в) текущая цена – 1020 ден. единиц:

d= ( (1000-1020)/7+12%∙1000)/(((1000+1020))/2)=11,6%

ВЫВОД: доходность облигации составит: а) при цене 1000 ден. единиц — 12%; б) при цене 920 ден. единиц – 130,7; в) при цене 1020 ден. единиц – 11,6%.

ЗАДАНИЕ 8

Определите полную реализационную доходность операции. Номинал – 1000 ден. единиц, срок – Р лет, купон – 8%, которые владелец по мере получения реинвестировал по ставке 7%. Владелец приобрел облигацию на вторичном рынке за С ден. единиц.

Р=3;   С=940

РЕШЕНИЕ

Перед тем, как рассчитать полную реализационную доходность операции, рассчитаем размер полученных доходов:

w=N∙K∙ 〖(1+r)〗^n/r+(N-Ц)

w – полученные доходы по операции, ден. единиц;

N – номинал облигации, ден. единиц;

К – купон по облигации, %;

r – ставка реинвестирования, %;

n – срок облигации, лет;

Ц – цена приобретения облигации на вторичном рынке, ден. единиц.

w=1000∙8%∙ (1+7%)^3/(7%)+(1000-940)=80∙17,5+60=1460

Полную реализационную доходность заданной облигации найдем так:

d=√(n&1+w/Ц)-1=∛(1+1460/940)-1=0,367

ВЫВОД: полная реализационная стоимость облигации равна 36,7%.

ЗАДАНИЕ 9

Облигации без срока погашения имеют Т% ежегодный доход, который выплачивается ежеквартально. Номинал облигации Ф ден. единиц, ставка размещения – 15%. Определите цену облигации.

Т=17;    Ф=1250

РЕШЕНИЕ

Так как по условию задачи выплата процентов происходит ежеквартально, то есть 4 раза в год, то цену облигации найдем по формуле:

Ц= (w∙N)/(n∙(√(n&1+r)-1))

Ц – цена облигации, ден. единиц;

w – ежегодный доход по облигации, %;

N – номинал облигации, ден. единиц;

n – количество начислений дохода в год, раз;

r – ставка размещения облигации, %.

Ц= (17%∙1350)/(4∙(∜(1+15%)-1))=229,5/0,754=304,38

ВЫВОД: цена облигации составляет 304,38 ден. единиц.

ЗАДАНИЕ 10

Банк выпустил облигации со сроком погашения через 10 лет. Начисление процентов на номинал – 6% годовых. Выплата процентов и номинальной стоимости совершается при погашении. Определите прибыльность облигации (ставку размещения), если ее первоначальный курс во время реализации составлял Ц%.

Ц=112

РЕШЕНИЕ

Ставка размещения представляет собой прибыльность облигации, которую можно рассчитать по формуле:

r=((1+i)/K)^n

r – ставка размещения (прибыльность облигации), %;

i – проценты, начисляемые на номинал, %;

К – первоначальный курс облигации во время реализации, %;

n – срок погашения облигации, лет.

r=((1+6%)/(112%))^10=57,7

ВЫВОД: ставка размещения (прибыльность облигации) равна 57,7%.

ЗАДАНИЕ 11

По приведенным данным постройте взвешенный по рыночной капитализации индекс со значением в базовом периоде 1000.

Компания	Число акций в выпуске	Цена акции, дол
А	1000000	2,5
В	5000000	1,75
С	10000000	0,8
Д	8000000	1,6
Е	7500000	3

Подсчитайте значение индекса по таким новым ценам на акции:

А=3,1;  В=1,35;  С=1,4;  Д=1,35;  Е=2,70.

РЕШЕНИЕ

Чтобы рассчитать индекс, взвешенный по рыночной капитализации, используем формулу:

I= (∑▒〖n∙Ц_нов 〗)/(∑▒〖n∙Ц_баз 〗)∙I_0

I — индекс, взвешенный по рыночной капитализации, %;

Ц_баз – цена акции в базовом периоде, дол.;

Ц_нов – цена акции в базовом периоде, дол.;

n – число акций в выпуске, шт.;

I0 – индекс базового периода, %.

I= (1∙3,1+5∙1,35+10∙1,4+8∙1,35+7,5∙2,7)/(1∙2,5+5∙1,75+10∙0,8+8∙1,6+7,5∙3)∙1000= 54,9/54,55∙1000=1006,42

ВЫВОД: индекс, взвешенный по рыночной капитализации, равен 1006,42%.

0

21.11.14 в 04:12
Автор:zmejuka

---

Понравилось? Нажмите на кнопочку ниже. Вам не сложно, а нам приятно).

---

Чтобы скачать бесплатно Контрольные работы на максимальной скорости, зарегистрируйтесь или авторизуйтесь на сайте.

Важно! Все представленные Контрольные работы для бесплатного скачивания предназначены для составления плана или основы собственных научных трудов.

---

Друзья! У вас есть уникальная возможность помочь таким же студентам как и вы! Если наш сайт помог вам найти нужную работу, то вы, безусловно, понимаете как добавленная вами работа может облегчить труд другим.

Добавить работу

---

Если Контрольная работа, по Вашему мнению, плохого качества, или эту работу Вы уже встречали, сообщите об этом нам.

---

Добавление отзыва к работе

Добавить отзыв могут только зарегистрированные пользователи.

---

Аттестаты ФСФР Экзамены ФСФР Общение CFA Полезное

Добро пожаловать на форум, Гость Решение задач по экзамену 1.0 (1 чел.) (1) гость Если у кого-нибудь есть проблемы в решении задач, пишите! Разберемся вместе! Спасибо сказали: stan Пожалуйста помогите решить задачи 9.2.56, 9.2.63-9.2.65,9.1.82-9.1.83 Код вопроса: 9.2.56 Инвестору выплачивается пятилетний аннуитет. В расчете на год платеж составляет 1 000 руб., однако платежи осуществляются через каждые полгода. Инвестор размещает получаемые суммы под 8% годовых до истечения аннуитета. Определить будущую стоимость аннуитета. Ответ: B. 6 003,05 руб. FV = 1000/2 * (1 + 1,04 + 1,04^2 + 1,04^3 + 1,04^4 + 1,04^5 + 1,04^6 + 1,04^7 + 1,04^8 + 1,04^9) = 1000/2 * [(1+0,08/2)2*5 – 1] / 0,08/2 = 6003,05 руб. Код вопроса: 9.2.63 Номинал облигации 1 000 руб., купон 10%, выплачивается два раза в год. До погашения облигации 2 года. Определить цену облигации, если ее доходность до погашения должна составить 8%. Ответ: C. 1 036,3 руб. Купон = 1000*0,10 / 2 = 50 руб., определим цену облигации через современную стоимость будущих доходов (выплат) по облигации P = 50 / 1,04 + 50 / 1,04^2 + 50 / 1,04^3 + (1000+50) / 1,04^4 = 1036,3 руб. Код вопроса: 9.2.64 Номинал облигации 1 000 руб., купон 10%, выплачивается один раз в год. До погашения облигации 15 лет. Определить цену облигации, если ее доходность до погашения должна составить 11,5%. Ответ: A. 895,05 руб. Определим цену облигации как сумму современных стоимостей номинала и аннуитета (в виде купонных выплат) P = 1000 / (1+0,115)^15 + 1000*0,10 * [1 – 1/(1+0,115)^15] / 0,115 = 895,05 руб. Код вопроса: 9.2.65 Номинал облигации 1 000 руб., купон 10%, выплачивается два раза в год. До погашения облигации 6 лет. Определить цену облигации, если ее доходность до погашения должна составить 8,4% годовых. Ответ: B. 1 074,22 руб. Определим цену облигации как сумму современных стоимостей номинала и аннуитета (в виде купонных выплат) P = 1000 / (1+0,084/2)^(2*6) + 1000*0,10/2 * [1 – 1/(1+0,084/2)^(2*6)] / 0,084/2 = 1074,22 руб. Код вопроса: 9.1.82 Курс акции компании А составляет 45 руб., доходность равная риску инвестирования в акцию 15%. На акцию был выплачен дивиденд 2 руб. Определить темп прироста будущих дивидендов, если он предполагается постоянным. Ответ: A. 10,11% Определим темп прироста будущих дивидендов из модели «постоянного роста дивидендов» g = (P*r – div0) / (P + div0) = (45*0,15 – 2) / (45 + 2) = 0,1011 Код вопроса: 9.2.83 Доходность равная риску инвестирования в акцию компании А 20%. В течение предыдущих девяти лет по акции выплачивались дивиденды. За этот период дивиденд вырос с 1,5 руб. до 3 руб. Предполагается, что темп прироста будущих дивидендов сохранится на том же уровне. Определить курс акции. Ответ: C. 29,88 руб. Темп прироста на основе прошлых данных определяется по формуле g = (divn / div0 — 1)^(1/(n-1)) = (3 / 1,5)^( 1/8 ) = 0,0905 используя модель «постоянного роста дивидендов», определим цену акции P = 3 * 1,0905 / (0,20 – 0,0905) = 29,88 руб. Спасибо Большое за ответы в 9ой главе действительно сложнаватые задачи и без вашей помощи не справилась бы !! Помогите Пож решить 9.2.138-139 9.2.141, 9.2.144-146, 9.2.153, 9.2.155-156 и с 10ой главы 10.2.33 Код вопроса: 9.2.138 Фактическая доходность портфеля равна 20 %, бета портфеля относительно рыночного портфеля составляет 1,5, ставка без риска 10 % годовых. Определить коэффициент Трейнора портфеля. Ответ: B. 6,67 К Трейнора = (rp – r0) / βp = (20 — 10) / 1,5 = 6,67 Код вопроса: 9.2.139 Фактическая доходность портфеля А равна 15 %, бета портфеля относительно рыночного портфеля составляет 0,9, доходность и бета портфеля В соответственно равны 25 % и 2, ставка без риска 6 % годовых. Определить с помощью коэффициента Трейнора, какой портфель управлялся эффективнее. Ответ: A. Портфель А К Трейнора = (rp – r0) / βp К Трейнора A = (15 — 6) / 0,9 = 10,0 К Трейнора B = (25 — 6) / 2 = 9,5

---

С этим файлом связано 21 файл(ов). Среди них: методические рекомендации_модуль финансовое мошенничество.docx, Устав МОБУ Лицей — 2015.docx, Проект ГЧП.doc, программа воспитания и социализации обучающихся на уровне основн, шаблон ООП ООО.doc, Рефлексия.docx, Конспект онлайн-урока Как заставить деньги слушатся, или Что так, Эссе на тему «Толерантный руководитель образовательной организац, Методические рекомендации по профилактике суицидального поведени, Рек. родит. как помочь говиться к экзаменам.pdf, Презентация Внеуроная деятельность ФГОС СОО.ppt, рабочая программа Зеленая планета.docx, Родительское собрание.docx, Проверка КТП.doc, Программа перехода школы в эффективный режим работы.doc, Положение об Управляющем совете Учреждения.docx, Обучение командным тактическим действиям в нападении.docx, история возникновения гимнастики.pptx, Протокол хромирования урока 3 класс.docx, Технологическая карта урока ФК.pdf, Рабочая программа по внеурочной деятельности Будь здоров.docx и ещё 11 файл(а).
Показать все связанные файлы

---

Подборка по базе: Ответы на вопросы по эл технике 1-61.doc, ПР 5 Задачи MDK.01.03.docx, РП Русский язык 5-9 классы.docx, ОБЖТестовые вопросы к разделу 1_ просмотр попытки.pdf, englishТестовые вопросы к разделу 7_ просмотр попытки.pdf, О.Сулейменов Земля, поклонись человеку 9-11 классы.pdf, Х.К.Андерсен, 1-4 классы.pdf, В.Железников Чучело 5-9 классы.pdf, Контрольная работа _Разделительные вопросы_ (1).doc, Контрольная работа Задачи просмотр попытки.pdf

---

Вопросы блиц играми) классы

1. Владимир прочитал инвестиционные рекомендуй и крупного банка, из которых следует, что у акций металлургических компаний есть неплохие шансы существенно вырасти в ближайший год. Владимир, желая заработать на этой информации, взял кредит в банке и на все кредитные деньги купил акции самой крупной металлургической компании. Владимир уверен, что не рискует ничем, так как инвестиционные рекомендации написал крупнейший в стране банк, а процент по кредиту гораздо меньше ожидаемой доходности от продажи акций. Прав ли Владимир?

Ответ: Нет:

-доход по акциям не гарантирован и даже самая подробная аналитика не даёт 100% вероятности исполнения инвестиционной идеи

-покупать ценные бумаги на кредитные деньги рискованно вдвойне — инвестор рискует потерять часть или всю вложенную сумму и остаться в долгу перед банком

1. Почему облигации называют публичным долгом компании?

Ответ(принимается любой из перечисленных):

-выпуск облигаций доступен только публичным компаниям

-облигации доступны неограниченному кругу инвесторов

-информация о том, как компания расплачивается по своим облигациям, доступна неограниченному кругу инвесторов

1. Влад открыл брокерский счёт в начале 2019 года. Изучив технический анализ, он начал активно торговать на рынке акций. При этом он знал, что торговля акции сопряжена с рисками и решил задействовать 10% имеющихся средств. На текущий момент доходность Влада составила 30% от вложенных средств, и он принял решение в начале следующего года задействовать все имеющиеся денежные средства в торговле, так как доходность на рынке существенно превосходит доходность банковских депозитов, где лежали деньги Влада до этого. Какую ошибку начинающего инвестора допускает Влад?

Ответ: Начинающие инвесторы проецируют прошлую доходность на будущее, хотя риски, связанные с торговлей, остаются. В 2020 году убытки Влада могут значительно превысить доход в 30% в 2019 году.

1. Егору 30 лет, он собирается самостоятельно копить на будущую пенсию. Для этого он открыл брокерский счёт и каждый месяц отчисляет туда 5% от зарплаты, на которые покупает акции различных компаний. Для Егора крайне важно не потерять вложенные средства. Менеджер заверил Егора, что брокерский счёт застрахован Агентством по страхованию вкладов, поэтому Егор может не беспокоиться о сохранности средств. В чём ошибся Егор?

Ответ: брокерские счета не страхуются Агентством по страхованию вкладов, акции могут принести убыток.

1. Компания, в которой работает Олег, занимается экспортом нефти. Олег работает в финансовом отделе и занимается планированием бюджета на следующий год. В своей работе Олег основывается на рыночных ценах, формируемых на бирже. Так же он

использует биржевые инструменты для заключения срочных сделок. Как вы думаете какие именно инструменты интересуют Олега?

Ответ: Деривативы либо форварды либо Фьючерсы либо опционы на нефть либо доллар либо евро.

1. Что такое «инвестиционный банк»?

Ответ:

• Инвестиционный банк — компания, оказывающая услуги эмитентам ценных бумаг при подготовке проспектов ценных бумаг и раскрытию информации об эмиссии, а также посреднические услуги при совершении крупных сделок, слияниях и поглощениях. Инвестиционный банк консультирует компании перед размещением их ценных бумаг, а также дает рекомендации по последующему их распространению. В ряде случаев инвестиционный банк исполняет обязанности брокера для крупных институциональных клиентов.

1. Что такое «депозитарная расписка»?

Ответ:

• Депозитарная расписка — вторичная ценная бумага, свидетельствующая о владении определенным количеством акций иностранной компании, депонированных в стране нахождения этой компании, кругооборот которой осуществляется в другой стране (странах).

1. Каковы основные формы получения инвестиционного дохода на рынке ценных бумаг? В чем разница между ними?

Ответ:

Существуют 2 основные формы получения инвестиционного дохода на финансовом рынке:

1. Текущий доход — инвестор получает регулярный, гарантированный, заранее установленный поток периодических платежей (проценты по облигациям, доход по банковским депозитам, дивиденды по привилегированным акциям и др.)
2. 11рирост курсовой стоимости — инвестор получает доход за счет роста рыночной (курсовой) стоимости активов в средне- и долгосрочной перспективе (например, рост рыночной стоимости акций)

1. Относится ли к полномочиям ФСФР России аннулирование и приостановление деятельности лицензии профессионального участника на осуществление брокерской и дилерской деятельности?

Ответ:

Относится.

Основания для аннулирования лицензии?

Ответ:

• неоднократное нарушение в течение 1 года профессиональными участниками рынка ценных бумаг законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, в том числе нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
• неоднократное нарушение в течение 1 года профессиональными участниками рынка ценных бумаг требований, предусмотренных статьями 6 и 7 (за исключением

пункта 3 статьи 7) Федерального закона от 07.08.2001 N 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»;

• неустранение нарушений, явившихся основанием для приостановления действия лицензии;
• неуплата государственной пошлины за предоставление лицензии в течение 3 месяцев с даты принятия лицензирующим органом решения о выдаче лицензии;
• аннулирование или отзыв лицензии на осуществление банковских операций — для кредитных организаций;
• по инициативе лицензиата.

1. Предусмотрена ли административная ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение профессиональным участником предписаний ФСФР России? Если предусмотрена, то какая?

Ответ:

Статья 15.29. Нарушение требований законодательства Российской Федерации, касающихся деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг Воспрепятствование профессиональным участником рынка ценных бумаг проведению федеральным органом исполнительной власти в области финансовых рынков проверок либо неисполнение или ненадлежащее исполнение предписаний федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков —

влечет наложение административного штрафа на должностных лиц в размере от тридцати тысяч до пятидесяти тысяч рублей или дисквалификацию на срок от одного года до двух лет; на юридических лиц — от семисот тысяч до одного миллиона рублей.

1. Что означает термин «инфраструктура рынка ценных бумаг» и какие организации входят в ее состав?

Ответ:

• Инфраструктура рынка ценных бумаг — совокупность организаций, осуществляющих деятельность по обеспечению заключения и исполнения сделок с ценными бумагами. Основные элементы инфраструктуры рынка ценных бумаг:
• депозитарии,
• реестродержатели (регистраторы),
• организаторы торговли (фондовые биржи),
• клиринговые организации.

К дополнительным элементам инфраструктуры рынка ценных бумаг можно отнести рейтинговые агентства, информационные агентства и др.

1. Что такое неттинг? Его положительные и отрицательные стороны.

Ответ:

Неттинг — это взаимозачет встречных однородных обязательств и требований по ценным бумагам и (или) денежным средствам

Ускоряет и удешевляет проведение расчетов по операциям с ценными бумагами, но увеличивает риски неисполнения сделок.

1. В сети Интернет размещена реклама услуги по размещению вкладов банка «Южный»: «Размещая вклад в нашем банке, вы гарантированно получите доход свыше 20% годовых». Имеются ли в рекламе банка «Южный» нарушения законодательства о рекламе?

Ответ: Да, в рекламе банка «Южный» присутствует такое нарушение. Законодательством о рекламе запрещено гарантирование доходности от финансовых услуг, которая не может быть определена на момент заключения договора.

1. Желая оформить страхование ОСАГО для своего автомобиля, Петр Жуков обратился в страховую компанию МОСГОРСТРАХ. При оформлении документов сотрудник страховой компании пояснил, что заключение договора ОСАГО возможно только при одновременном заключении договора страхования трудоспособности. Являются ли такие действия страховой компании МОСГОРСТРАХ нарушением законодательства о защите прав потребителей?

Ответ: Да, действия страховой компании нарушают законодательство о защите прав потребителей. Приобретение одной услуги запрещено обуславливать приобретением других услуг.

1. Капитолина Никифоровна, желая сохранить свои сбережения, обратилась в микрофинансовую организацию (МФО) «Приумножение». Сотрудники МФО заверили пенсионерку, что «Приумножение» является участником системы обязательного страхования вкладов. Соответствуют ли заверения сотрудников МФО законодательству? Почему?

Ответ: Нет, действия сотрудников МФО не соответствуют законодательству. Участниками системы обязательного страхования вкладов могут быть только банки.

1. Директор строительной компании ООО «Застрой-Инвест», получив в банке кредит на развитие бизнеса, обнаружил навязывание банком комиссий за проверку состояния счета. Директор, от имени компании, обратился с жалобой о привлечении банка к административной ответственности в Роспотребнадзор. Правомерны ли требования компании?

Ответ: Нет, требования потребителя неправомерны, так как между компанией и банком не возникали потребительские отношения, в связи с тем, что компания не является физическим лицом и получала кредит на развитие бизнеса.

1. Городничий дал взаймы Хлестакову 400 000 рублей, однако расписку взять постеснялся. Впоследствии по требованию своей жены он решился потребовать возврата займа. Факт получения займа и его размер были подтверждены несколькими почтенными чиновниками, а также были записаны камерами видеонаблюдения службы безопасности городничего. Сам Хлестаков указал, что по закону требовалась письменная форма сделки, и в случае ее несоблюдения заем отдавать не требуется. Какое решение должен вынести судья Ляпкин-Тяпкин?

Ответ: взыскать долг в полном объеме

1. На уроке по обществознанию учитель Иван Петрович спросил: «Кто является создателем «Bitcoin«? Ученик 9 класса Петров Илья подняв руку, ответил: «Создателем «Bitcoin» является Ольга Бузова, потому как второе название «Bitcoin» — «BuzCoin». Является ли ответ ученика верным? Поясните свою позицию.

Ответ: Нет, ответ не верный, так как в 2009 году человеком или группой лиц под псевдонимом Сатоси Накамото был создан «Bitcoin«, а Ольга Бузова запустила другую криптовалюту «BuzCoin» в 2018 году.

1. Цена акций компании «Ромашка», которые купил трейдер Иванов, снижается, но он интуитивно чувствуете, что еще не все потеряно, поэтому снимает защитный стоп- лосс (ограничитель убытков) на продажу акций. Должен ли трейдер на рынке ценных бумаг следовать правилам своей торговой системы или ему следует больше импровизировать?

Ответ: Трейдер должен следовать правилам своей торговой системы, снятие защитного ордера на продажу может привезти к большим убыткам. На рынке ценных бумаг большую роль играют психологические факторы, такие как жадность, страх, надежда, совершение сделок под действием этих факторов нежелательно.

1. Правильно ли утверждать, что предельная полезность — это максимальная полезность, которую потребитель может получить при потреблении данного блага? Ответ: Нет. Предельная полезность — это прирост общей полезности блага при увеличении потребления блага на одну дополнительную единицу.
2. В техническом анализе на рынке ценных бумаг используются «фигуры технического анализа», например: «Тройная вершина», «Двойная вершина», «Тройное дно». Существует ли фигура «Голова и плечи», если да, в чем ее особенность?

Ответ: Да, существует. Центральная вершина (голова) выше, чем левая и правая вершины (плечи).

Справка:

Такая фигура сигнализирует о возможном развороте восходящего тренда (цена ценной бумаги перестает расти и начинает снижаться).

1. Какими причинами объясняется обратная зависимость между изменением цены товара и спросом на него?

Ответ:

• эффект дохода (рост цен снижает реальный доход и спрос на товар и наоборот)
• эффект замещения (если цена товара растет, то при наличии заменителей он будет ими замещаться; спрос на этот товар упадет)
• действием закона убывающей предельной полезности (дополнительная единица товара приносит меньшую полезность, поэтому потребитель готов купить её за меньшую цену).

1. Семья Филимоновых, имеющая двух детей, взяла займ в микрофинансовой организации на приобретение квартиры. На погашение займа решили потратить материнский капитал. Правомерно ли это решение?

Ответ: Нет. Средства материнского капитала не могут быть направлены на погашение основного долга и уплату процентов по займу на приобретение (строительство) жилого помещения, если договор займа был заключен с микрофинансовой организацией.

Справка:

В соответствии с законодательством, средства материнского капитала можно направить на погашение договора займа на приобретение или строительство жилого помещения, заключенного с кредитной организацией, кредитным потребительским кооперативом или иной организацией, которая осуществляет предоставление ипотечного займа на приобретение или строительство жилья, за исключением микрофинансовых организаций.

Федеральный закон от 08.03.2015 № 54-ФЗ «О внесении изменений в статьи 8 и 10 Федерального закона «О дополнительных мерах государственной поддержки семей, имеющих детей».

1. Какой орган регулирует деятельность микрофинансовых организаций в России? ОТВЕТ: регулированием рынка МФО в России занимается Центральный банк Российской Федерации.
2. Как правильно: кредитная организация — это банк или банк — это кредитная организация?

Ответ: Банк — это кредитная организация. Кредитная организация — более широкое понятие, чем банк, существуют небанковские кредитные организации.

Справка:

Кредитная организация — юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании лицензии ЦБ РФ имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные ФЗ «О банках и банковской деятельности».

В РФ различаются следующие виды кредитных организаций: банк небанковская кредитная организация иностранный банк, т.е. банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован.

1. Какие ограничения на выплату дивидендов акционерным обществом устанавливает Закон «Об акционерных обществах»?

Ответ:

Общество не вправе принимать решение (объявлять) о выплате дивидендов по акциям

• до полной оплаты всего уставного капитала общества;
• до выкупа всех акций, которые должны быть выкуплены,
• если на день принятия такого решения общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) или если указанные признаки появятся у общества в результате выплаты дивидендов;
• если на день принятия такого решения стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала, и резервного фонда, и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций

1. Что такое операции РЕПО на рынке ценных бумаг?

Ответ:

• Операция РЕПО — сделка, включающая покупку/продажу ценных бумаг в определенный момент времени и обратную продажу/покупку тех же или в заранее установленном смысле эквивалентных бумаг через определенный промежуток времени между одними и теми же контрагентами.
• По экономическому смыслу сделка РЕПО представляет собой кредит, выданный под залог ценных бумаг. Основное отличие операций РЕПО от сходных операций кредитования — в том, что при передаче ценных бумаг от продавца покупателю к последнему также переходит право собственности на эти бумаги

1. Какие акции погашаются при реорганизации акционерных обществ в форме присоединения:

Ответ:

1. собственные акции, принадлежащие присоединяемому обществу;
2. акции присоединяемого общества, принадлежащие обществу, к которому осуществляется присоединение;
3. принадлежащие присоединяемому обществу акции общества, к которому осуществляется присоединение, если это предусмотрено договором о присоединении.

1. В сетевом магазине висит объявление об акции, согласно которой мороженые опята продаются со скидкой в 30 %, набрав пакет покупатель Иванов, взвесил их в гастрономическом отделе, но на кассе их пробили по цене без скидки. Покупатель спросил кассира, но кассир ответил, что акция закончилась вчера, а объявление забыли убрать. Единственное, что она может — это вернуть деньги. Иванов же считает, что раз ошибка магазина, то он и должен за нее расплачиваться. Как вы думаете кто прав в данном споре? Обоснуйте ответ.

Ответ. Если рассматривать ситуацию с правовой позиции, то Покупатель прав. Вывешенное в торговом зале объявление о проводимой акции является офертой. Согласно ст. 435 ГК РФ, это адресованное одному или нескольким конкретным лицам предложение, которое достаточно определенно и выражает намерение лица, сделавшего предложение, считать себя заключившим договор с адресатом, которым будет принято предложение. Оферта должна содержать существенные условия договора, каковыми в данном случае являются наименование и цена товара. Оферта связывает направившее ее лицо с момента ее получения адресатом, то есть, как только Покупатель увидел это объявление, продавец не вправе отказать в продаже указанного в нем продукта по цене в вывешенном объявлении. На этом основании покупатель может вызвать администратора и настоять на своем праве приобрести товар на условиях объявленной акции. С другой стороны, можно войти и в положение продавца и пойти ему навстречу. Ведь не каждая ошибка должна быть наказана рублем.

1. Николай Петрович открыл валютный вклад в банке «Правильное решение» в евро, но вскоре у банка отозвали лицензию. Николай Петрович получил возмещение по вкладу в рублях. Правильно ли это?

Ответ: Правильно. Выплата возмещения по вкладам производится в рублях. В случае если вклад размещен в иностранной валюте, сумма возмещения по вкладам рассчитывается в рублях по курсу, установленному Банком России на день наступления страхового случая.

ЗЕ Индивидуальный предприниматель Иванов И.И. обратился в АСВ с заявлением о возмещении вклада в размере 500 000 руб. в связи с банкротством банка, в котором у него был вклад. Агентство отказало Иванову И.И. в возмещении денег ссылаясь на то, что данный вклад открыт им в целях осуществления предпринимательской деятельности. Дайте оценку действиям Иванова И.И.

Ответ:

Основная цель деятельности АСВ — организовать выплату вкладчикам возмещения по вкладам физических лиц и индивидуальных предпринимателей, а с 1 января 2019 г. и по вкладам юридических лиц — малых предприятий. Таким образом, действия Иванова И.И. по обращению в АСВ правомерны.

1. Что такое бивалютная корзина Банка России?

Ответ: Бивалютная корзина — корзина из доллара США и евро.

Справка:

В состав бивалютной корзины в настоящее время (март 2015 года) входит 0,55 доллара США и 0,45 евро. Рублевая стоимость бивалютной корзины рассчитывается по официальным курсам Банка России.

1. Выбирая потребительский кредит в банке «Золотой дождь», заемщик Сидоров увидел, что ставки по кредитам без обеспечения и по кредитам под залог объектов недвижимости различны. По какому кредиту ставка меньше?

Ответ: По кредиту под залог объектов недвижимости ставка ниже, т.к. риск банка меньше.

1. Правомерно ли в рекламном ролике стирального порошка «Чистюля» показать 2 пачки порошка: «Супер стирка» (фирма-производитель «Лето») и «Чистюля» (фирма- производитель «Весна») и сказать, что «Чистюля» лучше?

Ответ: Нет.

Такая реклама относится к недобросовестной конкуренции, поскольку содержит некорректное сравнение производимых товаров с товарами фирм — конкурентов.

1. Школьник Петя думал, что кредитная история — это рассказ о том, как папа занял деньги у соседа. Что такое кредитная история на самом деле?

Ответ: Кредитная история — информация, характеризующая исполнение заемщиком принятых на себя обязательств по договорам займа (кредита). Кредитная история хранится в бюро кредитных историй в течение 15 лет со дня последнего изменения информации, содержащейся в кредитной истории.

1. Гражданин РФ открыл в банке «Банк Звезда» вклад на сумму 1 млн. долл. В результате ликвидации банка в связи с отзывом лицензии у банка вкладчик обратился в АСВ за возмещением вклада. В принятии заявления гражданину было отказано, поскольку вклад был открыт в иностранной валюте. Правомерны ли действия АСВ? Обоснуйте свой ответ.

Ответ:

Под вкладом понимаются денежные средства в российской и иностранной валюте, размещаемые вкладчиками или в их пользу в банке на территории Российской Федерации на основании договора банковского вклада или договора банковского счета. Вкладчиком может быть:

гражданин Российской Федерации

иностранный гражданин

лицо без гражданства

индивидуальный предприниматель

юридическое лицо, отнесенное к малым предприятиям.

Таким образом, действия АСВ не правомерны.

1. Где и когда была учреждена первая русская биржа?

Ответ: Первая русская биржа была учреждена в 1703 году в Санкт-Петербурге Петром I

1. Нужно ли сразу покупать акции, которые подешевели? Например, вчера акция стоила 100 рублей, а сегодня цена упала до 70 рублей, следовательно, её надо купить. Когда еще появится такая возможность? Неважно, что покупать вы будете вопреки мнению остальных участников рынка. Главное, что акции достанутся вам дешевле, чем вчера — многим другим.

Ответ: Нет. Завтра акция может стоить еще дешевле, поэтому покупать нужно после того как трейдер убедился, что произошел разворот нисходящего тренда на восходящий тренд.

1. Никогда не совершайте убыточных сделок с ценными бумагами — является ли данное утверждение верным?

Ответ: Неверное утверждение. Убыточные сделки, также как и прибыльные сделки, являются нормальным финансовым результатом в торговле ценными бумагами. Важно их количество и величина среднего убытка, а также количество прибыльных сделок и величина средней прибыли.

1. Какие институты образуют учетную систему на рынке ценных бумаг? Функции учетной системы.

Ответ:

Под учетной системой на рынке ценных бумаг понимается совокупность учетных институтов: организаций, осуществляющих депозитарную деятельность, и организаций, осуществляющих деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

Функции учетной системы.

Ответ:

Учетная система на рынке ценных бумаг выполняет функции подтверждения прав на ценные бумаги, а также подтверждения прав, закрепленных ценными бумагами, в целях передачи этих прав и их осуществления.

1. Какие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг предусмотрены законом о рынке ценных бумаг?

Ответ:

1. брокерская деятельность;
2. дилерская деятельность;
3. деятельность по управлению ценными бумагами;
4. депозитарная деятельность;
5. клиринговая деятельность;
6. деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;
7. деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг и/или фондовой биржи.

1. Могут ли коммерческие банки в Российской Федерации выполнять функции профессиональных участников рынка ценных бумаг?

Ответ:

Могут.

Какие действия они для этого должны предпринять?

Ответ:

Нужно в ФСФР России получить лицензию профессионального участника.

50.Дайте определение понятия «пенсия». Определите тип пенсионной системы России.

Ответ:

Пенсия — это гарантированная ежемесячная выплата для материального обеспечения граждан в старости, в случае наступления инвалидности, потери кормильца или в связи с достижением установленного стажа работы в определенных сферах трудовой деятельности.

Во многом особенности пенсионной системы определяются лежащими в ее основе принципами финансирования — распределительным или накопительным. В настоящее время в Российской Федерации в результате проведенной реформы пенсионная система носит смешанный характер. Абсолютное преобладание с точки зрения количества пенсий и их доли в общих расходах на пенсионное обеспечение имеет распределительный принцип.

51.Определите понятия «актив» и «пассив». Приведите хотя бы по одному примеру актива и пассива.

Ответ:

Активы — это то имущество, которое можно превратить в деньги. — дом/квартира, сдаваемая в аренду.

Пассивы — это источники денег, требующие возврата. — банковские, кредиты, ссуды, займы.

52.Ответьте на вопрос: какими правами обладает вкладчик в случае отзыва банковской лицензии у банка, клиентом которого он является.

Ответ:

Вкладчик банка в случае отзыва лицензии имеет право на получение суммы вклада в пределах 1,4 млн. рублей. Принцип — один счет в одном банке. Выплаты начинаются по истечении двухнедельного срока в специально назначенном банке-агенте.

Средства выплачиваются из фонда Агентства по страхованию вкладов (АСВ), который формируется из взносов действующих банков.

Средства по вкладу, превышающие 1,4 млн. рублей, выплачиваются из конкурсной массы банка. При этом вкладчики являются кредиторами первой очереди.

53. Расскажите о функциях финансового плана и этапах его составления.

Ответ:

Личный финансовый план — проект по управлению деньгами и их источниками, предназначенный для решения финансовых задач. Одно из средств

саморегулирования.

Основными функциями финансового планирования являются:

1. Обеспечение нормального кругооборота денежных средств, включая их вложение в банковские счета, недвижимость, прирост оборотных средств;
2. Выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования разнообразных доходов;
3. Оптимизация налоговой нагрузки и структуры капитала;
4. Контроль за финансовым состоянием, целесообразность планируемых операций и ситуаций.

Этапы финансового планирования:

Этап 1. Постановка целей

Этап 2. Сроки достижения

Этап 3. Активы и пассивы

Этап 4. Вкладываем деньги — пока вы копите на мечту, позаботьтесь о том чтобы деньги не лежали мертвым грузом, а приносили дополнительный доход.

Этап 5 — реализация и корректировка плана.

54. Какие функции выполняет Служба по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг?

Ответ:

Служба по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг, которая выполняет такие задачи, как:

• организация защиты прав и законных интересов потребителей финансовых услуг (инвесторов на финансовых рынках, страхователей, застрахованных лиц и выгодоприобретателей, а также застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию, вкладчиков и участников негосударственного пенсионного фонда по негосударственному пенсионному обеспечению, иных потребителей финансовых и банковских услуг, а также субъектов кредитных историй, а также участников хозяйственных обществ в части рассмотрения обращений (жалоб));
• повышение финансовой доступности для населения Российской Федерации и субъектов малого и среднего предпринимательства (далее — финансовая доступность);
• организация деятельности по повышению уровня финансовой грамотности населения Российской Федерации и субъектов малого и среднего предпринимательства Российской Федерации путем содействия развитию образовательных программ и финансового просвещения.

55. Расскажите об организациях, которые защищают права потребителей финансовых услуг.

Организации, обеспечивающие защиту прав потребителей:

Роспотребнадзор, Банк России, (Служба по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг), Финансовый омбудсмен, Федеральная антимонопольная служба Российской Федерации (ФАС), Федеральная налоговая служба Российской Федерации (ФНС России), общественную организацию потребителей.

56. Определите понятие «налоговый вычет». Расскажите подробнее об одном из них.

Ответ:

Налоговый вычет — сумма, которая уменьшает налогооблагаемую базу, или возврат ранее уплаченного налога на доходы физических лиц. Если вы купили квартиру или дом, то можете получить 13% от суммы, которую вы заплатили за нее, но не более 260 ООО рублей. При этом за год вам вернут не больше суммы налога на доходы физических лиц (НДФЛ), уплаченного государству. Если у вас низкий официальный доход, то и вернуть получится немного. Например, если за год вы заработали 1 000 рублей, то вернуть сможете только 13% — 130 рублей. Если за год вы заработали 2 ООО 000 рублей, то можете вернуть сразу 260 000 — это как раз 13%, ваш НДФЛ.